Tagesarchiv

Der Bundesverband Investment und Asset Management (BVI), fordert eine Korrektur der PRIIPs-Verordnung, bevor diese in Deutschland alle Publikumsfonds erfasse – nämlich im Jahr 2020.Bislang erhalte ein Privatanleger nur bei Fondspolicen ein PRIIPs-Informationsblatt, kurz PRIIPs-KID. „Es wäre unverantwortlich gegenüber den Verbrauchern, die etablierten wesentlichen Anlegerinformationen künftig durch ein mangelhaftes PRIIPs-KID zu ersetzen“, kritisiert Thomas Richter, Hauptgeschäftsführer des BVI. Insbesondere in Bezug auf die Angaben zu Kosten und Wertentwicklung müssten die PRIIPs- Informationsblätter aus Sicht des BVI  überarbeitet werden

Die Ombudsstelle für Investmentfonds, Verbraucherschlichtungsstelle in Verbandsträgerschaft des BVI, verzeichnet zum Jahresstart einen leichten Rückgang der Verbraucherbeschwerden und -anfragen in Q1, 2018 von Fondssparern. Nach Angaben der Ombudsstelle wurden im ersten Quartal des aktuellen Jahres 23 Eingänge registriert. Dieser Wert liege in etwa auf dem Niveau des ersten Vorjahresquartals – hier waren es 21 Eingänge.Im Vergleich zum vorangegangenen Quartal (Q4, 2017) habe es hingegen innerhalb der ersten drei Monate in 2018 aber wieder weniger Meldungen durch Fondssparer bei der Ombudsstelle …

Das verwaltete Gesamtvermögen der Fondsbranche überstieg in 2017 erstmals die Marke von €3 Billionen – das gab der BVI in seinen jüngsten Zahlen bekannt. Die offenen Publikumsfonds erreichten währenddessen die €1-Billion-Marke. „Zudem erzielten Fonds ihr zweitbestes Absatzjahr“, so Tobias C. Pross, Präsident des deutschen Fondsverbandes BVI, auf der Jahrespressekonferenz.Entsprechend sei das verwaltete Vermögen seit Ende 2007 um 77% gewachsen. Treiber für das Neugeschäft und Mittelzuflüsse von €160 Milliarden für offene Fonds seien niedrige Zinsen und die Thematik der Altersvorsorge.

Dürfen die Bafin und andere Aufsichtsbehörden bald die Rücknahme von Fondsanteilen begrenzen? Das empfiehlt zumindest ein EU-Expertengremium, um die Stabilität des Finanzsystems zu sichern. Die deutsche Investmentbranche begrüßt diese Obergrenzen, mit denen Panikverkäufe verhindert werden könnten. Der so genannte Flash-Crash Anfang Februar hat Anleger daran erinnert, dass die Börse keine Einbahnstraße ist, wie ein oft zitiertes Sprichwort besagt. Der Blick weiter zurück auf das vergangene Börsenjahrzehnt zeigt zudem, wie dramatisch sich eine Verkaufswelle an den wichtigsten Aktienmärkten zur internationalen Baisse auswachsen …

Der deutsche Fondsverband BVI kritisiert den Auftrag der EU-Kommission an die europäische Aufsichtsbehörde ESMA, Fonds zu identifizieren, die lediglich auf kurzfristige Gewinne ausgerichtet sind. „Aktives Fondsmanagement bedeutet Wertpapiere zu analysieren und entsprechend zu kaufen oder zu verkaufen. Sind aktive Fondsmanager zu passiv, wird ihnen der Vorwurf gemacht, am Index zu kleben. Sind sie zu aktiv, wird ihnen eine kurzfristige Anlagestrategie vorgeworfen“, so Thomas Richter, Hauptgeschäftsführer des BVI. Die Grenze könne nicht per Gesetz für alle Fonds gleich gezogen werden, sondern …

Die aufgefrischte Investmentsteuer bringt einige Unruhe in den Markt. Auch Indexfonds sind von den neuen Regeln betroffen. Die Anbieter reagieren unterschiedlich. Mit Jahresbeginn trat die Investmentsteuer-Reform in Kraft, die erhebliche Folgen für Fondsanbieter und Kunden nach sich zieht. Seitdem müssen auch deutsche Indexfonds Dividenden bereits auf ETF-Ebene versteuern. Das Problem: Performance-Indizes wie beispielsweise der Dax berücksichtigen dies nicht, sondern reinvestieren entsprechend ihrer  Berechnungslogik alle Dividenden zu 100 Prozent.

Anleger dürfen sich auf weiter sinkende Fondsgebühren freuen. „Die Tendenz, dass die Preise fallen, wird anhalten“, sagte Thomas Richter, Hauptgeschäftsführer des Fondsverbandes BVI und damit oberster Lobbyvertreter der Investmentgesellschaften in Deutschland. Wie tief es noch nach unten geht? Auf eine konkrete Zahl wollte sich Richter nicht festlegen lassen. Hinter vorgehaltener Hand ist in der Branche zu hören, dass mittelfristig für einen aktiv gemanagten Aktienfonds nur noch eine jährliche Gebühr in Höhe von 1,0 Prozent verlangt werden kann.

