Im Mai verzeichnete der Assenagon Multi Asset Conservative R (ISIN LU1297482900, WKN A140LY) erneut eine positive Wertentwicklung und generierte eine Performance von +1,00 Prozent in Euro. Der Investitionsanteil in Aktien blieb im Laufe des Monats stabil bei 41%, wobei die regionalen Schwerpunkte in Europa, Nordamerika und Japan gesetzt wurden. Der defensiv ausgerichtete Mischfonds von FondsManager Thomas Romig setzt seine Strategie fort, einen nachhaltigen Kapitalzuwachs durch Investitionen in verschiedene Assetklassen und Anlageinstrumente zu erreichen. Marktstratege Romig erläutert in seinem Marktbericht für Mai die aktuelle Portfolioallokation des in der Verwaltungsstrategie SJB Substanz enthaltenen Multi-Asset-Fonds, der zuletzt sein Anleihen-Exposure reduzierte.
Die Wertentwicklung des Fonds belief sich im Mai auf 1,00%.
Die Aktieninvestitionen sind global über verschiedene Investmentthemen und -strategien gestreut, welche wir durch hochliquide Derivate (Futures und Optionen) ergänzen. Der Investitionsanteil in Aktien (inkl. Optionsstrategien) blieb im Vergleich zu Ende April stabil bei 41%. Aus regionaler Sicht setzten wir die Investitionsschwerpunkte in Europa, Nordamerika und Japan. Die Aktienallokation hatte einen positiven Einfluss auf die Performance des Fonds im Monat Mai.
Im Credit-Bereich reduzierten wir im Mai unseren Investitionsanteil von etwa 37% Ende April auf etwa 36% zum Ende des Monats. Die Sensitivität für Zinsänderungen (Duration) unseres Fonds (Gesamtportfoliobetrachtung) lag bei ca. 1,01 Jahren. Die Rentenanlagen lieferten insgesamt einen positiven Beitrag zur Wertentwicklung.
Die Positionen im Bereich Absolute Return (möglichst kapitalmarktunabhängige Investmentansätze) sind auf verschiedene Strategien aus den Bereichen Aktien Long/Short, Volatilität, Event-Driven/Merger Arbitrage und Global Makro aufgeteilt. Hier haben wir im Vergleich zum Vormonat das Gewicht von etwa 14 % auf etwa 16 % erhöht. Auf Monatssicht sorgte dieser Bereich für einen positiven Performance-Beitrag.
