Für viele Investoren ist die aktuelle Börsensituation Neuland: Ein derartiges Umfeld hoher Inflation und steigender Zinsen haben viele in dieser Kombination noch nicht erlebt. Wie sollten sich Anleger also verhalten, wenn anziehende Verbraucherpreise und negative Realrenditen an ihren Vermögenswerten zehren? Sie sollten verstärkt Small Caps ins Visier nehmen, rät FondsManager Curt Organt vom US-Vermögensverwalter T. Rowe Price.
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FondsAnalysen
November, 2022
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14 November
FondsAnalyse: SJB FondsEcho. ECP Strategic Selection Fund – European Value A EUR (WKN A14YQK, ISIN LU1169207518) SRRI-Risikoklasse: 6
Europäische Aktien, und hier ganz besonders Substanzwerte und Value-Titel, hatten in den vergangenen Monaten eine schwere Zeit. Vor allem internationale Investoren verkauften unterschiedslos Aktien aller Branchen, da kräftige Zinserhöhungen, geopolitische Risiken sowie die unsichere politische Lage in Italien und Großbritannien für eine ganz schlechte Marktstimmung sorgten. Doch nachdem der MSCI Europe allein im Handelsmonat September 6,3 Prozent seines Wertes eingebüßt hatte, kam es im Oktober auf der Basis eines äußerst niedrigen Bewertungsniveaus zu einer ersten Gegenbewegung.
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Oktober, 2022
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31 Oktober
FondsAnalyse: SJB FondsEcho. New Capital Asia Future Leaders Fund (WKN A2PFKL, ISIN IE00BGSXT619) SRRI-Risikoklasse: 6
Die Maßstäbe haben sich verschoben – immer noch viele, aber längst nicht alle der wachstumsstärksten und innovativsten Unternehmen in Asien kommen aus China. Da trifft es sich gut, wenn ein auf die künftigen asiatischen Marktführer fokussierter Fonds nicht nur die Volksrepublik, sondern auch Länder wie Indien oder Indonesien zu seinem Anlageuniversum zählt. Genau dies trifft auf den New Capital Asia Future Leaders Fund zu, der Wachstumstitel aus dem asiatischen Raum (ohne Japan) in einem konzentrierten Portfolio vereint.
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17 Oktober
FondsAnalyse: SJB FondsPortrait. Huber Portfolio (WKN A3CWG6, ISIN LU2372459979). SRRI-Risikoklasse: 6
SJB | Korschenbroich, 14.10.2022. Im laufenden Handelsjahr 2022 mussten Anleger sowohl am Aktienmarkt als auch im Anleihensektor kräftige Kursverluste hinnehmen. Vermögensverwaltende Mischfonds sind in einem solch herausfordernden Marktumfeld bei vielen Investoren erste Wahl, die sich in erster Linie Stabilität und eine flexible Positionierung des Portfolios erwarten, um den allgemeinen Kursrutsch mit möglichst geringen Kurseinbußen zu überstehen. Zu den Multi-Asset-Fonds, die die aktuell sehr schwierigen Marktbedingungen vergleichsweise gut bewältigt haben, gehört der von Marktveteran Peter E. Huber gemanagte Mischfonds Huber Portfolio.
