Tagesarchiv

Der ehemalige Fußballstar Oliver Bierhoff und Finvia Family Office schließen eine umfangreiche Partnerschaft. Das in Frankfurt ansässige Finvia Family Office und Oliver Bierhoff, früherer DFB-Geschäftsführer Nationalmannschaften, gründen die neue Finvia Sports GmbH. Das Unternehmen soll attraktive Investment-Möglichkeiten im globalen Sports-Business für bestehende und künftige Finvia-Kunden erschließen.

Die Diskussionen über Änderungen bei der Offenlegungsverordnung, die nachhaltige Fonds und ihre Klassifizierung betreffen, sorgen neben den Marktturbulenzen für Verunsicherung bei Anbietern und Anlegern. Das zeigt ein aktueller Bericht des Analysehauses Morningstar. Neben den Turbulenzen an den Märkten machen neue EU-Regulierungsvorhaben der Fondsbranche in Europa zu schaffen. Vor allem Fonds, die nach Artikel 8 und 9 der EU-Offenlegungsverordnung (SFDR) klassifiziert sind, waren davon im vergangenen Quartal betroffen.

Anfang November drehten die Aktienmärkte wieder nach oben. Investmentprofi Manfred Schlumberger rechnet mit einer Jahresendrally, auch wenn die US-Rezession seiner Meinung nach nur ins kommende Jahr verschoben ist. Das Jahresende 2023 und auch der Jahresanfang 2024 könnten nach Meinung von Manfred Schlumberger, Geschäftsführer des Vermögensverwalters Ha-Va aus Königstein im Taunus, für Aktionäre durchaus erfreulich verlaufen.

Die Gleichgewichtung von Aktien statt deren Gewichtung nach der Höhe ihres Kapitals führt zu besseren Performanceergebnissen. Davon ist Ed Guinness überzeugt. Im Interview erklärt der Chef von Guinness Global Investors zudem, warum die Briten eine Niederlassung in Frankfurt eröffnet haben. “Wir wollen unser Geschäft im deutschsprachigen Markt deutlich ausbauen, dazu müssen wir vor Ort präsent sein”, gibt Ed Guinness, Chef des Londoner Fondshauses Guinness Global Investors, im Interview für die aktuelle Heftausgabe von FONDS professionell ein klares Bekenntnis zum deutschen …

Viele Anleger versuchen, ihre Investments zu timen, also zeitlich gezielt in Märkte, Anlageklassen oder einzelne Fonds ein- und auszusteigen. Das ist keine gute Idee, zeigt eine neue Studie von Morningstar. Zwischen der Performance eines Fonds und der Rendite, die seine Anleger im Durchschnitt erzielen, klafft eine beträchtliche Lücke. Zu diesem Ergebnis kommt eine soeben veröffentlichte Studie des Analysehauses Morningstar.

Anleger fahren in der Regel gut damit, auf bewährte Fonds zu setzen. Klingt logisch – entspricht aber nicht dem realen Verhalten der Kunden. Die greifen lieber zu Produktneuheiten, zeigen Zahlen des Branchenverbandes BVI. Mehr als zwei Drittel des Nettomittelaufkommens der deutschen Fondsbranche entfallen auf neu lancierte Produkte. Zu diesem Ergebnis kommt eine Berechnung von FONDS professionell ONLINE mit Daten des Branchenverbands BVI.

Der Aktienmarkt ist nach wie vor damit beschäftigt, das höhere Zinsniveau zu verdauen, meint der Mitgründer des Kölner Vermögensverwalters Flossbach von Storch. Bei einigen Qualitätstiteln lohne es sich aber wieder, über Käufe nachzudenken, schreibt er in seinem aktuellen Kapitalmarktbericht. Flossbach von Storch rechnet nicht damit, dass die Europäische Zentralbank (EZB) ihr Zwei-Prozent-Inflationsziel schnell erreicht. Baldige Zinssenkungen und deutlich fallende Renditen von Anleihen seien daher kaum zu erwarten.

Die britische FNZ Group hat sich innerhalb weniger Jahre gleich drei Fondsplattformen einverleibt. Die Depots der Augsburger Aktienbank wurden vor zwei Jahren auf die Ebase, die mittlerweile FNZ Bank heißt, migriert. Bald wird auch die Fondsdepot Bank Geschichte sein.

