Tagesarchiv

Wie jeden Monat gab es auch im September wieder viel Bewegung bei der FondsNote. Auffällig ist, dass es diesmal viele solide und auch schon länger am Markt befindliche Fonds ganz nach oben geschafft haben. Dazu zählen etwa der Janus Henderson Horizon Global Technology Leaders Fund A2 USD sowie der M&G (Lux) Global Convertibles Fund EUR A Acc. Beide Fonds sind auf die Bestnote 1 hochgestuft worden. Ebenfalls mit Note 1 wird nun der Capital Group Capital Income Builder bewertet.

Obwohl China und Europa im Bereich der künstlichen Intelligenz den US-amerikanischen Innovationen hinterherhinken, habe man bei Janus Henderson Geld aus den USA global reallokiert, so der britische Portfoliomanager Richard Clode. Nach einem Fokus auf den Magnificent Seven sehe man nun auch außerhalb dieser Titel vielversprechende Chancen.

„Kaufen Sie keine Small Caps vor einer Rezession“. Dieser alte Anlagetipp ist schwer zu widerlegen – kleinere Unternehmen reagieren eher auf Konjunkturänderungen und wachsen in guten Zeiten stärker als das globale Bruttoinlandsprodukt (BIP), schrumpfen aber in Zeiten der wirtschaftlichen Schwäche auch stärker. Die für 2023 erwartete Rezession blieb aus, und es gibt Anzeichen dafür, dass ein etwaiger Abschwung weniger stark ausfallen könnte als erwartet.

Andy Acker, Fondsmanager bei Janus Henderson, hat mit Biotech und Gesundheit in den vergangenen Jahren die Vergleichsindizes outperformt. Das ist nicht einfach – viele Biotechnologie-Fonds scheitern. Warum das so ist und was Anleger beachten müssen, erklärt Acker im Interview. Der US-Amerikaner Andy Acker ist seit 2007 für den auf Gesundheit spezialisierten Global Life Sciences Fund von Janus Henderson verantwortlich sowie für den Ende 2018 aufgelegten Horizon Biotechnology Fund und für eine Biotech-Hedgefonds-Strategie.

Mit über einem Vierteljahrhundert Erfahrung im Rücken, teilt Andy Acker, Portfoliomanager bei Janus Henderson, im Video-Interview seine Einsichten über aktuelle Healthcare-Markttrends, die Auswirkungen von Zinserhöhungen und Inflation auf den Sektor und die bahnbrechenden Innovationen, die den Weg für die Zukunft ebnen. Von der Entwicklung revolutionärer Medikamente zur Behandlung von Alzheimer und Adipositas bis hin zur Erkundung von Gen-Therapie-Optionen, Acker beleuchtet, wie sein Team durch tiefgreifende wissenschaftliche und marktorientierte Analysen versucht, die “Perlen” in einem Meer von Investitionsmöglichkeiten zu identifizieren.

Laut dem jüngsten Janus Henderson Global Dividend Index stiegen die weltweiten Dividenden im zweiten Quartal 2022 um 11,3 % auf ein neues Quartalshoch von 544,8 Mrd. US-Dollar. Das bereinigte Wachstum war mit 19,1 % sogar noch höher, berücksichtigt man die Dollarstärke und andere Faktoren. 94 % der Unternehmen erhöhten im zweiten Quartal ihre Ausschüttungen oder hielten sie konstant.

SJB | Korschenbroich, 15.06.2022. Das Basis-Szenario von Jeremiah Buckley, der den über sieben Milliarden Euro schweren Janus Henderson Balanced Fund verwaltet, geht davon aus, dass der Inflationshöhepunkt bald erreicht sein sollte und sich die Zinsen stabilisieren. Dann können Aktien wieder Gewinnwachstum entwickeln. In diesem Umfeld setzt Buckley auf eine hohe Qualität in seinem Fonds.

SJB | Korschenbroich, 14.04.2022. Eine Janus-Henderson-Studie hat sich die Frage gestellt, ob Technologie-Unternehmen mit guten ESG-Ratings einen Bewertungsaufschlag erhalten. Dabei konnte bestätigt werden, dass es einen Zusammenhang zwischen Unternehmen mit positiven ESG-Ratings und höheren Aktienbewertungen gibt. Zudem sind ESG-Ratings auch für wachstumsstarke und hoch bewertete Aktien relevant.

