Das Anlagejahr 2018 stellte sich für Aktien- wie für Anleihenfonds gleichermaßen als schlechter Investmentzeitraum dar – beide Asset-Klassen verbuchten fast durchweg Kursverluste. Zu den ganz wenigen Investments, die in diesem Kontext positive Renditen und damit einen Puffer für breit gestreute Portfolios bieten konnten, gehörten Volatilitätsfonds wie der Assenagon Alpha Volatility. Doch es ist nicht nur die 2018 erreichte positive Wertentwicklung von +10,19 Prozent in Euro, die den Assenagon-Fonds als attraktives Investment erscheinen lässt, sondern auch der Diversifikationsbeitrag, den er …
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FondsAnalysen
September, 2019
August, 2019
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23 August
FondsAnalyse: SJB FondsEcho. BB Global Macro B EUR (WKN A1CW3N, ISIN LU0494761835) SRRI-Risikoklasse: 4
Angesichts sich weiter ausbreitender Negativzinsen sowie schwächerer Unternehmensergebnisse sind aktuell weder auf der Anleihen- noch auf der Aktienseite attraktive Investments zu tätigen. Hingegen zieht die Volatilität an den Finanzmärkten an – viele Anleger wollen vor diesem Hintergrund eigentlich nur eines: Ihre in der Vergangenheit erzielten Kursgewinne sichern und in einem relativ stabilen FondsVehikel parken, das zumindest eine leicht positive Wertentwicklung erwarten lässt. Zu diesem Zweck bietet sich der von Bellevue Asset Management aufgelegte BB Global Macro Fund an, der über den …
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22 August
FondsPerle: Commodity Capital – Global Mining Fund EUR (WKN A0YDDD) Marktbericht Juli 2019
Der Commodity Capital – Global Mining Fund (WKN A0YDDD, ISIN LU0459291166) entwickelte sich überaus erfreulich und konnte im Juli um +8,2 Prozent auf Eurobasis zulegen. Besonders der kräftige Kursanstieg des Goldpreises sorgte für positive Impulse. Es verdichten sich die Anzeichen, dass wir am Beginn eines neuen Rohstoffbullenmarktes stehen. FondsManager Tobias Tretter analysiert in seinem aktuellen Marktbericht für Juli die Lage im Bereich der Gold-, Silber- und Edelmetall-Aktien und gibt einen Ausblick auf neue Entwicklungen im Miningsektor.
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Juli, 2019
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24 Juli
FondsAnalyse: SJB FondsEcho. AB European Income Portfolio A2 EUR Acc (WKN 989727, ISIN LU0095024591) SRRI-Risikoklasse: 3
Die Zeichen im Euroraum stehen auf weiter niedrige Zinsen. Gerade erst hat EZB-Präsident Mario Draghi angesichts einer schwächelnden Konjunktur und zu geringen Inflation weitere Zinssenkungen in Aussicht gestellt, Marktexperten spekulieren über ein neues Anleihenkaufprogramm und das noch stärkere Abdriften des Refinanzierungssatzes in den negativen Bereich. Vor diesem Hintergrund ist es für Euro-Investoren überaus schwierig geworden, ertragsstarke Anleihenfonds mit einer attraktiven Gesamtrendite ausfindig zu machen, die den Schwerpunkt ihres Portfolios im Investment-Grade-Bereich besitzen.
