Nach den schwachen Monaten September und Oktober, setzten die globalen Aktienmärkte im Berichtsmonat November zu einer Erholungsrally an. Angetrieben von positiven Inflationsdaten, guten Unternehmensberichten, einer weitestgehend stabilen Wirtschaft und der Hoffnung auf rasche Zinssenkungen, legten nahezu alle großen Aktienindizes zu. In diesem klar verbesserten Marktumfeld konnte der an strengen ESG-Kriterien orientierte Perspektive OVID Equity ESG Fonds I (WKN A2DHTY, ISIN DE000A2DHTY3) im Berichtsmonat eine positive Wertentwicklung von +7,85 Prozent generieren, was die Performance seit Jahresbeginn auf +4,05 Prozent nach oben schraubt. FondsManagerin Gabriele Hartmann berichtet in ihrem Marktkommentar, welche Veränderungen im Portfolio vorgenommen wurden und wie die weitere Börsenentwicklung eingeschätzt wird. Die Managersicht der Nachhaltigkeitsexpertin bringt alle Investoren der Strategie SJB Nachhaltig auf den neuesten Stand.
Fondsmanagerkommentar
Nach den schwachen Monaten September und Oktober, setzten die globalen Aktienmärkte im Berichtsmonat November zu einer Erholungsrally an. Angetrieben von positiven Inflationsdaten, guten Unternehmensberichten, einer weitestgehend stabilen Wirtschaft und der Hoffnung auf rasche Zinssenkungen, legten nahezu alle großen Aktienindizes zu. In den USA konnten Dow Jones und S&P 500 jeweils ca. 9% (in USD), der Nasdaq sogar ca. 11% (in USD) Kursgewinne verzeichnen. Auch in Europa war die Stimmung positiv. Der deutsche Leitindex DAX stieg im November um ca. 9% (in EUR), der Stoxx600 verbuchte immerhin einen Anstieg um ca. 6% (in EUR). Auch der Perspektive OVID Equity ESG Fonds konnte von der guten Stimmung profitieren und erzielte einen Kursgewinn von ca. 7,9%.
Wir nutzen die guten Kurse, um kleinere Positionen zu verkaufen und einige günstige Titel zu erwerben bzw. auszubauen. So veräußerten wir Befesa und Veralto (ein Danaher Spin-Off) und erhöhten unsere Anteile an Danaher. Zusätzlich erwarben wir erstmals Anteile an United Rentals. Das Unternehmen ist der größte Leasinganbieter in den USA. Das eigentlich simpel wirkende Geschäftsmodell, benötigt eine enormes Know How in den Bereichen Logistik und Lagerhaltung, denn das vom Kunden gewünschte Leasinggut muss zur richtigen Zeit, in ausreichender Menge, am richtigen Ort sein. Gleichzeitig sollte der Lagerbestand möglichst geringgehalten werden, um möglichst wenig Liquidität zu binden. Es gilt, die perfekte Balance zu finden.
Wir wünschen Ihnen Allen frohe Weihnachten und einen guten Rutsch in das neue Jahr. Vielen Dank für Ihr Vertrauen.
Fondsportrait
Der Fonds strebt eine mittel- bis langfristige Wertsteigerung an. Der Fonds investiert in ein breit gestreutes Portfolio aus Aktien. Es werden Unternehmen bevorzugt, die sich durch nachhaltige Dienstleistungen, Technologien, Infrastruktur und Ressourcen auszeichnen. Das Anlageuniversum soll aus europäischen Unternehmen bestehen, darüber hinaus können weitere Regionen zur Diversifikation beigemischt werden.