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September, 2022
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30 September
FondsAnalyse: SJB FondsPortrait. Fiera Oaks EM Select Fund (WKN A2PWGG, ISIN IE00BKTNQ673). SRRI-Risikoklasse: 5
SJB | Korschenbroich, 30.09.2022. Die Wertentwicklung von Aktien der Schwellenländer und somit auch die des MSCI Emerging Markets fiel über die letzten Jahre eher enttäuschend aus – über den jüngsten Dreijahreszeitraum ergibt sich sogar eine Negativrendite. Doch trotzdem gibt es innerhalb des Emerging-Markets-Anlageuniversums gute Möglichkeiten für Stockpicker; wenn die zugrundeliegende Anlagestrategie stimmt, können attraktive Renditen in diesem Sektor erzielt werden. Genau dies beweist Schwellenländer-Veteran Stefan Böttcher mit seinem neu konzipierten Emerging-Markets-Fonds. Der im Januar 2021 aufgelegte Fiera Oaks EM Select …
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Managersichten
November, 2023
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24 November
Managersichten SJB Nachhaltig: DNB Renewable Energy (WKN A0MWAL) – Oktober 2023
SJB | Korschenbroich, 24.11.2023. Der MSCI World beendete den Oktober den dritten Monat in Folge mit einem Minus und gab um 3,0 Prozent nach, da die Ankündigung der länger auf einem höheren Niveau verbleibenden US-Leitzinsen das Marktsentiment belastete. Der DNB-Umweltaktien-Fonds entwickelte sich in diesem angespannten Marktumfeld besser als der Vergleichssektor, aber schwächer als der breite Markt. Im Berichtsmonat erwirtschaftete der DNB Renewable Energy Fund (WKN A0MWAL, ISIN LU0302296149) ein Ergebnis von -10,36 Prozent und liegt damit seit Jahresbeginn mit 18,62 …
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22 November
Managersichten SJB Nachhaltig: Pictet – Global Environmental Opportunities (WKN A1C3LN) Oktober 2023
SJB | Korschenbroich, 22.11.2023. Der Oktober war ein schwieriger Handelsmonat für globale Aktien, da zunehmende geopolitische Spannungen, eine höhere Marktvolatilität sowie schwache Quartalszahlen die Börsen belasteten. Im Berichtsmonat entwickelte sich innerhalb der Pictet-Umweltstrategie der Sektor Abfallmanagement und Recycling am besten, wobei sich die Aktien von Unternehmen wie WM und Republic Services stark zeigten. Schwächer tendierten hingegen Werte aus dem Bereich Energieeffizienz sowie Wasser-Aktien. In einem angespannten Marktumfeld generierte der Pictet – Global Environmental Opportunities P EUR (WKN A1C3LN, ISIN LU0503631805) …
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20 November
Managersichten SJB Surplus: DNB Technology (WKN A0MWAN) – Marktbericht Oktober 2023
SJB | Korschenbroich, 20.11.2023. Im Oktober blieb die Volatilität an den globalen Aktienmärkten gedämpft – der VIX-Index lag im Monatsdurchschnitt bei 18 und damit niedriger als sein historischer Mittelwert. In einem insgesamt angespannten Marktumfeld generierte der DNB Technology Fund (WKN A0MWAN, ISIN LU0302296495) eine negative Rendite von -3,74 Prozent, seit Jahresbeginn ist aber weiter ein attraktives Plus von +20,70 Prozent zu verzeichnen. Zu den positiven Beiträgen bei den Longpositionen gehörten Meta Platforms und Visa, während die Aktien von Ericsson und Nokia …
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15 November
Managersichten SJB Nachhaltig: Perspektive AM OVID Equity ESG Fonds (WKN A2DHTY) – Oktober 2023
Die schlechte Stimmung des Septembers setzte sich im Berichtsmonat Oktober weiter fort. Zahlreiche Themen wie der Krieg zwischen Israel und der Hamas, der steigende Ölpreis, Inflationssorgen, Zinsanstieg, die Stimmung der US-Konsumenten, die hohen Staatsschulden in Europa und den USA und die schwachen Wirtschaftsdaten aus China lasteten auf den globalen Aktienmärkten. In diesem angeschlagenen Marktumfeld konnte der an strengen ESG-Kriterien orientierte Perspektive OVID Equity ESG Fonds I (WKN A2DHTY, ISIN DE000A2DHTY3) im Berichtsmonat eine negative Wertentwicklung von -3,55 Prozent nicht vermeiden. …
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14 November
Managersichten SJB Substanz: RB LuxTopic – Flex (WKN A2P6A3) Monatsbericht September 2023