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17 Juli
FondsAnalyse: SJB FondsEcho. T. Rowe Price – Emerging Markets Value Equity Fund (WKN A14XYW, ISIN LU1244138183) SRRI-Risikoklasse: 6
Investieren in Schwellenländern – in diesem Zusammenhang fällt Anlegern vorwiegend das Thema Wachstumsaktien ein. Und dies völlig zu Recht, entfallen doch rund 87 Prozent des in Emerging Markets-Fonds verwalteten Anlagevermögens auf die Bereiche Growth und Core. Lediglich 13 Prozent der in Schwellenländerfonds befindlichen Assets sind dem Value-Sektor zuzuordnen. Doch gerade in diesem wenig beachteten Anlagesegment der Value-Aktien aus den Schwellenländern besteht ein besonderes Ertragspotenzial. Was die wenigsten Investoren wissen: In zwei der letzten drei Jahre hat der Value-Sektor innerhalb der Emerging …
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Managersichten
April, 2022
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13 April
Managersichten SJB Substanz, SJB Surplus: Craton Capital Precious Metal Fund (WKN A14S65) März 2022
Goldminenaktien legten im März weiter zu, wobei große Goldproduzenten und Indexschwergewichte wie Newmont und Agnico Eagle einen besonders guten Monat hatten. In diesem freundlichen Marktumfeld verzeichnete der Craton Capital Precious Metal Fund (WKN A14S65, ISIN LI0214430949) eine Monatsrendite von +2,41 Prozent, entwickelte sich aber schwächer als die Benchmark. Rohstoffexperte Markus Bachmann betont, dass die Gründe, Gold zu besitzen, weiter zugenommen haben. Im Vergleich zu den allgemeinen Aktienindizes hinken Edelmetallminen, wie die meisten Sachwerte, seit 2011 deren Renditeentwicklung hinterher. Der Craton-FondsManager …
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7 April
SJB Substanz: New Capital Asia Future Leaders Fund (WKN A2PFKL) Monatsbericht März 2022
SJB | Korschenbroich, 07.04.2022. Die asiatischen Märkte büßten im März 2,77 Prozent auf USD-Basis ein, besonders betroffen von der angeschlagenen Börsenverfassung waren chinesische Internet- und Technologiewerte. In diesem schwierigen Marktumfeld verzeichnete der New Capital Asia Future Leaders Fund USD I Acc (WKN A2PFKL, ISIN IE00BGSXT619) eine Wertentwicklung von -5,48 Prozent im Monatsverlauf, wobei sich die Übergewichtung in chinesischen A-Aktien negativ auswirkte. Gut entwickelten sich hingegen ASEAN-Titel, wo besonders Aktien aus den Bereichen Energie, Finanzen und Grundstoffe profitierten. In seinem aktuellen …
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6 April
Managersichten SJB Substanz: Pictet Global Megatrend Selection (WKN A0X8JZ) Februar 2022
Die globalen Aktienmärkte tendierten im Februar durchweg schwächer, nachdem die russische Invasion der Ukraine scharfe westliche Sanktionen ausgelöst hatte. In diesem angespannten Marktumfeld entwickelte sich der Pictet Global Megatrend Selection P dy EUR (WKN A0X8JZ; ISIN LU0386885296) etwas besser als der MSCI World und verzeichnete eine Performance von -2,47 Prozent in Euro. Aktienstratege Hans Peter Portner liefert in seinem aktuellen Monatsbericht alle Details über die jüngsten Veränderungen in der Portfoliostruktur des auf globale Megatrends wie Digitalisierung, IT-Sicherheit und Erneuerbare Energien …
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6 April
Managersichten SJB Substanz: Pictet Global Megatrend Selection (WKN A0X8JZ) Februar 2022
06. April 2022. Die globalen Aktienmärkte tendierten im Februar durchweg schwächer, nachdem die russische Invasion der Ukraine scharfe westliche Sanktionen ausgelöst hatte. In diesem angespannten Marktumfeld entwickelte sich der Pictet Global Megatrend Selection P dy EUR (WKN A0X8JZ; ISIN LU0386885296) etwas besser als der MSCI World und verzeichnete eine Performance von -2,47 Prozent in Euro. Aktienstratege Hans Peter Portner liefert in seinem aktuellen Monatsbericht alle Details über die jüngsten Veränderungen in der Portfoliostruktur des auf globale Megatrends wie Digitalisierung, IT-Sicherheit …
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5 April
Managersichten SJB Surplus, SJB Nachhaltig: Prima Global Challenges (WKN A0JMLW) – Februar 2022