Der Europäische Gesetzgeber sei laut Thomas Richter, Hauptgeschäftsführer des Bundesverbandes Investment und Asset Management (BVI), mit den Regelungen und Gesetzen zur Regulierung der Finanzbranche auf dem falschen Weg. Insbesondere der Umfang der Gesetze sei nicht handhabbar. Für Richter seien die wichtigen Themen unter MiFID II etwa die Kostenausweisung – welche den Druck auf den Vertrieb deutlich verstärke, sowie die Telefonaufzeichnung und das Research. Diesbezüglich sei der Konsens der Branche, dass die meisten Fondsgesellschaften die Research-Kosten selbst übernehmen – dies habe …

Laut dem Januar-Quartalsbericht der Ombudsstelle für Investmentfonds des BVI habe der freie Anlageberater oder -vermittler nach ständiger Rechtsprechung des BGH (Bundesgerichtshof) den Erwerber einer von ihm empfohlenen Kapitalanlage unaufgefordert über Vertriebsprovisionen aufzuklären, wenn sie 15% des von den Anlegern einzubringenden Eigenkapitals überschreiten.„Vertriebsprovisionen in dieser Größenordnung eröffnen Rückschlüsse auf eine geringe Werthaltigkeit und Rentabilität der Kapitalanlage, was wiederum ein für die Investitionsentscheidung derart bedeutsamer Umstand ist, dass der Anlageinteressent darüber informiert werden muss“, heißt es hierzu begründend im Quartalsbericht Ausgabe 1/2018 der Ombudsstelle.

Offene Fragen zur Datenübermittlung bedrohen den reibungslosen Start des Fondsvertriebs 2018. Denn seit Inkrafttreten neuer Informationspflichten müssen Vermittler ihre Kunden besser aufklären und jeweils passenden Produkten zuordnen. Doch dazu fehlen ihnen vielfach noch Angaben der Asset Manager.Neuer Arbeitsalltag durch die reformierte EU-Finanzmarktrichtlinie: „Seit dem Inkrafttreten der Mifid II am 3. Januar müssen Finanzvertriebe ihre Kunden in erweiterter Form über den Zielmarkt und die Kosten der von ihnen vertriebenen Investmentfonds informieren“, erklärt ein Sprecher des deutschen Fondsverbands BVI auf Anfrage.

Widersprüchliche Informationen schaden Verbrauchern. Deswegen fordert der BVI die Politik auf, die Auswüchse bei Mifid II und Priips zu stoppen.Der deutsche Fondsverband BVI warnt angesichts der 2018 in Kraft tretenden Mifid-II- und Priips-Regeln vor einem Informations-Desaster für Anleger. Die geplanten Unterlagen enthalten aus Sicht des Verbandes widersprüchliche Angaben. Info-Chaos voraus „Im neuen Jahr droht Fondskäufern ein Flickenteppich an widersprüchlichen Informationen“, prognostiziert Thomas Richter, Hauptgeschäftsführer des BVI. Und weiter: „Je nach Vertriebsweg erhalten sie dann zu ein und demselben Fonds bis …

Vorsorge für das Alter ist eines der zentralen Themen unserer Zeit – und ganz besonders im laufenden Bundestagswahlkampf rückt es in den Fokus. Charles Neus, Leiter Altersvorsorge Lösungen bei Schroders, erläutert im Interview neue Konzepte für einen finanziell unbeschwerten Ruhestand – und warum Multi-Asset-Fonds in der Kalkulation nicht fehlen sollten. Herr Neus, im Wahlkampf zählt die Altersvorsorge zu den großen Diskussionen. Hat dies neue Konzepte hervorgebracht? Charles Neus: Zunächst einmal halten wir es für sehr wichtig, dass dieses Thema durch die …

Die insgesamt 40 Depotbanken in Deutschland verwahren zum 30. Juni 2017 ein Gesamtvermögen von rund €2 Billionen. Das geht aus den Zahlen des Bundesverband Investment und Asset Management (BVI) hervor.Im Vergleich zum Ende des Vorjahres steigerte sich der Wert um etwa 4%. Zum 31. Dezember 2016 betrug das Vermögen noch €1.906,9 Milliarden.Das mit Abstand größte Vermögen verwaltet die BNP Paribas Securities Services, mit einem Volumen von €423,4 Milliarden. Die Summe ist jedoch im Vergleich zu den weiteren neun größten Depotbanken …

M&G Investments wurde 1901 unter dem Namen Municipal & General Securities, kurz M&G, gegründet. Wir sprachen mit Werner Kolitsch, Head of Germany und Austria über MiFID II und aktive Fondsarbeit. FundResearch: Herr Kolitsch, die finale Umsetzungsphase für MiFID II hat begonnen. Welche Auswirkungen der Regulierung spüren Sie? Kolitsch: Meiner Ansicht nach wird MiFID II tief in die Beziehung zwischen Anleger und Finanzdienstleister eingreifen.

Die europäische Wertpapieraufsicht Esma hat Leitlinien zur Bestimmung des Zielmarktes unter Mifid II veröffentlicht: Anbieter von Finanzmarktprodukten sollen sich schon bei Produktauflage überlegen, für wen sich ihr Produkt eignet. Welche Kriterien sie berücksichtigen müssen, erklärt Julia Backmann, Abteilungsdirektorin Recht beim BVI, in diesem Video.