SJB | Korschenbroich, 12.08.2011. Die Vereinigten Staaten verlieren das Triple-A, Europas Finanz stabilität wackelt ebenfalls, die hochnervösen Börsen fahren Achterbahn und Gold knackt eine Rekordmarke nach der anderen. Wir leben in historischen Zeiten. A propos Geschichte: Welcher Aktienmarkt hat in den letzten 111 Jahren am besten abgeschnitten: Die USA, Japan, Deutschland oder Australien? Sieger mit einer inflationsbereinigten Rendite von 7,4 Prozent p.a. ist der fünfte Kontinent. Auch in den letzten zehn Jahren ließ der MSCI Australia mit einem Plus von …
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FondsAnalysen
August, 2011
Juni, 2011
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11 Juni
FondsAnalyse: SJB FondsEcho. Templeton Frontier Markets Fund (ISIN: LU0390137031, WKN: A0RAK3, SJB-MiFID-Risikoklasse: 5.
SJB|Korschenbroich, 11.06.2011. Investieren in Kasachstan und Katar? Fonds mit Aktien der Industrie länder und natürlich auch der Schwellenländer sind mittlerweile in den meisten Anlegerdepots zu finden, aber die so genannten „Grenzmärkte“ (Frontier Markets) sind für viele Investoren weiterhin ein weißer Fleck auf der Landkarte. Dabei gibt es abseits der ausgetretenen Pfade viel zu entdecken. Die Grenzmärkte sind die Schwellenländer von morgen und zeigen außergewöhnlich gute Wachstumsraten. So hat Vietnam im Jahre 2010 ein Wirtschaftswachstum von 6,0 Prozent verzeichnet, Nigeria brachte …
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April, 2011
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1 April
FondsAnalyse: SJB FondsPortrait. Invesco Balanced-Risk Allocation Fund (WKN A0N9Z0, ISIN LU0432616737). SJB-MiFID-Risikoklasse: 5.
SJB | Korschenbroich, 01.04.2011. Ein „Balanceakt“ ist eine sensible Situation, die die richtige Mischung aus Konzentration, Anspannung und Risikobereitschaft verlangt. Schließlich sollen in vielen Fällen Dinge ins Gleichgewicht gebracht und gehalten werden, die im Grundsatz voneinander abhängig sind. Zum Beispiel Rendite und Risiko. Gerade die Wirtschafts- und Finanzkrise hätte offen gelegt, dass viele Asset Allokationen das Portfoliorisiko nicht angemessen berücksichtigen. Diese Meinung vertritt die US-FondsGesellschaft Invesco. Und wie sieht die Lösung aus? „Mit unserem Ansatz streben wir an, Verluste auf …
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Managersichten
August, 2016
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6 August
Managersichten SJB Substanz Z5+, SJB Stars Z9+: Craton Global Resources Fund WKN A0RDE7 Juni 2016
Was lange währt wird endlich … besser. Nach über 6 Jahren Abschwung haben Rohstoffe eine fulminante Rallye hingelegt seit Jahresbeginn, Luft nach oben bleibt aber dennoch. Welche Chancen er weiter sieht, verrät Manager Markus Bachmann für die FondsEmpfehlung Craton Global Resources Fund WKN A0RDE7 in den Verwaltungsstrategien SJB Stars Z9+ und SJB Substanz Z5+.
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5 August
Managersichten SJB Defensiv Int Z 8+, SJB Substanz Z5+, SJB Erhaltung Z6+, SJB Surplus Z7+: Craton Precious Metal Fund WKN A14S65 Juni 2016
Nicht alles was glänzt ist Gold! Manche Dinge glänzen noch mehr, aktuell sind das Goldminen. Warum das so ist und wie es weitergeht, darüber berichtet Markus Bachmann, FondsManager unserer SJb FondsEmpfehlung Craton Precious Metal Fund WKN A14S65 in den Verwaltungsstrategien SJB Liquidität Int, SJB Substanz, SJB Surplus und SJB Erhaltung.
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Juli, 2016
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14 Juli
Managersichten SJB Surplus Z 7+: DNB Asset Management: Brexit, Steuern und Währungen – eine erste Bestandsaufnahme – Juli 2016
Das Ergebnis des Brexit Referendums steht fest: 51,9% der Wähler in Großbritannien haben sich für einen Brexit entschieden und damit wird Großbritannien nun aus der Europäischen Union ausscheiden. Die ersten Reaktionen auf das Wahlergebnis waren heftige Kursverluste an den Börsen die sich aber einige Tage später relativiert haben. Viel wichtiger als die ersten massiven Kursverluste an den Märkten sind die Reaktionen der Politiker auf das Wahlergebnis. Großbritannien ist in den Tagen nach der Bekanntgabe des Ergebnisses in eine Schockstarre verfallen. Die Befürworter des Brexits feiern während die Gegner …
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Juni, 2016
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14 Juni
Managersichten SJB Defensiv Flex Z 5+: KanAm Grund: LEADING CITIES INVEST – Rating-Agentur Scope bestätigt gute Fondsqualität
Die Performance des LEADING CITIES INVEST belegt einen der Spitzenplätze in der Branche. Gutes Immobilienportfolio und gezielte Liquiditätssteuerung werden als ausschlaggebend genannt. Vor allem die hohe Vermietungsquote und die Restlaufzeitenstruktur der Mietverträge sind positive Treiber. Die renommierte Rating-Agentur Scope zeichnet den LEADING CITIES INVEST im aktuellen Immobilienfonds-Rating nach 2015 zum zweiten Mal in Folge mit der Note aAIF aus. In der Begründung heißt es unter anderem, ausschlaggebend für das Rating des seit Juli 2013 am Markt befindlichen Fonds seien »die gute Bewertung …
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13 Juni
Managersichten SJB Surplus Z 7+: Marktausblick des Bellevue Funds – BB African Opportunities (WKN A0RP3D)
Von seinem Kursrutsch Ende Januar hat sich der BB African Opportunities Fund (WKN A0RP3D, ISIN LU0433847240) sehr gut erholt und notiert aktuell in Sichtweite seiner Jahreshöchststände. Während die etablierten Märkte zunehmend in Bedrängnis geraten, ist im Bereich der Emerging-Markets-Aktienbörsen eine Stabilisierung mit einem freundlichen Marktausblick zu beobachten. Dies gilt insbesondere für die afrikanischen Aktienmärkte, an denen der von Bellevue Asset Management aufgelegte African Opportunities Fund unterwegs ist. FondsManager Malek Bou-Diab gibt Investoren ein Update zu Marktausblick und aktueller Positionierung des …
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Mai, 2016
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1 Mai
FondsPerle: Parvest SMaRT Food (WKN A14TJF) mit überzeugender Jahresbilanz!
