Tagesarchiv

Der baden-württembergische Vermögensverwalter Investmentberatung Tungl-Sontag gibt seine §32er KGW-Lizenz ab und schlüpft unter das Haftungsdach bei Netfonds. Das hat Citywire Deutschland in Erfahrung gebracht. „Durch die bevorstehende Umstellung im Rahmen von MiFID II ist durchaus ein gewisser Trend zu beobachten, dass kleinere Vermögensverwalter sich entscheiden die eigene KWG-Lizenz zurückzugeben und zukünftig die Dienstleistung eines Haftungsdach zu nutzen“, so Peer Reichelt, Geschäftsführer bei NFS Netfonds Financial Service und Vorstand bei Netfonds, im Gespräch mit Citywire Deutschland. In diesem Zuge könne ein Vermögensverwalter zum einen …

Schwellenländer-Anleihen locken Anleger mit attraktiven Renditen, vor allem wenn die Papiere auf Lokalwährungen lauten. Wer sich so etwas ins Depot legt, muss allerdings auch deutliche Währungsschwankungen aushalten. KölnPräsident Michel Temer steht in Brasilien wegen Korruptionsvorwürfen unter Druck, gleichzeitig geht es in weiten Teilen der Wirtschaft nach langer Rezession wieder aufwärts. In solchen Phasen neigen Schwellenländermärkte („Emerging Markets“) zu heftigen Ausschlägen. Im Mai rauschte der Kurs des brasilianischen Real um fast zehn Prozent in den Keller.

Weil die unter MiFID II steigenden Anforderungen zum Thema Compliance einen verstärkten zeitlichen und finanziellen Aufwand darstellen, werden Unternehmen, die diese Anpassungen vor sich herschieben, Probleme bekommen. Das ist die Meinung von Thomas Portig, Portfoliomanager beim Vermögensverwalter Sand und Schott.„So müssen nahezu alle Kundenverträge MiFID II-konform angepasst und umgestellt werden. Das ist ein sehr aufwendiger Prozess, der rund ein halbes Jahr Zeit in Anspruch nehmen wird. Bei Kunden mit Publikumsfondsbeständen müssen beispielsweise die Auskehrungen der Bestandsprovisionen an die Kunden teilweise noch angepasst …

Die Regulierung greift weiter um sich. Und die Deadline zur Umsetzung der MiFID 2 rückt näher. Welche Chancen damit verbunden sind, ob die Regulierungsschritte nach der Finanzkrise 2007/2008 effektiv waren, das erläuterte Wolfgang Juds, Geschäftsführer der CREDO Vermögensmanagement GmbH, im finanzwelt-Interview. finanzwelt: Herr Juds, zehn Jahre sind seit Ausbruch der globalen Finanzkrise ins Land gegangen. Könnte Vergleichbares (in diesem Ausmaß und nach den ganzen Regulierungsbestrebungen) nochmal passieren?

Ab 2018 müssen Finanzdienstleister alle Telefongespräche sowie jegliche elektronische Kommunikation, die zu einer Kundenorder führen könnte, aufzeichnen und archivieren. Wie die Branche wenige Monate vor Inkrafttreten von Mifid 2 aufgestellt ist, welche technische Lösung bislang vorherrscht und was sie kostet. Mittlerweile drängt die Zeit: In wenigen Monaten greift die EU-Richtlinie Mifid 2 und mit ihr die Pflicht für Finanzdienstleister, jegliche elektronische Kommunikation, die zu einer Wertpapierorder führen könnte, aufzuzeichnen und mindestens fünf Jahre lang zu speichern, sei es per Telefon, Video, …

Mit Blick auf die zukünftigen Wachstumschancen zeigen sich Vermögensverwalter optimistisch. Weiterempfehlung ist der wichtigste Weg, um Kunden zu gewinnen. Social Media gewinnt jedoch an Bedeutung. Dagegen führen Immobilienkäufe, Tod von Mandanten sowie enttäuschende Rendite zu Kundenverlusten. Zwei von drei unabhängigen Vermögensverwalter in Deutschland konnten 2016 ihre Kundenanzahl steigern. Und über 90 Prozent erwarten, dass sich dieses Kundenwachstum in den kommenden Monaten fortsetzt. Entsprechend verzeichneten 8 von 10 Gesellschaften einen Anstieg des verwalteten Vermögens. Neben dem Gewinn von Neukunden war die …

Weil durch MiFID II der bürokratische Aufwand für Vermögensverwalter steige und bei Nichtbeachtung der Umsetzung Millionen-Bußgelder drohe, rät Mathias Gehrke, CEO vom Münchner Fintech Minveo, Vermögensverwaltern dazu, sich einen digitalen Partner zur Umsetzung der MiFID-II-Anforderungen zu suchen.Dabei erhöhe MiFID II den bürokratischen Aufwand für Vermögensverwalter insbesondere auf vier Feldern: Strikte Trennung von Honor- und konventioneller Anlageberatung, Offenlegung aller Kosten ex-ante und ex-post mit stärkerer Detailtiefe, Speicherung von Telefonaten für fünf Jahre unabhängig von einer Order, Kundeneinordnung nach Anlagehorizont, Verlusttragfähigkeit und Kundenkategorie mit der …

Die Digitalisierung gehört zu den größten Herausforderungen für die Branche der Vermögensverwalter. Der Meridio-Gründer Uwe Zimmer erklärt die Chancen und notwendigen Maßnahmen dem Wandel erfolgreich zu begegnen.„Die klassische Vermögensverwaltung mit individueller Beratung und Einzeltitelauswahl wird es immer geben. Jedoch wird der Anteil geringer werden, da das Geld im Laufe der Zeit in jüngere Hände übergeht, die zum großen Teil andere Prozesse erwarten“, warnt Uwe Zimmer, Geschäftsführer von Z-invest, im Gespäch mit Citywire Deutschland.

