Tagesarchiv

Das kanadische Fondshaus Montrusco Bolton hat einen neuen US-Aktienfonds in Europa am Start. Das Portfolio wurde bereits 1986 in Kanada aufgelegt und wird seit 2008 von Jean David Meloche verwaltet. Seitdem konnte er in elf von 14 Jahren die Benchmark des Fonds übertreffen. Der UI I – Montrusco Bolton US Equity Fund wurde gemeinsam mit der Service-KVG Universal Investment als luxemburgisches SICAV-Vehikel aufgelegt und wird Anlegern in Luxemburg, Deutschland und Österreich zur Verfügung stehen.

Nach den Enttäuschungen der vergangenen Jahre rechnen viele Experten mit einem Comeback der Emerging-Markets-Aktien – nicht nur wegen der guten Fundamentaldaten, sondern auch mit Blick auf die günstigen Bewertungen. FONDS professionell ONLINE hat aktuelle Markteinschätzungen zusammengestellt. Schwellenländer gelten als die Wirtschaftsstars der Zukunft. Während sie zu den führenden Industrieländern aufschließen, punkten sie mit hohem Wirtschaftswachstum, einer wachsenden und konsumstarken Mittelschicht sowie günstiger Demografie. Davon sollten auch die Aktienmärkte profitieren – eigentlich.

Edelmetallfonds-Investoren benötigen zurzeit viel Geduld. Ihre Fonds gerieten im Juni, trotz eigentlich günstiger Rahmenbedingungen, erneut unter Druck, wie das aktuelle FONDS professionell Fondsbarometer zeigt. Besitzer von Edelmetallfonds warten nun schon seit Mitte 2020, dass ihre Investments neue Höchststände erreichen. Die Voraussetzungen dafür – jedenfalls in der Theorie – liegen vor, aber trotz geopolitischer Spannungen, nach wie vor hoher Inflationsraten und des nicht enden wollenden Kriegs in der Ukraine kommen die Aktien von Minengesellschaften nicht auf Touren.

Durch eine Novellierung des Kapitalanlagesetzbuchs ist es möglich geworden, Infrastrukturinvestments als offenen Publikumsfonds nach dem Muster des offenen Immobilienfonds anzubieten. FONDS professionell kennzeichnet die Unterschiede und stellt zwei erste Produkte vor. “Der Fondsstandort Deutschland hat sich in den letzten Jahren weiterentwickelt, liegt im europäischen Vergleich aber immer noch zurück und schöpft sein Potential nicht aus.” So begründete das Finanzministerium die Notwendigkeit des Finanzstandortgesetzes, das vor zwei Jahren in Kraft getreten ist. Im Zuge seiner Umsetzung wurde das Kapitalanlagegesetzbuch geändert.

Buchautor Gerd Kommer gibt Tipps für den Vermögensaufbau über ETFs. Der Vermögensverwalter legt nun mit Legal & General Investment Management einen ETF auf, der seine Anlagephilosophie umsetzt. Der L&G Gerd Kommer Multifactor Equity ETF wird ab dem 21.6. an der Deutschen Börse notiert, wie FONDS professionell ONLINE erfuhr. Die Partner zielen nicht nur auf Privatanleger, sondern auch auf Finanzberater.

Anleger in Deutschland haben die Auswahl unter mehr als 14.000 UCITS- und Alternativen Investmentfonds. Ein nicht kleiner Teil davon stammt von unabhängigen Fondsboutiquen aus Deutschland. FONDS professionell ONLINE gibt einen Marktüberblick. Wer in Deutschland mittels Publikumsfonds investieren möchte, bekommt mit hoher Wahrscheinlichkeit ein Portfolio von Allianz Global Investors, Deka, DWS oder Union Investment angeboten. Diese vier Branchenriesen prägen den Fondsmarkt hierzulande.

Dynamisches Wirtschaftswachstum, marktfreundliche Reformen und große Konsumhoffnungen: Indiens Wirtschaft legt deutlich zu – und auch die Börse hat nach Meinung vieler Portfoliomanager das Potenzial für Kurssprünge. FONDS professionell ONLINE hat sich bei Experten umgehört. Indien hat nach Einschätzung vieler Experten das Zeug zum Wirtschafts- und Börsensuperstar: Das Land verfügt über eine junge Bevölkerung mit vielen Hochqualifizierten, verzeichnet ein dynamisches Wirtschaftswachstum und profitiert von marktfreundlichen Reformen und umfassenden Modernisierungsanstrengungen.

