Tagesarchiv

Der britische Asset Manager J O Hambro Capital Management (JOHCM) mit Sitz in London hat seinen JOHCM Global Select Fund wiedereröffnet. Nach einem Closing gegenüber neuen Investoren stand der globale Aktienfonds, der aktuell ein Volumen von €2,1 Milliarden aufweist, nur bestehenden Fondsanteilinhabern zur Verfügung. Damit haben jetzt auch neue Anleger wieder die Möglichkeit, in diesen Fonds zu investieren, der seit seinem Launch am 30. September 2008 sowie über die vergangenen drei, fünf und zehn Jahre innerhalb des ersten Quartils seiner …

Die Risiken für einen ausgewachsenen Währungskrieg an den Devisenmärkten mit direkten Interventionen wichtiger Notenbanken, um ihre Währungen zu schwächen, nehmen zu;  unmittelbar wahrscheinlich sei das aber derzeit nicht, sagt Joachim Fels, Global Economic Advisor beim Asset Manager PIMCO. Die jetzige Situation an den Devisenmärkte wertet Fels daher als „kalten Währungskrieg, dritte Runde“, der aber das Risiko einer Eskalation berge. 

Der Asset Manager Assenagon mit Sitz in Luxembourg, Frankfurt und München hat einen nachhaltigen Anleihefonds aufgelegt. Er basiert auf Investments in Unternehmensanleihen und Kreditderivate und wird vom Geschäftsführer und Leiter Credit Portfolio Management, Michael Hünseler, mitverwaltet. Mit dem Start des Assenagon Credit ESG-Fonds will das Unternehmen besonders auf zwei derzeitige Herausforderungen eingehen: die Suche nach höheren Erträgen im Niedrigzinsumfeld und den Bedarf an ESG-konformen Anlagemöglichkeiten.

Fidelity International hat eigene Ratings zur Nachhaltigkeit für 3.000 Aktien- und Anleiheemittenten in den Anlageprozess integriert. Dadurch weite Fidelity das globale Research aus. Die Ratings basieren auf dem Research der Gesellschaft und ermöglichten Einschätzungen zu ESG- Strategien und -Leistungen von Unternehmen. Das Anlageuniversum werde dazu in 99 Teilsektoren unterteilt. Dadurch können branchenspezifische Kriterien einfließen.

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat ihre Niedrigzinspolitik in der Sitzung von Anfang Juni dieses Jahres fortgesetzt und bekannt gegeben, den Leitzins bis mindestens Mitte 2020 nicht zu verändern. Ein Fehler, kritisiert Multi-Asset-Experte Thomas Romig von Assenagon. „Die EZB hat enttäuscht. In Anbetracht eines Übergewichts der Abwärtsrisiken und der aktuellen Geldpolitik der Fed, hätte der Markt mehr Inspiration in Bezug auf die Anwendung neuer oder zumindest der bekannten geldpolitischen Instrumente erwartet“, sagt Romig, Head of Multi Asset und Geschäftsführer bei Assenagon Asset Management.

Die Bank für Vermögen (BfV) hat sich strategisch neu positioniert. Künftig will das Unternehmen besonders eine individuelle und unabhängige Finanzberatung stärken. Profitieren sollen davon besonders die Partner der BfV. Zur Neuausrichtung hat die Bank zwei neue Bereiche geschaffen: Den Bereich Operational Excellence, unter dem etwa das Haftungsdach der Gesellschaft zusammengefasst ist, und das Gebiet Investment Excellence, unter dem zum Beispiel die Vermögenverwaltung und Robo-Advice gebündelt wird.

Wenn der Handelsstreit zwischen den USA und China weiter eskalieren sollte, könnte bereits in neun Monaten eine Rezession . Das berichtet Bloomberg mit Berufung auf eine Einschätzung des Chefökonomen von Morgan Stanley, Chetan Ahya. Sollte Donald Trump Strafzölle in Höhe von 25% auf chinesische Exporte mit einem Umfang von $300 Milliarden umsetzen und sich China mit eigenen Maßnahmen wehren, könnte es zum Einbruch der Weltwirtschaft kommen.

