Tagesarchiv

 Bellevue | Küsnacht, 03.12.2020. Gerne senden wir Ihnen die Aufzeichnung zum heutigen Update Call «BB Global Macro» mit Lead Portfoliomanager Lucio Soso. In diesem Call zeigt er die aktuelle Entwicklung der Strategie auf und erläutert die entsprechende Portfoliopositionierung anhand unterschiedlicher Makroszenarien. Die Stärke des BB Global Macro (Lux) Fonds beruht auf seiner Flexibilität und ist daher in der Lage, sich an rasch wechselnde Marktbedingungen anzupassen.

Im September 2020 erzielte der Bellevue Funds (Lux) – BB Global Macro B EUR (WKN A1CW3N, ISIN LU0494761835) eine Rendite von -1,20 Prozent auf Eurobasis bei einer realisierten Volatilität von 5,6 Prozent. Im Berichtsmonat leisteten Aktien, Devisen und Nicht-Staatsanleihen  die grössten negativen Beiträge zur FondsPerformance. Bellevue-FondsManager Lucio Soso erläutert in seinem aktuellen Monatsbericht die wichtigsten Umschichtungen im Portfolio des Multi-Asset-Fonds, der mit seiner Berücksichtigung unterschiedlicher Szenarien sowie der Streuung über den Aktien- und Rentenbereich ein Basis-Investment der Strategien SJB Surplus und SJB Substanz darstellt.

Im dritten Quartal legten die globalen Aktienmärkte weiter zu, da verbesserte Wirtschaftsdaten, Fortschritte in der Entwicklung eines Corona-Impfstoffes sowie positive Quartalsberichte der Unternehmen für gute Stimmung sorgten. Die Erwartung einer V-förmigen Wirtschaftserholung verfestigte sich, während die monetären und fiskalischen Stimulus-Programme von Zentralbanken und Regierungen Hilfe bei der konjunkturellen Erholung nach Überwindung der Corona-Pandemie signalisierten. In diesem freundlichen Marktumfeld entwickelte sich die FondsStrategie SJB Surplus hervorragend und generierte neue Jahreshöchststände, die die Kurseinbußen während der Corona-Turbulenzen vergessen machten.

Im August 2020 erzielte der Bellevue Funds (Lux) – BB Global Macro B EUR (WKN A1CW3N, ISIN LU0494761835) eine Rendite von +1,80 Prozent auf Eurobasis bei einer realisierten Volatilität von 6,8 Prozent. Im Berichtsmonat leisteten Aktien, Devisen und Nicht-Staatsanleihen  die grössten positiven Beiträge zur FondsPerformance. Bellevue-FondsManager Lucio Soso erläutert in seinem aktuellen Monatsbericht die wichtigsten Umschichtungen im Portfolio des Multi-Asset-Fonds, der mit seiner Berücksichtigung unterschiedlicher Szenarien sowie der Streuung über den Aktien- und Rentenbereich ein Basis-Investment der Strategien SJB Surplus und SJB Substanz darstellt.

 Bellevue | Küsnacht, 25.08.2020. Gerne senden wir Ihnen die Aufzeichnung zum heutigen Update Call «BB Global Macro» mit Lead Portfoliomanager Lucio Soso. In diesem Call wird die aktuelle Entwicklung der Strategie aufgezeigt sowie die gegenwärtige Markteinschätzung und entsprechende Portfoliopositionierung anhand unterschiedlicher Makroszenarien erläutert. Die Stärke des BB Global Macro (Lux) Fonds beruht auf seiner Flexibilität und ist daher in der Lage, sich an rasch wechselnde Marktbedingungen anzupassen.

