Tagesarchiv

Die lang andauernden Niedrigzinsen werden viele kleinere Mischfonds nicht überstehen, schätzt Thomas Hünicke, Geschäftsführer der WBS Hünicke Vermögensverwaltung in Düsseldorf. DAS INVESTMENT: Zu welchem Anteil setzen Sie Mischfonds in Kundenportfolios ein? In den Depots, die nicht in Einzelaktien investiert sind, haben wir einen Mischfondsanteil von 30 Prozent. Die Asset Allokation gilt als Königsdisziplin und Kernaufgabe in der Vermögensverwaltung, bestimmt sie doch zu 80 Prozent die Rendite und sogar zu 95 Prozent das Risiko von Kundenportfolios. Kritiker sagen, dass Vermögensverwalter durch …

Die digitale Disruption nimmt mittlerweile auch in der Finanzbranche ihren Lauf. Junge, digitale Firmen stellen die klassischen Geschäftsmodelle infrage. Gerade Online-Vermögensverwaltungen aus den USA sorgen mit ihren Mittelzuflüssen für Aufsehen. Doch was ist dran am Hype? Der technologische Fortschritt verändert unsere Gesellschaft und unser geschäftliches Umfeld. Gemäß dem IT-Research- und Beratungsunternehmen Gartner werden wir alle innerhalb der kommenden zwei Jahre ein Teil der Digitalwirtschaft sein.    

 SJB | Korschenbroich, 16.07.2015. Klaus-Dieter Erdmann, Gründer des VV-Fonds-Datenbankanbieters MMD und Mitinitiator der Plattform Asset Standard, über die Initiative für mehr Transparenz bei fondsgebundenen Vermögensverwaltungen. DAS INVESTMENT.COM: Auf der funds excellence haben Sie eine Arbeitsgemeinschaft ins Leben gerufen, die sich mit Standards und Transparenz bei Fonds-Vermögensverwaltungen beschäftigen will. Was ist der Hintergrund? Klaus-Dieter Erdmann: Es kommen immer mehr Vermögensverwaltungen auf Fondsbasis auf den Markt, doch ist es nur sehr eingeschränkt möglich, diese miteinander zu vergleichen. Es existieren beispielsweise keine einheitlichen …

 SJB | Korschenbroich, 03.07.2015. Deutscher Anleihemarkt in Aufruhr: Die Zinsen schnellen in die Höhe, die Kurse fallen so schnell wie selten. Ist das schon die Zinswende? Und was bedeutet das für Rentenfonds? Wir haben Andreas Marnett, Leiter Fondsresearch bei Sal. Oppenheim, gefragt. Auf dem deutschen Anleihemarkt findet zurzeit der größte Preisverfall seit Jahrzehnten statt. 10-jährige Bundesanleihen haben in den vergangenen zehn Wochen etwa 10 Prozent an Wert verloren. Was das für Rentenfonds bedeutet, haben wir bereits ausführlich analysiert (In 5 …

 SJB | Korschenbroich, 24.06.2015. Die Bafin macht der Deutschen Oppenheim Family Office bei der Besetzung des Vorstandes vorerst einen Strich durch die Rechnung. Was darf die Aufsichtsbehörde und welche Möglichkeiten haben Banken? Die Bafin empfiehlt der Deutschen Oppenheim Dr. Jörn Matthias Häuser vorerst nicht in den Vorstand zu berufen und das Family Office folgt dieser Empfehlung. Bafin-Sprecher Sven Gebauer ordnet für das private banking magazin dieses Prozedere ein. Wie sind die Spielregeln zwischen Aufsicht und Vorstandsetage? Zunächst einmal handelt es …

 SJB | Korschenbroich, 18.06.2015. „Quirin Bank scheitert mit der Honorarberatung“, so lautete der Titel eines FAZ-Artikels von vergangener Woche, der zwischenzeitlich entschärft wurde. Wirklich? DAS INVESTMENT.com fragte bei einem Honorarberatungs-Experten sowie bei der Bank selbst nach. Der am Jahresende 2006 gestarteten Quirin Bank sei es nicht gelungen, die Honorarberatung in Deutschland zu etablieren. Diese Behauptung stellt FAZ-Redakteur Hanno Mußler in seinemArtikel auf. Seine Begründung: Die Bank habe ihre vor vier Jahren gesteckten Ziele nicht erreicht. Im März 2011 erklärte der Bankgründer …

 SJB | Korschenbroich, 26.05.2015. Politische Märkte, Branchen-Regulierung, Inflations-Szenarien: Sechs Experten diskutierten mit DAS INVESTMENT.com über die aktuellen Trends in der Vermögensverwaltung. DAS INVESTMENT.com: Nach langem politischen Gezerre hat die Große Koalition ihre Arbeit aufgenommen. Sorgt das bei Ihnen eher für ein Aufatmen? Christoph Benner: Man muss schauen, was in den kommenden Jahren von dem, was im Koalitionsvertrag steht, wirklich umgesetzt wird. Wichtig ist aber, dass wir jetzt eine gewisse Stabilität haben – das ist nicht nur für Deutschland, sondern auch …

 SJB | Korschenbroich, 04.05.2015.Auf dem Vermögenstag der V-Bank stellt Hartmut Webersinke den zweiten Teil seiner Vermögensverwalter-Umfrage vor. Welches Ergebnis er für das wichtigste hält und in welche Richtung sich die Branche bewegt, erklärt der Professor der Hochschule Aschaffenburg und Leiter des Instituts für Vermögensverwaltung im Interview. private banking magazin: Im vergangenen Jahr haben Sie an der Hochschule Aschaffenburg das Institut für Vermögensverwaltung (InVV) gegründet. Wie lautet Ihre Bilanz nach einem Jahr des Bestehens des Instituts?

