Die US-Notenbank Fed hat trotz der jüngsten Turbulenzen im Bankensektor ihren Leitzins um 0,25 Prozentpunkte erhöht – gleichzeitig aber einen Kurswechsel angekündigt. “Wir geben nun nicht mehr an, dass wir davon ausgehen, dass laufende Zinserhöhungen angemessen sein werden, um die Inflation zu dämpfen”, sagte Fed-Chef Jerome Powell bei einer Pressekonferenz am Mittwoch. Die größte Notenbank der Welt signalisiert für dieses Jahr nur noch einen weiteren Zinsschritt. Powell versicherte außerdem, dass das Bankensystem in den USA “solide und widerstandsfähig” sei.

SJB | Korschenbroich, 22.03.2023. Im Februar hat sich die Volatilität an den globalen Aktienmärkten stabilisiert und lag mit 20 Prozent im Einklang mit ihrem langfristigen Durchschnitt. In diesem verbesserten Marktumfeld verzeichnete der DNB Technology Fund (WKN A0MWAN, ISIN LU0302296495) eine positive Rendite von +0,55 Prozent und entwickelte sich in etwa so wie die Benchmark, die mit einem Plus von +0,63 Prozent aufwartete. Zu den positiven Beiträgen bei den Longpositionen gehörten Meta Platforms, Criteo und Tomtom, während sich die Aktien von …

Seit Beginn des neuen Handelsjahres 2023 hat der RB LuxTopic – Flex rund 1,4 Prozent zulegen können und dabei von der positiven Aktientendenz profitiert. In den letzten Monaten ist die Zuversicht in die globalen Aktienmärkte zurückgekehrt und die Schwankungsbreite anhand des VDAX deutlich gesunken. Im Februar ergibt sich für den RB LuxTopic – Flex B EUR (WKN A2P6A3, ISIN LU2185964876) eine positive Wertentwicklung von +0,82 Prozent auf Eurobasis. FondsManager Robert Beer betont, sich mit einer Investition in fair bewertete Unternehmen mit …

Die Entscheidung, AT1-Bankschuldtitel im Wert von $17 Milliarden abzuschreiben, zeichnet ein besorgniserregendes Bild für die Zukunft der Anlageklasse. Die Entscheidung, die Pflichtwandelanleihen der Credit Suisse im Wert von $17 Milliarden im Rahmen der Übernahme der angeschlagenen Bank durch die UBS auf Null abzuschreiben, ist das Totenglöckchen für die Anlageklasse der festverzinslichen Wertpapiere. Dies ist die Ansicht des Anlageexperten Louis-Vincent Gave von der renommierten Forschungsgruppe Gavekal.

SJB | Korschenbroich, 17.03.2023. Angesichts schwächelnder Rohstoffmärkte erzielte der Craton Capital Global Resources Fund (WKN A0RDE7, ISIN LI0043890743) im Berichtsmonat Februar eine negative Rendite von –12,24 Prozent. Auch die Benchmark reduzierte sich um 8,23 Prozent. Im Vergleich zu Eisenerz und Uran, welche sich relativ gut hielten, gaben die Preise für Basismetalle, Edelmetalle und Lithium nach. Craton-FondsManager Markus Bachmann analysiert in seinem aktuellen Monatsreport, was sich in den einzelnen Rohstoffsektoren getan hat, und liefert Investoren der Strategien SJB Substanz und SJB …

Nach den Kurseinbrüchen im IT-Sektor im vergangenen Jahr hat Eva Fornadi von Comgest das Exposure in ihrem Europa-Fonds erhöht. Für sie bietet vor allem der Halbleiter-Sektor Chancen – im Gegenzug hat sie die Bestände bei Bauindustrie-Unternehmen reduziert. Der Technologissektor ist der Bereich, in dem der Comgest Growth Europe Opportunities-Fonds (ISIN: IE00B4ZJ4188) von Eva Fornadi am stärksten engagiert ist. Im vergangenen Jahr gehörte er allerdings zu den Sektoren mit den schlechtesten Ergebnissen.

Frankfurt am Main, 17. März 2023 Noch Ende 2022 hatten wir uns auf Nullwachstum oder sogar eine milde Rezession eingestellt. Stattdessen überraschte die Weltkonjunktur positiv. So sehr, dass die Sorge vor einem zu schwachen Wachstum in die Befürchtung eines zu hohen Wachstums umgeschlagen ist. Denn hierdurch könnten sich die Zentralbanken gezwungen sehen, die Zinsen stärker als erwartet anzuheben, um die Inflation unter Kontrolle zu bekommen.

Mediolanum | Dublin, 16.03.2023. Liebe Leser, Investiere nicht in eine Branche, die Du nicht für notwendig hältst, ist eine der goldenen Regeln der Kapitalanlage. Diese Frage stellt sich beim nachfolgenden Thema definitiv nicht:  Die Notwendigkeit von Investitionen in die globale Infrastruktur ist offensichtlich. Infrastruktur umfasst alles, womit wir im täglichen Leben konfrontiert werden.