Angesichts der eingetrübten Aussichten für die Branche streichen manche Asset Manager Jobs weg. Fidelity International will diesen Weg nicht gehen, sagt Christian Staub, der bei dem Haus den Vertrieb in Europa leitet. Dennoch kommen auf die Mitarbeiter Veränderungen zu. Der Kurseinbruch an den Börsen ließ die Einnahmen der Fondsanbieter erodieren. Die Inflation treibe zusätzlich die Kosten hoch, meint Christian Staub, der bei Fidelity International den Vertrieb in Kontinentaleuropa leitet. Das ziehe Folgen für die Branche nach sich. Die Asset Manager …

Privatkunden investieren heute deutlich weniger Geld in Fonds mit ESG-Merkmalen als vor der Einführung der verpflichtenden Nachhaltigkeitspräferenzabfrage. Zu diesem Ergebnis kommt der deutsche Fondsverband BVI – und fordert eine Vereinfachung. Die verpflichtende Abfrage der Nachhaltigkeitspräferenzen in der Anlageberatung hat ein Jahr nach ihrer Einführung die regulatorischen Erwartungen nicht erfüllt. Dies macht der BVI in einer Stellungnahme gegenüber der Europäischen Markt- und Wertpapieraufsicht (ESMA) deutlich, die der deutsche Fondsverband auf seiner Website veröffentlicht hat.

Der Energiehunger von ChatGPT und anderen KI-Anwendungen ist enorm. Wie Anleger von Bemühungen zur Lösung dieses Energieproblems profitieren können, erläutern Daniel Roarty und Ben Ruegsegger von Alliance Bernstein. Während Künstliche Intelligenz (KI) immer mehr Lebensbereiche durchdringt, erweist sie sich als extrem energiehungrig. So gibt etwa die Internationale Energieagentur an, dass Rechenzentren bereits heute knapp ein Prozent des weltweiten Energieverbrauchs ausmachen.

Einen guten Einstiegszeitpunkt bei Aktien und Anleihen sieht Mediolanum-Chefanlagestratege Brian O’Reilly. Besonders gute Chancen bieten seiner Meinung nach die Schwellenländer – auch das zuletzt enttäuschende China. Einen guten Zeitpunkt, um sich an den Finanzmärkten zu engagieren, sieht Brian O’Reilly, Chefstratege bei Mediolanum International Funds. Während die Zentralbanken dem Zinsgipfel immer näher kommen, ist O’Reilly optimistisch, dass die Rezession zumindest dieses Jahr abgewendet wird.

Verwaltet ein Fonds kaum Geld oder performt dauerhaft schlecht, hat er kaum Überlebenschancen. Auf das Currency-Diversification-Bond-Portfolio von Flossbach von Storch trifft beides nicht zu. Weshalb hat diese Anlagestrategie dann dennoch keine Zukunft? FONDS professionell ONLINE kennt die Details. Der Kölner Vermögensverwalter Flossbach von Storch wird den Fonds FvS – Currency Diversification Bond zum 30. September 2023 auf den FvS – Bond Defensive verschmelzen. “Hintergrund der Verschmelzung ist, dass die Verwaltungsgesellschaft beschlossen hat, die Strategie des übertragenden Teilfonds nicht weiterzuführen”, heißt es in einer Anlegerinformation, …

Die Zunft der Vermögensverwalter rang im vergangenen Jahr mit dem Einbruch bei Aktien wie bei Anleihen. Dennoch gewannen die Betreuer neue Kunden, zeigt eine Umfrage des Instituts für Vermögensverwaltung. Doch an einer Stelle tun sich die Vermögensverwalter schwer. Trotz des schwierigen Börsenumfelds im Jahr 2022 konnten rund drei Viertel der unabhängigen Vermögensverwalter in Deutschland die Zahl der Kunden steigern, teils sogar deutlich. Das ergab eine Umfrage der Technischen Hochschule Aschaffenburg unter mehr als 150 Unternehmen der Branche. 

Im ersten Halbjahr konnten Asset Manager sowohl mit Publikums- als auch mit Spezialfonds Geld einsammeln. Eine große Ausnahme waren Mischfonds, aus den einstigen Anlegerfavoriten flossen Milliarden Euro ab, wie aus der aktuellen BVI-Absatzstatistik hervorgeht. Das Geschäft läuft. Der deutschen Fondsbranche flossen im ersten Halbjahr netto 38 Milliarden Euro zu. Das geht aus der aktuellen Absatzstatistik des deutschen Fondsverbandes BVI hervor. Während sich der Absatz von offenen Publikumsfonds gegenüber dem Vorjahreszeitraum von 8,3 auf 10,9 Milliarden Euro erhöhte, hielten sich institutionelle Anleger …