Tagesarchiv

ODDO BHF | Frankfurt am Main, 02. August 2022 In dieser Ausgabe der monatlichen Fund Insight (ex Flash Info) zum ODDO BHF Green Planet werfen wir einen Blick auf bestehende bzw. in der Entwicklung befindliche Lösungen für negative CO2-Emissionen, also die Entnahme von CO2 aus der Atmosphäre. Sämtliche Szenarien – vom Weltklimarat1 bis hin zur IEA2 – zum Erreichen von CO2-Neutralität bis 2050 (im Einklang mit einer Erwärmung um 1,5°C) sehen negative Emissionen in einem Umfang von 3 Gigatonnen in …

Die zunehmenden Rezessionsängste und die Risikoaversion wirkten sich im Juni stark auf Rohstoffpreise und deren Produzenten aus. Erdgas, Erdöl und andere fossile Brennstoffe gehörten zu den wenigen Rohstoffen mit positiven Renditen in diesem Monat. In diesem angespannten Marktumfeld generierte der Craton Capital Global Resources Fund (WKN A0RDE7, ISIN LI0043890743) eine Performance von -23,89 Prozent, während die Benchmark in diesem Monat -16,71% korrigierte. Rohstoffstratege Markus Bachmann bleibt für die weiteren Aussichten des Rohstofffonds zuversichtlich und betont, dass sich der neue Aufwärtszyklus bei …

Frankfurt am Main, 29. Juni 2022 In diesem neuen Fund Insight erläutern wir die Ausrichtung der Portfolios der ODDO BHF Polaris-Fonds angesichts eines herausfordernden Marktumfelds. Seit Jahresbeginn haben die Risikofaktoren erheblich zugenommen. Höhere Zinsvolatilität, die Eskalation der Situation in der Ukraine und steigende Rohstoffpreise belasten sowohl die (zuvor starken) Wachstumsaussichten als auch die Margen der Unternehmen. Chinas NullCovid-Politik verschlechtert die globalen Wachstumsaussichten weiter, die Rezessionswahrscheinlichkeit hat zugenommen.

Frankfurt am Main, 23. Juni 2022 Nach vier für die Nerven der Anleger ausgesprochen zermürbenden Monaten ist der Markt in eine horizontale Konsolidierungsphase mit weiterhin sehr hoher Volatilität eingetreten. Der europäische Aktienmarkt weist ein 12-Monats-KGV von 12,7 auf, was einen Abschlag von 13% gegenüber seinem 10-Jahresdurchschnitt (14,5x) bedeutet. Die jüngste Neubewertung (KGV-Rückgang) zeigt, dass die Märkte den Anstieg der Anleiherenditen sowie die massive Kapitalflucht wegen des Ukraine-Kriegs eingepreist haben.

Im Mai generierte der Craton Capital Global Resources Fund (WKN A0RDE7, ISIN LI0043890743) eine Rendite von -5,37 Prozent, die vor allem vor allem durch die Bestände in den Sektoren Basismetalle und Edelmetalle verursacht wurde. Kleinere Unternehmen, insbesondere in der Entwicklungsphase und kurz vor Produktionsbeginn, waren dem Verkaufsdruck am stärksten ausgesetzt, wohingegen Kupfer- und diversifizierte Bergbauunternehmen relativ gut abschnitten. Rohstoffstratege Markus Bachmann bleibt für die weiteren Aussichten des Rohstofffonds zuversichtlich, zumal die die Anlagen bei großen Lithiumproduzenten eine positive Performance begünstigen. …

Die Anlagen innerhalb des Craton Capital Global Resources Fund (WKN A0RDE7, ISIN LI0043890743) konnten sich dem Gegenwind und der negativen Risikostimmung an den globalen Märkten nicht entziehen, was sich in einem Drawdown von 10,73 Prozent für den Monat April widerspiegelt (gegenüber -6,89 Prozent für die Benchmark). Trotz dieses Kursrücksetzers bleibt Rohstoffstratege Markus Bachmann für die weiteren Aussichten des Rohstofffonds zuversichtlich, da die Anlagethese auf einem starken Fundament aufbaut und den temporären Verwerfungen an den Finanzmärkten standhalten dürfte. Der Craton-FondsManager berichtet …

SJB | Korschenbroich, 28.04.2022. Der Berichtsmonat März verlief durchaus erfolgreich für den Minenaktienfonds – der Commodity Capital – Global Mining Fund (WKN A0YDDD, ISIN LU0459291166) konnte um 1,7 Prozent zulegen. Die erste Zinserhöhung der Fed seit 2018 wurde bereits erwartet und dürfte nur der Auftakt zu weiteren geldpolitischen Straffungen sein, um die stark ansteigende Inflation zu bremsen. Letztendlich sieht FondsManager Tobias Tretter den Zinsanstieg mehr als einen symbolischen Akt als eine wirkliche Gefahr für die Rohstoffmärkte. Der Rohstoffexperte betont, dass …