Die Euro-Währungshüter stemmen sich mit der sechsten Zinserhöhung in Folge gegen die nach wie vor hohe Teuerung im gemeinsamen Währungsraum. Die Europäische Zentralbank (EZB) hebt den Leitzins erneut um 0,50 Prozentpunkte auf nun 3,5 Prozent an. Das beschloss der Rat der Notenbank am Donnerstag in Frankfurt. Viele Volkswirte hatten damit gerechnet, dass die EZB an dem in Aussicht gestellten kräftigen Zinsschritt festhält, trotz der Unsicherheit im Bankensektor nach dem Kollaps mehrerer kleinerer US-Banken und Sorgen um die Schweizer Großbank Credit …

SJB | Korschenbroich, 15.03.2023. In den ersten beiden Handelsmonaten des neuen Jahres gab der nova Steady HealthCare (WKN A1145J, ISIN DE000A1145J0) um 4,0 Prozent nach, entwickelte sich damit aber besser als der globale Gesundheitssektor, der ein Minus von 4,3 Prozent hinnehmen musste. Alle Subindizes des Gesundheitssektors entwickelten sich im Berichtszeitraum negativ, wobei die Gesundheitsdienstleister (-3,2%), die biomedizinischen Zulieferer (-2.2%) sowie die Pharmazeutische Industrie (-1,8%) am stärksten nachgaben. Der in den Strategien SJB Substanz und SJB Nachhaltig enthaltene Fonds behält seinen langfristig …

SJB | Korschenbroich, 13.03.2023. Nachdem die Aktie von Tesla im vierten Quartal 2022 stark korrigiert hatte, wurde die Gewichtung des Wertes zu Jahresbeginn im DNB Disruptive Opportunities angehoben. Als Ausgleich dafür wurde der US-Zahlungsdienstleister PayPal verkauft. In einem verbesserten Marktumfeld erzielte der DNB Disruptive Opportunities (WKN A2PS58, ISIN LU2061961145) im ersten Handelsmonat des Jahres eine Performance von +8,64 Prozent. Der Fonds investiert hauptsächlich in Aktien von Unternehmen, die im Bereich bahnbrechender Technologien tätig sind und von den disruptiven Entwicklungen der …

Wie ordnen Fondsmanager die Pleite der Silicon Valley Bank ein? Handelt es sich bei den jüngsten Ereignissen um Vorboten einer größeren Bankenkrise? e-fundresearch.com hat in seinem Netzwerk exklusiv nachgefragt. Die Pleite der Silicon Valley Bank (SVB) und der Signature Bank haben die Finanzmärkte in den letzten Tagen in Unruhe versetzt und die Angst vor einer Kettenreaktion entfacht. Das rasche Einschreiten der US-Regierung und die Absicherung aller Einlagen dürfte das Schlimmste vorerst aber verhindert haben.

SJB | Korschenbroich, 13.03.2023. Im Februar verzeichneten die Aktienmärkte, einschliesslich des Edelmetallsektors, rückläufige Zahlen, da die US-Wirtschaftsdaten Raum für eine weiterhin hawkische Zinspolitik der US-Notenbank liessen. Die Mehrheit der Edelmetallunternehmen vermeldeten Produktionsergebnisse im Rahmen der Markterwartungen. Der Kostendruck hält an; dürfte sich jedoch im Verlaufe des Jahres abschwächen. In diesem Marktumfeld generierte der Craton Capital Precious Metal Fund (WKN A14S65, ISIN LI0214430949) eine Monatsrendite von -14,05 Prozent. FondsManager Markus Bachmann analysiert in seinem Monatsbericht die aktuelle Lage im Edelmetallsektor und bringt …

ODDO BHF | Frankfurt am Main, 10. März 2023 Die Zinserwartungen in den USA und Europa sind gestiegen, und diese belasten immer mehr den Immobilienmarkt. Ende vergangenen Jahres haben die Marktteilnehmer erwartet, dass die Leitzinsen in den USA auf 4,9 Prozent im Mai 2023 steigen und im weiteren Jahresverlauf wieder fallen würden. Damit wäre der große Zinsschub weitgehend ausgestanden gewesen. Heute stellt sich die Lage völlig anders da, so dass sich eine Neueinschätzung der Situation gebietet.

SJB | Korschenbroich, 10.03.2022. Mit der fortgesetzten Zinswende der US-Notenbank Fed sowie der Europäischen Zentralbank (EZB) ist das Leitzinsniveau per Anfang März bereits wieder auf 4,50 Prozent (USA) und 3,00 Prozent (Eurozone) angekommen. Längst sind wieder attraktive Renditen bei Staats- und Unternehmensanleihen solider Emittenten zu erzielen, ohne dass Investoren ein zu hohes Risiko eingehen müssen. In diesem Marktumfeld ist ein flexibler Anleihenfonds erste Wahl, der in das gesamte Spektrum festverzinslicher Wertpapiere investieren kann und nicht an eine Benchmark gebunden ist.