SJB | Korschenbroich, 11.04.2022. Laut dem zweiten jährlichen Janus Henderson Sovereign Debt Index wird die weltweite Staatsverschuldung im Jahr 2022 um 9,5 % steigen, also um 6,2 Billionen US-Dollar auf einen Rekordwert von 71,6 Billionen US-Dollar. Der Anstieg wird insbesondere von den USA, Japan und China verursacht werden, obwohl fast alle Länder weitere Kredite aufnehmen dürften.

SJB | Korschenbroich, 24.02.2022. Das Jahr 2022 ist stark dominiert von verschiedenen Sorgen bei Anlegern – sei es Inflation, verschiedene Corona-Mutationen, der Konflikt in der Ukraine oder Zinsanstiege. Eben deswegen sei nun die Portfolioallokation wichtiger denn je, meint Sabrina Geppert, Portfoliomanagerin bei Janus Henderson, und hält Anleihen für einen wichtigen Grundbaustein im Portfolio.

SJB | Korschenbroich, 08.02.2022. Die Volatilität ist 2022 mit voller Wucht an die Finanzmärkte zurückgekehrt. Dabei spielen zwar mehrere Faktoren eine Rolle, aber der wichtigste ist der ungeschickte Versuch der Marktteilnehmer, die sich rasch ändernde US-Geldpolitik einzupreisen. Das Umdenken ist ungewöhnlich abrupt erfolgt. Während im September 2021 die Märkte eine Zinserhöhung von 25 Basispunkten (0,25 %) für 2022 einpreisten, werden jetzt allgemein vier oder fünf Anhebungen erwartet. Parallel zu diesen Entwicklungen hat die US-Notenbank signalisiert, dass ihre Ankaufprogramme für Vermögenswerte …

Die weltweite Staatsverschuldung stieg 2020 um mehr als ein Sechstel auf einen Rekordwert von 62,5 Billionen US-Dollar Laut der ersten Veröffentlichung des Janus Henderson Sovereign Debt Index nahmen 2020 Staaten weltweit Schulden auf, die einem Volumen von acht Jahren entsprechen, um die globale Pandemie zu bekämpfen, und erhöhten ihre Schulden um mehr als ein Sechstel (17,4%). Da acht von zehn Staaten im Index in eine Rezession rutschten, stockten die Regierungen ihre Haushaltskasse um 9,3 Billionen US-Dollar1 auf.

Wenn es nach dem aktivistischen US-Investor Nelson Peltz, dem Gründer des Hedgefonds Trian Partners, geht, dann werden sich Invesco und Janus Henderson demnächst zu einem neuen Investment-Giganten zusammenschließen. Peltz macht jedenfalls keinen Hehl aus seinen Erwartungen. Seit mehr als einem Jahrzehnt steht die Investmentbranche kontinuierlich vor immer neuen Konsolidierungsschritten. Jüngstes Beispiel ist die angekündigte Übernahme des Investmenthauses Eaton Vance durch die US-Großbank Morgan Stanley.

Immer mehr Indikatoren legen nahe, dass die Phase des starken Konjunkturaufschwungs zu Ende geht, meint James Ross, Fund Manager of European equities team bei Janus Henderson und verrät, welche Änderungen am Portfolio notwendig sind. Im Fokus unserer Anlagestrategie stehen Unternehmen, die auf lange Sicht hohe, verlässliche und konstante Erträge generieren können. Entsprechend diesem Ansatz vermeiden wir umfangreiche Anlagen in frühzyklischen Branchen wie Investitionsgüter, Bergbau, Chemie oder ähnliche, die traditionell als konjunktursensitiver oder zyklischer gelten. Genau diese Marktbereiche aber verbuchten von …

Der als „Bond-King“ berühmt gewordene Bill Gross wettet aktuell auf Kursverluste bei Staatsanleihen der USA, Großbritanniens und Deutschlands. Nur japanische Bonds böten noch Aufwärtspotenzial, so Gross, der mit dem Pimco Total Return einst den größten Rentenfonds der Welt managte. Bill Gross, Fondsmanager und Mitglied des Investment-Leitungsteams der US-Fondsgesellschaft Janus Henderson, erklärt im TV-Interview mit Bloomberg-Moderator Tom Keene, warum er in dem von ihm gemanagten Janus Unconstrained Bond Fund derzeit Short-Position am internationalen Rentenmarkt eingeht.