Im Juli 2020 erzielte der Bellevue Funds (Lux) – BB Global Macro B EUR (WKN A1CW3N, ISIN LU0494761835) eine Negativrendite von 1,30 Prozent auf Eurobasis bei einer realisierten Volatilität von 9,0 Prozent. Im Berichtsmonat schmälerten Aktien die FondsPerformance um 1,9 Prozent, während Devisen und Nicht-Staatsanleihen einen positiven Beitrag von 0,5 und 0,3 Prozent leisteten. Bellevue-FondsManager Lucio Soso erläutert in seinem aktuellen Monatsbericht die wichtigsten Umschichtungen im Portfolio des Multi-Asset-Fonds, der mit seiner Berücksichtigung unterschiedlicher Szenarien sowie der Streuung über den Aktien- und Rentenbereich ein Basis-Investment der …

So heftig der Absturz der globalen Aktienmärkte im Zuge der Corona-Pandemie ausgefallen war, so überzeugend fiel auch der direkt daran anschließende Kursanstieg aus. Unterstützungsmaßnahmen der weltweiten Notenbanken, umfangreiche Konjunkturprogramme der Regierungen sowie eine überzeugende Eindämmung des Corona-Virus im Bereich der EU-Staaten sorgten dafür, dass sich Investoren wieder deutlich optimistischer zeigten. Die FondsStrategie SJB Surplus profitierte von unserer von Anfang an verfolgten Strategie, der massiven Kurskorrektur nicht mit panikartigen Verkäufen zu begegnen, sondern nur selektive Umschichtungen vorzunehmen und so für zusätzliche Stabilität …

Im Mai 2020 erwirtschaftete der Bellevue Funds (Lux) – BB Global Macro B EUR (WKN A1CW3N, ISIN LU0494761835) eine Rendite von +2,80 Prozent auf Eurobasis bei einer realisierten Volatilität von 18,5 Prozent. Die Erholung an den Aktienmärkten setzte sich fort, allerdings langsamer. Positive Beiträge zum Performanceergebnis lieferten die Aktienstrategie sowie festverzinsliche Anlagen aus dem Bereich der Nicht-Staatsanleihen. Im Bereich der Devisenstrategie wurde ebenfalls ein leichtes Plus erzielt. Bellevue-FondsManager Lucio Soso erläutert in seinem aktuellen Monatsbericht die wichtigsten Umschichtungen im Portfolio des Multi-Asset-Fonds, der mit seiner Berücksichtigung unterschiedlicher …

Im Februar 2020 verzeichnete der Bellevue Funds (Lux) – BB Global Macro B EUR (WKN A1CW3N, ISIN LU0494761835) in sehr schwankungsreichen Märkten eine Rendite von -2,40 Prozent auf Eurobasis bei einer realisierten Volatilität von 4,8 Prozent. Negative Beiträge zum Performanceergebnis lieferten die Aktienstrategie sowie festverzinsliche Anlagen aus dem Bereich der Staatsanleihen. Im Bereich der Devisenstrategie wurde hingegen ein leichtes Plus erzielt. Bellevue-FondsManager Lucio Soso erläutert in seinem aktuellen Monatsbericht die wichtigsten Umschichtungen im Portfolio des Multi-Asset-Fonds, der mit seiner Berücksichtigung unterschiedlicher Szenarien sowie der Streuung über den Aktien- …

Im Januar 2020 verzeichnete der Bellevue Funds (Lux) – BB Global Macro B EUR (WKN A1CW3N, ISIN LU0494761835) eine Rendite von -0,70 Prozent auf Eurobasis bei einer realisierten Volatilität von 2,8 Prozent. Negative Beiträge zum Performanceergebnis lieferten die sektorspezifische Aktienstrategie sowie festverzinsliche Anlagen aus dem Bereich der Staatsanleihen. Im Bereich der Devisenstrategie sowie bei Nicht-Staatsanleihen wurden hingegen positive Ergebnisse erzielt. Bellevue-FondsManager Lucio Soso erläutert in seinem aktuellen Monatsbericht die wichtigsten Umschichtungen im Portfolio des Multi-Asset-Fonds, der mit seiner Berücksichtigung unterschiedlicher Szenarien sowie der Streuung über den Aktien- …

Aufgrund der flachen Zinskurve ist Soso mit 19 Prozent seines Portfolios short gegenüber US-Staatsanleihen. Ein größeres Long-Exposure hält er hingegen beim US-Dollar. Weil zehnjährige US-Staatsanleihen zwar gegenüber Staatsanleihen der Eurozone über eine vergleichsweise attraktive Verfallrendite verfügen, die flache Zinskurve jedoch dazu führt, dass kaum ein Roll-Down-Ertrag erwirtschaftet werden kann, ist Lucio Soso von Bellevue Asset Management in seinem BB Global Macro-Fonds derzeit mit 19 Prozent auf der Short-Seite gegenüber Treasurys positioniert.

