Tagesarchiv

Loys AG | Frankfurt am Main, 09.03.2021. Seit einiger Zeit ist ein Zustrom privater Anleger an die Aktienmärkte zu beobachten. Es handelt sich um ein weltweites Phänomen, das mittlerweile auch in Deutschland registriert wird. Per se ist das eine wünschenswerte Entwicklung, denn langfristiger Vermögensaufbau gelingt vornehmlich durch die Beteiligung an der Wertschöpfung der Wirtschaft.

 Fidelity | Kronberg, 04.03.2021. Frauen in Deutschland sind besonders stark von den wirtschaftlichen Auswirkungen der Covid-19 Krise betroffen. Demnach mussten 22 Prozent der Frauen in den letzten 12 Monaten Einkommenseinbußen hinnehmen und hatten durchschnittlich 517 Euro brutto pro Monat weniger zur Verfügung. Dies hat nicht nur einen Einfluss auf die aktuellen Ausgaben, sondern wirkt sich auch auf ihre finanzielle Zukunft aus. Jede Sechste legt weniger für ihre Rente zurück und muss damit eine Altersarmut riskieren. Dies ist das zentrale Ergebnis …

 ECP | Luxemburg, 05.03.2021 We thought it would be a good opportunity to speak about legendary Warren Buffett and his Holding company Berkshire Hathaway just a few days after the publication of his annual letter. By reading this year’s annual letter and some older ones, one can only be impressed by his fantastic track record over the years. Berkshire has delivered a compounded annual performance of 20% a year from 1965 to 2020 Vs. 10,2% for the S&P500 !

 Pictet | Frankfurt, 26.02.2021. Die Technologie-Euphorie der letzten Jahre hat in der Wahrnehmung der Kapitalmärkte, aber auch in der Realwirtschaft die Prioritäten deutlich verschoben. Das technisch Machbare beziehungsweise Wünschenswerte wurde ausgiebig diskutiert. Erstaunlich war, dass bereits im Bundestagswahlkampf 2017 der Begriff „Disruption“ auch von Bundeskanzlerin Angela Merkel aufgegriffen wurde. Ein Begriff, den man damals erst einmal nachschlagen musste um ihn zu verstehen. Seither hat sich vieles verändert.

 Assenagon | München, 03.03.2021. Der technologische Wandel stellt zunehmend eine Herausforderung für herkömmliche Value-Strategien dar. Über die vergangenen zehn Jahre verdoppelte sich das Gewicht des Technologie-Sektors im globalen Vergleich und beträgt mittlerweile gut 22 Prozent (siehe Abbildung 1). War Exxon als Flaggenträger des Energiesektors noch 2010 das größte Unternehmen der Welt, so wurde es in den letzten zehn Jahren von Apple bei weitem abgehängt und rangiert mittlerweile nur noch unter ferner liefen.

 Warburg | Hamburg, 01.03.2021. Schon in der letzten Woche haben wir uns in dieser Publikation mit dem Phänomen steigender Zinsen beschäftigt und die Wirkung auf die Aktienmärkte analysiert. Vor dem Hintergrund der weiter steigenden Renditen haben wir uns entschieden, auch in diesem Flash das Thema in den Fokus zu nehmen. Insbesondere US-Unternehmensanleihen mussten in der vergangenen Woche größere Verluste hinnehmen, aber auch Schwellenländeranleihen verzeichneten erneut Kursverluste. Drückt man die Kursentwicklung der wichtigsten globalen Anleiheindizes über den letzten Monat in Standardabweichungen …

 PRIMA Fonds | Miltenberg, 24.09.2020. Der Nachhaltigkeitsfonds PRIMA – Global Challenges (LU0254565053) investiert weltweit in Aktien von Unternehmen, die einen effektiven Beitrag zur Bewältigung mindestens einer von sieben definierten globalen Herausforderungen leisten (z.B. Erhalt der Artenvielfalt). Im Zuge der jüngsten Überprüfung des Fondsportfolios wurden sechs neue Aktien aufgenommen und fünf verkauft. Die Umschichtung unterstreicht den strikten Nachhaltigkeitsansatz des Fonds.

