Fidelity | Kronberg, 30.10.2023. Die Kapitalmärkte haben sich als widerstandsfähig erwiesen und trotzen der vorhergesagten Rezession. Ob sie dies auch weiterhin tun, ist jedoch fraglich. Das letzte Quartal des Jahres ist oft ein Vorbote für das nächste Jahr. Andrew McCaffery, Global CIO bei Fidelity International, sieht drei Themen, die die Richtung der Märkte im kommenden Jahr beeinflussen könnten.

SJB | Korschenbroich, 31.10.2023. In der aktuell schwierigen Börsenphase bröckeln die Kurse an den internationalen Aktienmärkten immer weiter ab. Über fünf Prozent gestiegene US-Anleiherenditen, Rezessionsgefahren sowie geopolitische Krisen sind ein gefährlicher Cocktail und sorgen in der Kombination für nachgebende Notierungen und eine schlechte Stimmung an den Börsen. Umso glücklicher können sich Anleger schätzen, die bei solch volatilen Marktbedingungen einen Fonds im Depot besitzen, der es aufgrund funktionierender Absicherungstechniken schafft, den Großteil der Kursrückgänge erst gar nicht mitzumachen und seit Jahresbeginn …

Die Gleichgewichtung von Aktien statt deren Gewichtung nach der Höhe ihres Kapitals führt zu besseren Performanceergebnissen. Davon ist Ed Guinness überzeugt. Im Interview erklärt der Chef von Guinness Global Investors zudem, warum die Briten eine Niederlassung in Frankfurt eröffnet haben. “Wir wollen unser Geschäft im deutschsprachigen Markt deutlich ausbauen, dazu müssen wir vor Ort präsent sein”, gibt Ed Guinness, Chef des Londoner Fondshauses Guinness Global Investors, im Interview für die aktuelle Heftausgabe von FONDS professionell ein klares Bekenntnis zum deutschen …

SJB | Korschenbroich, 27.10.2023. Der MSCI World beendete den September mit einem Minus von -4,50 Prozent, da die Ankündigung der länger auf einem höheren Niveau bleibenden US-Leitzinsen auf die Marktstimmung drückte. In Europa stehen angesichts der sich verschlechternden Wachstumsdaten und der anhaltend hohen Inflation die Stagflationsängste im Vordergrund. Der DNB-Umweltaktien-Fonds entwickelte sich in diesem  angespannten Marktumfeld besser als der Vergleichssektor, aber schwächer als der breite Markt.  Im September generierte der DNB Renewable Energy Fund (WKN A0MWAL, ISIN LU0302296149) ein Ergebnis …

T. Rowe Price | Frankfurt, 27.10.2023. Nach einem Jahrzehnt extrem lockerer monetärer Bedingungen, welche die Renditen drückten und die Wirksamkeit von Anleihen zur Diversifizierung von Portfolios verringerten, scheinen die Argumente für festverzinsliche Anlagen wasserdicht zu sein. Steigende Zinssätze haben die Erträge, die sie bieten, in die Höhe getrieben, und die Renditen in vielen Sektoren sind auf Mehrjahreshochs. Schuldtitel unterhalb der Investment-Grade-Kategorie stellen für Anleger eine gute Möglichkeit dar, sich eine attraktive Rendite zu sichern, da die Renditen für globale und …

Mit dem UI I – Montrusco Bolton US Equity Fund bringen die Kanadier ihren zweiten Erfolgsfonds nach Europa. Manager Jean David Meloche investiert in 20 bis 40 Titel. Sie wählt er anhand eines GARP-Ansatzes aus, den er zusätzlich mit ESG-Faktoren verknüpft. Nachdem der kanadische Asset-Manager Montrusco Bolton mit dem UI I – Montrusco Bolton Global Equity Fund in gut einem Jahr 300 Millionen Euro in Deutschland und Europa einsammeln konnte, bringen sie nun ihren zweiten Erfolgsfonds nach Europa. Der UI …

ODDO BHF | Frankfurt am Main, 26. Oktober 2023 Die ersten US-Unternehmen haben Zahlen über den Geschäftsverlauf im dritten Quartal 2023 vorgelegt, und auch in Europa werden bald mehr und mehr Unternehmen berichten. Die Erwartungen sollten in diesem Herbst nicht allzu hoch liegen, auch wenn sich die Stimmung etwas aufhellt. Für die USA könnten die Gewinne der Unternehmen im Index S&P 500 laut Fact Set im dritten Quartal 2023 um 0,4 Prozent gegenüber dem Vorjahr in die Höhe gehen nach …

JP Morgan | Frankfurt, 25.10.2023. Im September lag die Inflation in Großbritannien weiterhin bei 6,7% zum Vorjahr, da der langsamere Anstieg der Güterpreise durch eine leichte Zunahme der Dienstleistungsinflation neutralisiert wurde. Ein wesentlicher Treiber der Dienstleistungspreise sind die Arbeitskosten; laut den aktuellen britischen Lohndaten stiegen die regulären Löhne im August um 7,8% zum Vorjahr, was nur 0,1 Prozentpunkte unter dem Rekordhoch des Vormonats liegt.