Im Dezember 2019 konnte der Bellevue Funds (Lux) – BB Global Macro B EUR (WKN A1CW3N, ISIN LU0494761835) eine leicht positive Rendite von +0,03 Prozent auf Eurobasis bei einer realisierten Volatilität von 2,7 Prozent erwirtschaften. Positive Beiträge zum Performanceergebnis lieferten die sektorspezifische Aktienstrategie sowie festverzinsliche Anlagen aus dem Bereich der Nicht-Staatsanleihen. Bellevue-FondsManager Lucio Soso erläutert in seinem aktuellen Monatsbericht die wichtigsten Umschichtungen im Portfolio des Multi-Asset-Fonds, der mit seiner Berücksichtigung unterschiedlicher Szenarien sowie der Streuung über den Aktien- und Rentenbereich ein Basis-Investment der Strategien SJB Surplus und SJB Substanz darstellt.

Im November 2019 konnte der Bellevue Funds (Lux) – BB Global Macro B EUR (WKN A1CW3N, ISIN LU0494761835) eine positive Rendite von +1,4 Prozent auf Eurobasis bei einer realisierten Volatilität von 2,9 Prozent erwirtschaften. In dem über die wichtigsten Anlageklassen im Aktien- und Rentenbereich gestreuten Portfolio des defensiven Mischfonds wurde im Monatsverlauf die Aktienpositionierung auf 28 Prozent gessenkt, zugleich wurde die Short-Position bei Staatsanleihen auf 24 Prozent zurückgefahren. Bellevue-FondsManager Lucio Soso erläutert in seinem aktuellen Monatsbericht die wichtigsten Umschichtungen des Multi-Asset-Fonds, der mit seiner Berücksichtigung unterschiedlicher Szenarien ein Basis-Investment der Strategien SJB …

Im Oktober 2019 konnte der Bellevue Funds (Lux) – BB Global Macro B EUR (WKN A1CW3N, ISIN LU0494761835) eine positive Rendite von +0,1 Prozent auf Eurobasis bei einer realisierten Volatilität von 3,2 Prozent erwirtschaften. In dem über die wichtigsten Anlageklassen im Aktien- und Rentenbereich gestreuten Portfolio des defensiven Mischfonds wurde im Monatsverlauf die Aktienpositionierung auf 30 Prozent erhöht, zugleich wurde die Short-Position bei Staatsanleihen auf 27 Prozent zurückgefahren. Bellevue-FondsManager Lucio Soso erläutert in seinem aktuellen Monatsbericht die wichtigsten Umschichtungen des Multi-Asset-Fonds, der mit seiner Berücksichtigung unterschiedlicher Szenarien ein Basis-Investment der Strategien SJB Surplus und SJB …

Im September 2019 konnte der Bellevue Funds (Lux) – BB Global Macro B EUR (WKN A1CW3N, ISIN LU0494761835) eine positive Rendite von +1,0 Prozent auf Eurobasis bei einer realisierten Volatilität von 3,1 Prozent generieren. In dem über die wichtigsten Anlageklassen im Aktien- und Rentenbereich gestreuten Portfolio des defensiven Mischfonds wurde im Monatsverlauf die Aktienpositionierung stabil bei 26 Prozent gehalten, zugleich wurde die Short-Position bei Staatsanleihen auf 28 Prozent erhöht. Bellevue-FondsManager Lucio Soso erläutert in seinem aktuellen Monatsbericht die wichtigsten Umschichtungen des Multi-Asset-Fonds, der mit seiner Berücksichtigung unterschiedlicher Szenarien ein Basis-Investment der Strategien SJB …