In den meisten Fällen fahren Anleger mit ETFs zwar besser. Überflüssig sind Fondsmanager deshalb aber nicht, betont Morningstar. Für einen Research-Experten des Analysehauses würde der völlige Verzicht auf aktive Portfoliosteuerung sogar “gegen die menschliche Natur verstoßen”. Eine Wirtschaft ohne aktives Portfoliomanagement wäre nicht nur “schrecklich langweilig”, sondern vielleicht sogar gefährlich. Zu diesem Fazit kommt Johanna Englundh vom schwedischen Morningstar-Team in einem aktuellen Beitrag der Ratinggesellschaft.

Viele erfolgreiche Fondsmanager erhalten Avancen von der Konkurrenz oder gründen ihre eigene Boutique. Investoren stehen dann vor der Frage, ob sie den Portfoliolenkern folgen sollen. Die Ratinggesellschaft Morningstar versucht sich an einer Antwort. Bei milliardenschweren Flaggschiffen wie bei weniger bekannten Fondsperlen kommt es immer wieder vor: Der Portfoliomanager verlässt die Gesellschaft und wechselt entweder zu einem Konkurrenten oder gründet seine eigenes Investmenthaus. Für Anleger stellt sich die Frage: dem alten Fonds die Treue halten oder mit dem Portfoliomanagement mitziehen? Dieser …

Der Rückenwind von den Kapitalmärkten blieb im vergangenen Jahr aus. Das schmälert rund um den Globus die Überschüsse der Geldverwalter, stellt die Unternehmensberatung BCG fest. Die Fondsanbieter müssen die Kosten deutlich kappen, raten die Branchenkenner. Der gleichzeitige Verfall am Aktien- wie am Anleihenmarkt im Jahr 2022 hat die Fondsindustrie empfindlich getroffen. Das weltweit verwaltete Vermögen der Branche ging um fünf Prozent auf 98,3 Billionen US-Dollar zurück.

Mit der Ankündigung, Strafgebühren für militante Klimaschützer zu übernehmen, handelte sich die Ökoworld einen Shitstorm ein. Obwohl Firmengründer Alfred Platow schnell zurückruderte, wirft die Aktion Fragen auf – auch juristische. FONDS professionell ONLINE bat einen Anwalt um Einordnung.

Die unter anhaltenden Mittelabzügen leidende Schweizer Fondsgesellschaft GAM steht zum Verkauf. Ein Interessent ist nun bekannt geworden. Das Londoner Investmenthaus Liontrust. Die Zeit für die krisengeplagten Schweizer drängt. Der britische Asset Manager Liontrust hat Interesse am Kauf der skandalgeplagten Schweizer Fondsgesellschaft GAM angemeldet. Einen entsprechenden Bericht von “Sky News” bestätigten beide Häuser in Mitteilungen. Liontrust zählt demnach zu einer Reihe von Bietern, die an einer Übernahme von GAM interessiert seien.

Alexander Leisten zieht sich Ende Mai von seiner aktiven Management-Rolle bei Fidelity International zurück. Der Leiter des Deutschlandgeschäfts und des europäischen Marketings habe darum gebeten, seine derzeitigen Positionen abzugeben, teilt der Fondsanbieter mit. “Nach über 20 Jahren in Geschäftsführungs- und Vorstandspositionen möchte er sich zukünftig auf Aufsichtsrats- und Beratungsmandate sowie auf sein soziales Engagement in seiner Heimstadt Köln konzentrieren”, heißt es in einer Pressemitteilung. Die Leitung des Deutschlandgeschäfts übernimmt interimistisch Susanne Wooders, die Risikochefin von Fidelity International, zusätzlich zu ihrer …

Geballtes Finanzmarkt-Fachwissen auf dem FONDS professionell KONGRESS 2023: Mit Eckhard Sauren als Moderator diskutierten die Fondslegenden Peter E. Huber, Jens Ehrhardt und Olgerd Eichler über die Entwicklung von Zinsen und Inflation sowie die Turbulenzen im Bankensektor.

Die Investmentstrategie des Emissionshauses Habona fokussierte bisher auf Immobilien, vor allem Supermärkte, die die Befriedigung menschlicher Grundbedürfnisse sicherstellen. Mit der Emission eines Aktienfonds wird das Spektrum jetzt auf Unternehmen und deren Produkte und Dienstleistungen erweitert.