Der norwegische Staatsfonds vermeldet für das dritte Quartal ein Minus von über 30 Milliarden Euro. Im ersten Halbjahr hatte der Staatsfonds noch Milliardengewinne verzeichnet. Der Verlust lag bei 374 Milliarden Kronen (rund 32 Milliarden Euro), wie der weltgrößte Staatsfonds heute mitteilte. Dies sei vor allem auf die Stärke der norwegischen Krone und den schwachen Aktienmarkt zurückzuführen.

Die jüngste Schwächephase bei europäischen Aktien konnte der RB LuxTopic – Aktien Europa A EUR (WKN 257546, ISIN LU0165251116) sehr gut meistern und hat aktuell eine positive Wertentwicklung von +5,5 Prozent seit Jahresbeginn zu verzeichnen. FondsManager Robert Beer berichtet, dass er sich mit seiner Investition in fair bewertete Unternehmen mit soliden Dividenden immer noch sehr wohl fühlt – zumal in Kombination mit dem aktiven Risikomanagement des Fonds. Angesichts der von negativer Stimmung geprägten Unsicherheitsphase könne es  an den Märkten sehr …

ODDO BHF | Frankfurt am Main, 24. Oktober 2023 Am 21. September gab Cisco die Übernahme des US-amerikanischen Softwareunternehmens Splunk für 28 Milliarden US-Dollar bekannt. Dies ist das achte Übernahmeangebot für ein Unternehmen in unserem Fonds seit seiner Gründung und das zweite in diesem Jahr nach der Übernahme von Seagen durch Pfizer im März. Wir möchten diese Ausgabe des Fund Insight deshalb der Bedeutung und den Auswirkungen eines solchen Übernahmeangebots auf die globale Tech-Branche widmen.

Viele Anleger versuchen, ihre Investments zu timen, also zeitlich gezielt in Märkte, Anlageklassen oder einzelne Fonds ein- und auszusteigen. Das ist keine gute Idee, zeigt eine neue Studie von Morningstar. Zwischen der Performance eines Fonds und der Rendite, die seine Anleger im Durchschnitt erzielen, klafft eine beträchtliche Lücke. Zu diesem Ergebnis kommt eine soeben veröffentlichte Studie des Analysehauses Morningstar.

Die Fondskategorien mit den meisten Zu- und Abflüssen im dritten Quartal. Die Abflüsse aus globalen Misch- und Aktienfonds setzen sich weiterhin fort. Dies zeigen neueste Daten von Morningstar Direct für das dritte Quartal. Mischfonds waren in den drei Monaten Juli, August und September die größten Verlierer mit Abflüssen in Höhe von $34,6 Milliarden. Seit Jahresauftakt belaufen sich die Abflüsse von Mischfonds mittlerweile auf $96,2 Milliarden.

SJB | Korschenbroich, 20.10.2023. Im September blieb die Volatilität an den globalen Aktienmärkten gedämpft – der VIX-Index lag im Monatsdurchschnitt bei 15 und damit unter seinem langfristigen Durchschnitt. In diesem ruhigen Marktumfeld generierte der DNB Technology Fund (WKN A0MWAN, ISIN LU0302296495) eine negative absolute Rendite, die jedoch besser als diejenige der Benchmark des Fonds ausfiel. Seit Jahresbeginn ist weiter ein attraktives Plus von +25,39 Prozent zu verzeichnen. Zu den positiven Beiträgen bei den Longpositionen gehörten Meta Platforms und Western Digital, während …

T. Rowe Price | Frankfurt, 19.10.2023. Indien ist für Anleger derzeit sehr attraktiv, da es in den letzten Jahren zu den Schwellenländern mit der besten Performance gehörte. Grund für den Optimismus der Anleger ist der strukturelle Rückenwind des Landes. Aus demografischer Sicht profitiert Indien von einer großen, jungen Bevölkerung. Aus wirtschaftlicher Sicht wächst das Land schnell und profitiert derzeit von einem starken Finanzsystem mit geringem Verschuldungsgrad. Indien durchlief einen Prozess des Schuldenabbaus, der vor etwa einem Jahrzehnt begann und 5 …