Der Berichtszeitraum März war bei vielen Rohstoffen durch außergewöhnliche Preisbewegungen und Preisvolatilität gekennzeichnet. Ein überwiegender Teil der Preisturbulenzen wurde von den Finanzakteuren auf den jeweiligen Märkten verursacht, sei es durch Leerverkäufe, Zwangsverkäufe oder panikartige Käufe. In diesem sehr volatilen Marktumfeld verzeichnete der Craton Capital Global Resources Fund (WKN A0RDE7, ISIN LI0043890743) eine positive Monatsrendite von +4,80 Prozent. FondsManager Markus Bachmann berichtet in seinem aktuellen Monatsreport, was sich im Portfolio des Craton-Fonds getan hat. Investoren der Strategien SJB Substanz und SJB …

Der Berichtsmonat Februar stand ganz im Zeichen des Kriegs zwischen Russland und der Ukraine und einer stark angestiegenen Volatilität. Trotzdem konnte sich der Commodity Capital – Global Mining Fund (WKN A0YDDD, ISIN LU0459291166) verbessern und dabei Kursgewinne von +2,9 Prozent verzeichnen. Rohstoffexperte Tobias Tretter erwartet, dass die Sanktionen gegen Russland im Rohstoffbereich in erster Linie Auswirkungen auf den Öl- und Gas Sektor sowie auf Palladium, Pottasche, Nickel, Uran sowie die Getreidepreise haben werden. Gold als „sicherer Hafen“ dürfte hingegen von …

SJB | Korschenbroich, 08.02.2022. Die Volatilität ist 2022 mit voller Wucht an die Finanzmärkte zurückgekehrt. Dabei spielen zwar mehrere Faktoren eine Rolle, aber der wichtigste ist der ungeschickte Versuch der Marktteilnehmer, die sich rasch ändernde US-Geldpolitik einzupreisen. Das Umdenken ist ungewöhnlich abrupt erfolgt. Während im September 2021 die Märkte eine Zinserhöhung von 25 Basispunkten (0,25 %) für 2022 einpreisten, werden jetzt allgemein vier oder fünf Anhebungen erwartet. Parallel zu diesen Entwicklungen hat die US-Notenbank signalisiert, dass ihre Ankaufprogramme für Vermögenswerte …

SJB | Korschenbroich, 01.02.2022. Weil Infrastrukturprojekte zumeist Großvorhaben sind, kommen sie als direktes Investment für Privatanleger kaum in Frage. Entsprechende Aktienfonds bieten ihnen aber einen mittelbaren Einstieg. Scope hat die hierzulande verfügbaren Angebote unter die Lupe genommen. Die Ratingagentur Scope hat das Angebot an Fonds analysiert, das auf Aktien aus dem Infrastruktursegment setzt. Von derzeit 46 Sondervermögen, die insgesamt fast 20 Milliarden Euro verwalten, hat Scope 24 bewertet. Ein Drittel davon hat mit einer Note “A” oder “B” ein Top-Rating …

Im Dezember erzielte der Assenagon Multi Asset Conservative R (ISIN LU1297482900, WKN A140LY) eine klar positive Wertentwicklung und generierte eine Performance von +1,43 Prozent in Euro. Der Investitionsanteil in Aktien wurde im Laufe des Monats auf 45% erhöht, wobei die regionalen Schwerpunkte in Europa, Nordamerika und den Schwellenländern verblieben. Der defensiv ausgerichtete Mischfonds von FondsManager Thomas Romig setzt seine Strategie fort, einen nachhaltigen Kapitalzuwachs durch Investitionen in verschiedene Assetklassen und Anlageinstrumente zu erreichen. Marktstratege Romig erläutert in seinem Marktbericht für …

SJB | Korschenbroich, 30.12.2021. Das Jahr war geprägt von neuen Corona-Mutationen, einer steigenden Inflation und einem ruppigen Herbst: Vier Vermögensverwalter sprechen darüber, was die größten positiven Treiber und die größten Herausforderungen für das Portfolio waren. Zuerst Torben Peters, Vorstand der Hövelrat Holding:

Im August generierte der Assenagon Multi Asset Conservative R (ISIN LU1297482900, WKN A140LY) erneut eine positive Wertentwicklung und verzeichnete eine Performance von +0,78 Prozent in Euro. Der Investitionsanteil in Aktien wurde im Laufe des Monats auf 44% erhöht, wobei die regionalen Schwerpunkte in Europa, Nordamerika und den Schwellenländern verblieben. Der defensiv ausgerichtete Mischfonds von FondsManager Thomas Romig setzt seine Strategie fort, einen nachhaltigen Kapitalzuwachs durch Investitionen in verschiedene Assetklassen und Anlageinstrumente zu erreichen. Marktstratege Romig erläutert in seinem Marktbericht für …

Die negative Wertentwicklung des Assenagon Alpha Volatility P (WKN A1H5ZN, ISIN LU0575268312) setzte sich im Juli – wenn auch in gebremster Form – fort. Der Strategiefonds, der von einem Anstieg der Long-Volatilitäten gegenüber den entsprechenden Short-Indexvolatilitäten profitiert, verzeichnete im Monatsverlauf eine Rendite von -0,68 Prozent. Schwerpunktmäßig wurden Titel des Finanzsektors sowie des Nicht-Basiskonsumgütersektors für die Umsetzung der Volatilitäts-Strategie genutzt. FondsManager Daniel Danon analysiert in seinem Marktbericht für Juli die aktuelle Portfoliostruktur des in der Verwaltungsstrategie SJB Surplus enthaltenen Assenagon-Fonds.