 StarCapital | Oberursel, 25.02.2021. Mit einer umfangreichen empirischen Studie belegt StarCapital die Überlegenheit eines modifizierten Value-Ansatzes, im Folgenden als „Profitable Value-Strategie“ (PV) bezeichnet. Diese lieferte im Backtest seit 1986 eine durchschnittliche Jahresperformance von 12,7 % und konnte so eine Outperformance von 3,3 % p.a. zur Vergleichsgruppe erzielen. Die Strategie profitierte dabei nicht nur von Value-starken Perioden, sondern erwies sich auch im Zeitverlauf als robust – sogar in der historisch schlechtesten Value-Periode des letzten Jahrzehnts. Insbesondere auch in Krisensituationen bewährte sich …

 Fidelity | Kronberg, 26.02.2021. Fidelity widmet den China Opportunities Fund in den Fidelity Funds – China Innovation Fund (ISIN LU0455706654) um. Im Fokus der weiterentwickelten Aktienstrategie stehen innovative chinesische Unternehmen, die technologische Neuerungen hervorbringen sowie in puncto Lifestyle und Umwelttechnik zu den Innovations-Leadern zählen. Das Fondsmanagement konzentriert sich dabei unter anderem auf folgende Zukunftsthemen:

 Union Investment | Frankfurt, 18.02.2021 Union Investment hat das Jahr 2020 trotz der Coronakrise erfolgreich abgeschlossen und ein Neugeschäft von 15,1 Mrd. Euro (2019: 19,4 Mrd. Euro) erzielt, womit der Nettoabsatz auf dem Niveau von 2018 lag. „Das ist in diesen Zeiten ein beachtliches Ergebnis – insbesondere vor dem Hintergrund, dass die Gelder ausschließlich in aktiv gemanagte Fonds geflossen sind und nicht in passive Mandate oder Master-Kapitalverwaltungsgesellschaften, wo sehr schnell ganz andere Losgrößen erzielt werden können“, sagte Hans Joachim Reinke, …

 Warburg | Hamburg, 19.02.2021. Seit Jahresbeginn sind die Renditen für Staatsanleihen in den USA und in der Eurozone deutlich angestiegen. Ursache für den Renditeanstieg sind vor allem die deutlich gestiegenen Inflationserwartungen. Unterstellt man einen “normalen” Verlauf der monatlichen Inflationsraten, so wie er im Durchschnitt der vergangenen fünf Jahren zu beobachten war, würde der PCE-Preisindex, von dem die US-Notenbank ihre geldpolitischen Entscheidungen primär abhängig macht, allein basisbedingt im zweiten Quartal Werte von rund 2,5 Prozent erreichen und sich dann bis Jahresende …

 Amundi | Frankfurt, 22.02.2021. Yerlan Syzdykov, Global Head of Emerging Markets bei Amundi, erläutert im aktuellen Amundi Investment Insights Blue Paper die Chancen, die Indien und China im Vergleich bieten. Wir haben die Kerngedanken auch diesmal wieder für Sie übersetzt und wünschen Ihnen eine interessante Lektüre. „Schwellenländer haben das Potenzial, andere Anlageklassen sowohl im Aktien- als auch im Rentenbereich zu übertreffen. Die Rolle Chinas und Asiens in der geopolitischen Ordnung, als globaler Wachstumsmotor und neues Gravitationszentrum, wird noch wichtiger werden.

 ECP | Luxemburg, 18.02.2021 This was the week of 13F filings. The 13F are the quarterly reports filed with the SEC by the US based institutional investors. Just like quarterly earnings release by companies, the 13F filings are also closely watched and followed amongst the investor community. Amid the barrage of newsfeed, we came across the news of Berkshire Hathaway, investment vehicle of Mr. Warren Buffett, building 33% stake in Davita Inc. Now, it seems that it is certainly not …

 ECP | Luxemburg, 11.02.2021 In a recent interview with YouTuber Kiana Danial, the renowned value investor Guy Spier was asked to give an example of one of his core holdings in his portfolio. He mentioned Nestlé as one of these compounding businesses whose brands are household names that would be appreciated by the consumer for many years to come, therefore generating strong earning power for the company that is compounding over time.

 Bellevue | Küsnacht, 17.02.2021. Den Ausbruch der Coronakrise vermochte der Gesundheitssektor gut zu bewältigen. De facto ergeben sich gar Chancen daraus. Die Unternehmen sind heute deutlich besser auf Krisenszenarien vorbereitet und die Bilanzqualität hat sich nochmals verbessert. Marcel Fritsch und Stefan Blum, die verantwortlichen Portfoliomanager des BB Adamant Medtech & Services und BB Adamant Digital Health Fonds, sprechen im heutigen Video Update über die aktuelle Marktsituation und die Aussichten auf die entsprechenden Portfolios.