Pictet | Frankfurt, 26.07.2017. Der führende Vermögensverwalter Pictet Asset Management hat Doc Horn ab dem 1. Juli 2017 zum Leiter des Bereichs Total Return Equities ernannt. Von London aus wird er an Philippe de Weck, Chief Investment Officer für Aktien, berichten. Doc Horn war zuvor für den Hedgefondsmanager UBS O’Connor tätig, wo er elf Jahre lang Long/Short-Aktienportfolios verwaltete und verschiedene Anlageteams leitete. Bei Pictet Asset Management wird er die Verantwortung für sieben Long/Short-Aktienteams in Genf, London, Tokio, Singapur und Hongkong …

Mit Inkrafttreten von MiFID II ab dem kommenden Jahr, werden unabhängige Wertpapierfirmen in Zukunft anfallende Kosten tragen müssen. Denn die Rahmenbedingungen für das Bereitstellen, beziehungsweise Annehmen von Research-Dienstleistungen ändern sich. „Spannend wird sein, wie sich im Rahmen von MiFID II das Pricing der Research-Dienstleister gestalten wird“, äußert sich Jürgen Ganßleben, Leiter Risikomanagement und Vorstand von MainSky Asset Management in Frankfurt, gegenüber Citywire Deutschland. Hier sei der Markt wohl noch in einer ‚Findungsphase‘. „Was man aber wohl sagen kann ist, dass der Druck …

In Bezug auf die bevorstehende Mehr-Regulierung durch MiFID II sei es für Klaudius Sobczyk, Leiter Assetmanagement der PEH Wertpapier, wünschenswert, wenn auch von Regulierungsseite mehr Bemühungen stattfänden, die sich mit der Aufklärung der Kunden beschäftigen. „Da müsste vom Regulierer einfach viel mehr Öffentlichkeitsarbeit kommen, damit die Kunden und private Investoren ein besseres Verständnis und eine tiefere Kenntnis erlangen“, so Sobczyk im Gespräch mit CitywireDeutschland. Das Verständnis innerhalb der Branche sei relativ klar. „Problematisch ist meiner Meinung nach, dass die neuen Gesetze und Regulierungsthematiken in …

Die Hamburger Sparkasse (Haspa) plant eine Kooperation mit dem Aachener Robo-Advisor Investify. Durch eine aktive Vertriebs- und Entwicklungskooperation möchte die Haspa ihr Leistungsspektrum um ein Robo-Advisory-Angebot ergänzen.Ziel sei es, Kunden digitale und zugleich individuelle Anlagelösungen über verschiedene Vertriebskanäle anzubieten. Die Haspa werde sich aktiv in die Weiterentwicklung des Fintechs einbringen und sich an Investify beteiligen. Dadurch soll Investify, das einen Sitz in Aachen und Luxemburg hat, sich zu einem marktführenden digitalen Vermögensverwalter entwickeln.

In wenigen Monaten wird MiFID II umgesetzt und die Branche massiv verändern. Vier Vermögensverwalter erklären, wie sie auf steigende regulatorische Anforderungen reagieren. Carolin Möbitz, PMP Vermögensmanagement, Düsseldorf Koordinatorin der neuen regulatorischen Anforderungen durch MiFID II Als unabhängiger Vermögensverwalter unserer Größenordnung sind wir auf ein gutes Zusammenspiel mit unseren Partnerbanken angewiesen und müssen die in unserem Hause eingesetzten Systeme eng miteinander abstimmen.

Vier Vermögensverwalter blicken auf die steigenden regulatorischen Anforderungen unter MiFID II. Was sind die größten Herausforderungen für ihre Unternehmen? Carolin Möbitz, PMP Vermögensmanagement, Düsseldorf, Koordinatorin der neuen regulatorischen Anforderungen durch MIFID II: Der regulatorische Druck ist enorm! Gerade MiFID II führt zu erhöhten administrativen Aufwänden verbunden mit schwindenden Ressourcen für unsere kundenspezifischen Tätigkeiten. Insbesondere die erweiterten Anforderungen an die Dokumentation sowie die vollständige Kostentransparenz erfordert ein hohes Maß an digitaler Verarbeitung von Prozessen. Die regulatorischen Herausforderungen haben aber auch ein …

Nur sechs Monate vor der Einführung sind Vermögensverwalter weiterhin unvorbereitet für die Umsetzung der Mifid II-Vorschriften der Europäischen Union. Das geht aus einer Umfrage des Londoner Think Tanks JWG hervor. JWG hat 40 institutionelle Investoren, Investmentfonds-Anbieter und Pensionskassen, sogenannten Buy-Side-Gesellschaften, in ganz Europa befragt. Die Umfrage ergab, dass 90 Prozent der Befragten ein „hohes oder mittleres Risiko“ sehen, die Mifid II-Vorschriften bis zum Stichtag 3. Januar 2018 nicht erfüllen zu können. 45 Prozent aller Befragten haben immer noch nicht ermittelt, …