 SJB | Korschenbroich, 25.03.2015. Über die Honorarberatung wird hierzulande gerade aufgeregt diskutiert. Sie sei die einzige, wirklich vernünftige Form der unabhängigen Beratung, sagen die einen. Das Modell habe in Deutschlang keine Chance, sagen die anderen. Wir baten Frank Frommholz, seit 25 Jahren Honorarberater, um seine Meinung zum Thema und Tipps aus der Praxis. DAS INVESTMENT.com: Wie sind Sie zur Honorarberatung gekommen? Frank Frommholz: Ich erinnere mich noch genau – das war vor 25 Jahren. Damals habe ich 75 Mark für …

 FT | Frankfurt, 03.03.2015. Sehr geehrte Damen und Herren, mit einem Wertzuwachs von aktuell 3,5 % bei einer weit unter Peergroup liegenden 1-Jahres-Volatilität von 3,0 % ist unser defensiver vermögensverwaltender Mischfonds BHF Total Return FT hervorragend ins neue Jahr gestartet. Dies nicht ganz unbemerkt, denn in diesen Tagen knackt der Fonds die 150-Mio. Euro Schwelle beim verwalteten Fondsvermögen. Damit hat sich das Fondsvolumen innerhalb eines Jahres verdreifacht. Doch wie geht es an den Märkten weiter? Droht im Sommer die Zinswende in …

 SJB | Korschenbroich, 19.12.2014. Gute Stimmung an der Wall Street und ein freundlicher Dollar – für einen globalen Aktienfonds ist das die halbe Miete. Zumindest dann, wenn er sich am Vergleichsindex MSCI orientiert, der seit Anfang Januar auf Euro-Basis knapp 16 Prozentpunkte zulegte. Manche Fonds schafften noch deutlich mehr. Zwei Dinge einen den 3 Banken Value-Aktienstrategie und den Schroder Global Recovery: Beide Fonds gehören zur Kategorie der weltweit anlegenden Aktienfonds, und beide haben im bisherigen Jahresverlauf annähernd die gleiche Performance …

 SJB | Korschenbroich, 02.12.2014. Im Rahmen des Managementforum Vermögensverwaltung des Frankfurt School Verlags hat Sebastian Klein, Vorstandsvorsitzender der Fürstlich Castell’schen Bank, den Umgang mit Private-Banking-Kunden hinterfragt. Durch die Krise seien Marke und Person des Vermögensverwalters in Frage gestellt worden. Auch die Vergütungsmodelle müssten auf den Prüfstand. “Wir haben sehr viel mit emotionalen Dimensionen zu tun”, bekennt Klein. Die Theorie des homo oeconomicus müsse – was Kundenerwartungen angeht – dramatisch hinterfragt werden. “Finanzprodukte sind Vertrauensgüter, neue Kunden werden es schwer haben, …

 SJB | Korschenbroich, 17.11.2014. Im aktuellen Niedrigzinsumfeld treibt Stiftungsverantwortliche zunehmend die Frage nach Haftungsrisiken um. Ein erstes Urteil gibt es bereits. Darin hat sich das OLG Oldenburg auch zur Entlastung des Stiftungsvorstandes durch das Kuratorium geäußert. Mit einem bislang wenig beachteten Urteil vom 8. November 2013 (Az. 6 U 50/13) hat sich das Oberlandesgericht Oldenburg (OLG) zur Haftung von Stiftungsorganen geäußert. Was war passiert? In dem Fall ging es um eine rechtsfähige Stiftung bürgerlichen Rechts mit einem (Allein-)Vorstand und einem Kuratorium …

SJB | Korschenbroich, 01.10.2014. „Viele Deka-Fonds sind schlecht“ titelte die FAZ am 7. September 2014 in Ihrer Sonntagsausgabe. Überwiegend durchschnittliche Leistungen mit Milliardenbeständen, ist der Tenor des Artikels. Ein Grund mehr, sich diesem Thema aus einer etwas anderen Perspektive zu nähern. Betrachtet man die Absatzkanäle für Investmentfonds dominieren mit zirka 70 Prozent die Banken und Sparkassen den Markt. Der priorisierte Verkauf von Produkten der Fondsgesellschaften Deka, DWS und Union über die Sparkassen, Deutsche Bank und Volks- und Raiffeisenbanken ist ein …

SJB | Korschenbroich, 29.08.2014. Verkaufen Bert Flossbach und Kurt von Storch Anteile an ihrer Vermögensverwaltung im Rahmen einer Nachfolgeregelung? Diese Frage beschäftigt die gesamte Branche. DAS INVESTMENT.com befragte Experten, wie sie den Wert des Unternehmens einschätzen, womit der mögliche Preis zusammen hängt und was die Verhandlungen mit den berühmten James-Bond-Filmen zu tun haben. Der Verkauf einer Vermögensverwaltung ähnelt einem James-Bond-Film. Zumindest, wenn man den Schilderungen eines Finanzexperten glaubt, der dieses Prozedere bereits mitmachen durfte. Er spricht von Codenamen, konspirativen Treffen, …