Seit gut einem Jahr ist der Parvest SMaRT Food (WKN A14TJF, ISIN LU1165137149) am Markt und kann trotz der volatilen Börsenbewegungen der letzten Monate mit einer überzeugenden Performanceleistung aufwarten. Der am 15. April 2015 aufgelegte Aktienfonds investiert in Aktien nachhaltiger Unternehmen aus dem Lebensmittelsektor, die beispielsweise für weniger Verschwendung von Nahrungsmitteln und Wasser sorgen, CO2-Emissionen und Umweltverschmutzung bei der Nahrungsmittelherstellung verringern oder sicherere und gesündere Nahrungsmittel herstellen. Im ersten Quartal 2016 konnte der auf Nachhaltigkeits-Investments spezialisierte Fonds in stark schwankenden Märkten …
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April, 2016
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14 April
Managersichten SJB Surplus Z 7+: DNB Asset Management: Ein Blick auf die Korrelation von High Yield Bonds, Aktien und Ölpreis – April 2016
Die Entwicklung des Ölpreises ist in der Finanzbranche ein viel diskutiertes Thema. Spätestens seit der Finanzkrise 2008/2009 scheint in diesem Bereich der Rohstoffbranche nichts mehr so zu sein wie vorher. Der Ölpreis erlebte eine massive Aufwärtsbewegung seit 2004, und diese gipfelte dann in Preisen von über 140 USD pro Barrel Öl im Juli 2008. Zu diesem Zeitpunkt überboten sich Analysten mit Kurszielen, viele haben einen Preis von unter 100 USD in der Zukunft ausgeschlossen, man hat eher mit Preisen jenseits der 200 USD Marke gerechnet. Nach dem Zusammenbruch …
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12 April
Managersichten SJB Surplus, SJB Substanz, SJB Erhaltung: Craton Capital Podcast: Gold & Minen in Übergangsphase von Bären- zu Bullenmarkt
Sehr geehrte Damen und Herren, das Anlageumfeld für Gold und Minen hat sich im ersten Quartal dieses Jahres dramatisch geändert – zum Positiven. Die Entwicklung der Minengesellschaften war ab Mitte Januar explosiv. Die Ankündigung einer Zinserhöung der FED im letzten Dezember bildete einen ersten Wendepunkt, wobei der zukünftige Zinserhöhungspfad viel moderater ausfallen wird als von den meisten Analysten ursprünglich modelliert. Die Ankündigung negativer Zinsen durch die Japanische Zentralbank im Januar war danach der zweite bahnbrechende Impulsgeber, der Gold eine strategisch …
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März, 2016
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14 März
Managersichten SJB Surplus Z 7+: DNB Asset Management: Volkswirtschaftliche Modelle und negative Zinsen – März 2016
Studenten der Volkswirtschaftslehre lernen in den ersten Vorlesungen im Fach Makroökonomie volkswirtschaftliche Grundlagen und Zusammenhänge. In der Volkswirtschaftslehre wird oftmals versucht die Realität in Modellen abzubilden,allerdings, und das ist auch eine wichtige Erkenntnis aller VWL-Studenten, kann man die Realität manchmal nicht in einem Modell abbilden. Ökonomen behelfen sich dann, indem sie Parameter eines Modells schätzen. Manchmal führt das zu passablen Lösungen und manchmal muss das Modell angepasst werden. Ein wichtiger volkswirtschaftlicher Zusammenhang besteht zwischen den Investitionen und dem Sparvermögen einer Volkswirtschaft. Dieser Zusammenhang, bekannt aus dem IS/LM-Modell, zeigt, dass die Investitionssumme …
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8 März
FondsPerle: Wie konnte sich der Invesco Global Targeted Returns Fund (A1XCZF) zum Jahresauftakt entwickeln?
Der Januar 2016 war für viele Investoren ein rabenschwarzer Start ins neue Handelsjahr und stellt auch nach historischen Kriterien einen der schlechtesten Börsenauftakte aller Zeiten dar. Während Anleger am deutschen oder europäischen Aktienmarkt Kursverluste von über zehn Prozent einfuhren, konnten einzelne Total-Return-Fonds dem Markttrend trotzen und leicht positive Ergebnisse verzeichnen. So gelang auch dem Invesco Global Targeted Returns Fund (WKN A1XCZF, ISIN LU1004132640) im „Crashmonat“ Januar 2016 eine positive Wertentwicklung von +0,14 Prozent. Angesichts der volatilen Märkte ein gutes Ergebnis …
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