Seit Beginn des neuen Handelsjahres 2023 hat der RB LuxTopic – Flex per Ende September um +4,40 Prozent zulegen können und somit von der positiven Tendenz der Aktienmärkte profitiert. Insbesondere die schwächere Tendenz seit Anfang August konnte im RB LuxTopic – Flex B EUR (WKN A2P6A3, ISIN LU2185964876) sehr gut gemeistert werden und den Investoren Stabilität sowie eine ansprechende Entwicklung in diesen turbulenten Zeiten einbringen. FondsManager Robert Beer betont, sich angesichts fortgesetzter Unsicherheit mit einer Investition in fair bewertete Unternehmen mit …
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8 November
Managersichten SJB Surplus: DNB Nordic Equities (WKN 987767) September 2023
SJB | Korschenbroich, 08.11.2023. Die nordischen Märkte fielen im September aufgrund höherer Zinssätze und steigender Ölpreise. Norwegen war der einzige Markt, der dank höherer Energiepreise im grünen Bereich lag und um 2,0 Prozent zulegte. In diesem angespannten Marktumfeld verzeichnete der DNB Nordic Equities Fund (WKN 987767, ISIN LU0083425479) eine um 0,2 Prozentpunkte bessere Wertentwicklung als der Vergleichsindex und gab um 4,27 Prozent nach. Positive Performancebeiträge gab es durch die Übergewichtung von Banken zu verzeichnen, während sich “grüne Aktien” weiterhin schwach …
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6 November
Managersichten SJB Nachhaltig: Perspektive AM OVID Equity ESG Fonds (WKN A2DHTY) – September 2023
Die globalen Aktienmärkte verzeichneten im Berichtsmonat September deutliche Abschläge. Nach starken Kursgewinnen seit Beginn des Jahres wurde die Stimmung der Marktteilnehmer durch die Angst vor höheren Zinsen für einen längeren Zeitraum beeinträchtigt. In diesem angespannten Marktumfeld generierte der an strengen ESG-Kriterien orientierte Perspektive OVID Equity ESG Fonds I (WKN A2DHTY, ISIN DE000A2DHTY3) im Berichtsmonat eine negative Wertentwicklung von -4,01 Prozent, liegt seit Jahresbeginn aber immer noch mit +0,03 Prozent im Plus. FondsManagerin Gabriele Hartmann berichtet in ihrem Marktkommentar, welche Veränderungen im …
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3 November
Managersichten SJB Substanz: ECP Strategic Selection Fund – European Value A (WKN A14YQK) Monatsbericht September 2023
SJB | Korschenbroich, 02.11.2023. Im September gaben die europäischen Aktienmärkte nach, da Inflationsängste und steigende Renditen am Anleihenmarkt die Stimmung der Investoren belasteten. In diesem angespannten Marktumfeld verzeichnete der ECP Strategic Selection Fund – European Value (WKN A14YQK, ISIN LU1169207518) eine Performance von -0,52 Prozent im Berichtsmonat, womit das Plus seit Jahresbeginn auf nunmehr +8,53 Prozent zurückgeht. Die größten Positivbeiträge zur FondsEntwicklung leisteten Total Energies und Subsea 7, während sich die Aktien von Adidas und Kering schwächer entwickelten. In seinem …
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Oktober, 2023
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27 Oktober
Managersichten SJB Nachhaltig: DNB Renewable Energy (WKN A0MWAL) – September 2023
SJB | Korschenbroich, 27.10.2023. Der MSCI World beendete den September mit einem Minus von -4,50 Prozent, da die Ankündigung der länger auf einem höheren Niveau bleibenden US-Leitzinsen auf die Marktstimmung drückte. In Europa stehen angesichts der sich verschlechternden Wachstumsdaten und der anhaltend hohen Inflation die Stagflationsängste im Vordergrund. Der DNB-Umweltaktien-Fonds entwickelte sich in diesem angespannten Marktumfeld besser als der Vergleichssektor, aber schwächer als der breite Markt. Im September generierte der DNB Renewable Energy Fund (WKN A0MWAL, ISIN LU0302296149) ein Ergebnis …
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24 Oktober
Managersichten SJB Substanz: RB LuxTopic – Aktien Europa (WKN 257546) Monatsbericht September 2023
Die jüngste Schwächephase bei europäischen Aktien konnte der RB LuxTopic – Aktien Europa A EUR (WKN 257546, ISIN LU0165251116) sehr gut meistern und hat aktuell eine positive Wertentwicklung von +5,5 Prozent seit Jahresbeginn zu verzeichnen. FondsManager Robert Beer berichtet, dass er sich mit seiner Investition in fair bewertete Unternehmen mit soliden Dividenden immer noch sehr wohl fühlt – zumal in Kombination mit dem aktiven Risikomanagement des Fonds. Angesichts der von negativer Stimmung geprägten Unsicherheitsphase könne es an den Märkten sehr …
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