Ende Februar passierte, was viele für undenkbar oder zumindest äußerst unwahrscheinlich hielten. Mit dem Einmarsch Russlands in die Ukraine kehrte der Krieg zurück nach Europa. Der Westen verabschiedete harte Wirtschaftssanktionen, die besonders die Preise für Öl und Gas stark nach oben trieben. Die Inflation wird sich daher nicht wie erhofft verlangsamen, sondern mindestens auf dem hohen Niveau verbleiben. In diesem angespannten Marktumfeld verzeichnete der an ESG-Kriterien ausgerichtete Prima-Fonds eine leicht positive Wertentwicklung von +0,24 Prozent. Dr. Henrik Leber, FondsManager des …
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4 April
Managersichten SJB Surplus: Structured Solutions – Next Generation Resources Fund (WKN HAFX4V) März 2022
SJB | Korschenbroich, 04.04.2022. Im Berichtsmonat März konnte der Structured Solutions – Next Generation Resources Fund (WKN HAFX4V, ISIN LU0470205575) kräftig zulegen und verzeichnete eine Performance von +9,90 Prozent in Euro. Positiv auf die Notierung wirkte sich aus, dass sich der Lithiumpreis nach dem fulminanten Anstieg im vergangenen Jahr allein seit Beginn dieses Jahres fast verdoppelt hat. FondsManager Tobias Tretter betont, dass es reichlich Gründe für weiter steigende Aktienpreise bei Lithiumaktien gibt. Der Rohstoffexperte von Commodity Capital sieht hier weiteres …
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März, 2022
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31 März
Managersichten SJB Surplus: Bellevue Biotech (WKN A0X8YU) – Februar 2022
SJB | Korschenbroich, 31.03.2022. Im Februar entwickelten sich der Biotechnologie-Sektor und die gesamten Aktienmärkte weiter sehr schwach, da die humanitäre und geopolitische Krise in der Ukraine die Schlagzeilen weltweit beherrschte und die Risikostimmung der Investoren prägte. Der Nasdaq Biotech Index verlor 3,95 Prozent, während der Bellevue Biotech (Lux) 3,1 Prozent seines Wertes einbüßte. Im Portfolio des Bellevue Biotech B EUR (WKN A0X8YU, ISIN LU0415392249) sorgten die Aktien von IntraCellular Therapeutics und Arcus Biosciences für die größten positiven Performancebeiträge. In seinem …
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29 März
Managersichten SJB Substanz: Managed Profit Plus (WKN A0MZM1) Februar 2022
SJB | Korschenbroich, 29.03.2022. Im Februar 2022 gab der NAV des Managed Profit Plus (A) (WKN A0MZM1, ISIN AT0000A06VB6) geringfügig um 0,33 Prozent nach, wobei die Eskalation des Ukraine-Konflikts für Abgabedruck sorgte. Das Portfolio wurde defensiver aufgestellt, wobei unter Berücksichtigung der direktionalen Absicherungen auf den DAX und Eurostoxx 50 eine Netto-Aktienquote von knapp unter 60% verbleibt. Aufgestockt hat FondsManager Gregor Nadlinger in diesem volatilen Marktumfeld seine Positionen bei Goldminenaktien sowie bei “Fallen Angels”, also Unternehmen, die zuvor stark korrigiert haben. …
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28 März
Managersichten SJB Substanz, SJB Surplus: Craton Capital Global Resources Fund (WKN A0RDE7) Februar 2022
Mit der Eskalation des Ukraine-Konflikts war der Februar ein überaus volatiler Handelsmonat nicht nur für Rohstoffaktien. Wie Marktexperte Markus Bachmann analysiert, markiert der Krieg einen tiefen Einschnitt für das Umfeld von Rohmaterialien. Die weltweiten Rohstofflieferungen leiden pandemiebedingt schon zuvor unter massiven Problemen der Zulieferketten. In diesem hoch nervösen Marktumfeld verzeichnete der Craton Capital Global Resources Fund (WKN A0RDE7, ISIN LI0043890743) eine positive Monatsrendite von +7,15 Prozent und liegt seit Jahresbeginn +6,77 Prozent im Plus. FondsManager Markus Bachmann berichtet in seinem …
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24 März
Managersichten SJB Substanz: DNB Nordic Equities (WKN 987767) Februar 2022
SJB | Korschenbroich, 24.03.2022. Die meisten nordischen Aktienmärkte tendierten im Februar schwächer, hauptsächlich aufgrund höherer Zinssätze und gestiegener geopolitischer Risiken. Stockholm gab um 8,9 % nach, Kopenhagen um 2,4 % und Helsinki um 8,8 %. In diesem angespannten Marktumfeld verzeichnete der DNB Nordic Equities Fund (WKN 987767, ISIN LU0083425479) Kurseinbußen von 4,68 Prozent, entwickelte sich aber um 0,2 Prozent besser als der Vergleichsindex, was auf eine Kombination aus Sektorallokation und Stockpicking-Effekten zurückzuführen war. DNB-FondsManager Øyvind Fjell berichtet im aktuellen Marktreport, …
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