Die Fonds-Boutique Eyb & Wallwitz verwaltet inzwischen insgesamt mehr als €1,3 Milliarden Assets und bereitet sich mit der Einstellung eines COO strukturell auf den nächsten Schritt vor. „Das erste Quartal dieses Jahres war das bisher beste Quartal im Hinblick auf die Zuflüsse, mit mehr als €100 Millionen, in unserer Firmengeschichte. In den ersten drei Wochen des zweiten Quartals haben wir jedoch diese Schwelle von über €100 Millionen bereits überschritten. Aktuell erleben wir eine wirklich großen Assets under Management-Steigerung“, sagt Eduardo Mollo Cunha.

Der Schweizer Asset Manager Bellevue AM hat Heiko Ulmer seit 1. April 2019 zum Wholesale-Chef für Deutschland ernannt. Das hat Citywire Deutschland in Erfahrung gebracht. Ulmer ist seit November 2012 bei Bellevue AM angestellt. Bisher als Senior Sales Manager für Deutschland. Der Posten des Wholesale-Chef für den deutschen Markt wurde neu geschaffen um den Länderverantwortlichen mehr Kompetenz zu verleihen.

Nur 28% der Fonds, die mehr als der Durchschnitt kosten, haben einer Studie zufolge über fünf Jahre eine Mehrrendite gegenüber der Peergroup erzielt. Fonds mit unterdurchschnittlichen Kosten hingegen haben dies zu fast 85% geschafft. Der Unternehmensberater Bernd Baur (bbconsulting) hat gemeinsam mit dem Petersmann Institut die Studie „Fondskosten – der Schlüssel einer erfolgreichen Fondsauswahl?“ veröffentlicht.

Nach elf Jahren verlässt der leitende Portfoliomanager des Ethna-DEFENSIV, Guido Barthels, den Asset Manager Ethenea auf eigenen Wunsch. Im Rahmen dessen werden die Verantwortlichkeiten für den Fonds neu verteilt: Bereits jetzt übernehmen Luca Pesarini und Arnoldo Valsangiacomo das Management des Fonds übernehmen. Das hat Citywire Deutschland exklusiv in Erfahrung gebracht. Barthels wird Ethenea zum 31. Juli 2019 verlassen und sich einer neuen beruflichen Herausforderungen stellen. Durch die Umstrukturierung des €532 Millionen großen Fonds werden die beiden Firmengründer mehr Verantwortung im Tagesgeschäft des Unternehmens übernehmen.

Vor wenigen Jahren noch voll im Trend, inzwischen ein Auslaufmodell: Vermögensverwaltende Fonds haben oftmals zu wenig Volumen, um ertragreich zu sein. Lohnen sie sich überhaupt noch? Es ist noch gar nicht lange her, da waren vermögensverwaltende Fonds bei Vermögensverwaltern heiß begehrt. Die Haus-Strategie wurde in einen Fonds-Mantel gegossen, die Kosten für Investoren relativ gering gehalten und Anleger mit kleinerem Budget konnten die Vermögensver­waltung des Hauses für weniger Geld in Anspruch nehmen. Eine klassische Win-Win-Situation.

Für die meisten Kunden seien gerade die Kostendarstellungen nach MiFID II verwirrend. Das geht einer Umfrage des Financial Planning Standards Board Deutschland (FPSB Deutschland) auf Anfrage des Bundesfinanzministeriums hervor, in der die dem FPSB angeschlossenen Finanzplaner nach ihren Erfahrungen befragt wurden. Ein wesentlicher Kritikpunkt betrifft demnach die vorgeschriebene Ex-Ante-Kostendarstellung, bei der die Kosten einer Geldanlage über mehrere Jahre kumuliert als Gesamtsumme sowie als Prozentzahl ausgewiesen werden müssen.

Die französische BNP Paribas Asset Management will bis 2020 ESG-Faktoren in alle Investmentprozesse integrieren. So wolle man sich unternehmensweit auf Nachhaltigkeit ausrichten. Durch eine aktive Einflussnahme auf Unternehmen und Branchen will BNP Paribas AM zudem seine Rolle auf dem Weg zu einer nachhaltigen Wirtschaft stärken. „Wir stehen an einem Scheideweg. Der Finanzsektor muss jetzt handeln und Verantwortung für eine nachhaltige Zukunft übernehmen“, so Frederic Janbon, CEO von BNP Paribas Asset Management.

Der Kölner Vermögensverwalter Flossbach von Storch hat die Aktienquote seines €13,51 Milliarden schweren Flossbach von Storch Multiple Opportunities-Fonds um zehn Prozentpunkte reduziert. Ende Januar war Bert Flossbach noch mit rund 75% in Aktien investiert. Aktuell liegt die Aktienquote bei knapp über 66%.