Managersichten SJB Surplus: Structured Solutions Lithium Index Strategie Fonds WKN: HAFX4V

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Tobias Tretter – FondsManager und geschäftsführender Gesellschafter der Commodity Capital AG

Einleitender SJB Kommentar: Auf welchen günstigen Niveaus ihre SJB für sie einkauft wird bei unten stehender Grafik schnell klar. Während der DAX über den letzten Monat um 9-10% verliert, gehen die Rohstoffe in einen positiven Trend über. Tobias Tretter von Commodity Capital gibt weitere Einblicke in den Sektor und lässt sie Anteil an seinem Spezialwissen haben. Nachdem er kürzlich aus Kanada wieder gekommen ist und dort mit den Unternehmenslenkern auf Tuchfühlung gehen konnte, werden die Ansichten ihrer SJB weiter gestärkt. Antizyklisch. Trendwende. Structured Solutions Lithium Index Strategie Fonds ISIN: LU0470205575. Holen sie sich ihre FondsEmpfehlung zum FondsErfolg. Die aktuellen Ergebnisse der FondsStrategie SJB Surplus finden Sie hier.

Manager Kommentar Lithium Aktien

Nachdem die Lithiumaktien den Anstieg der Minenaktien im Vormonat noch nicht nachvollziehen konnten, legten sie im Berichtsmonat deutlich zu und konnten die Minenaktien deutlich outperformen.

Der Structured Solutions Lithium Index Strategie Fonds stieg kräftig um 13,34% an und wir erwarten weitere Kurssteigerungen in den kommenden Monaten aufgrund des steigenden Interesses am fundamental günstigen Lithiumsektor. Nach der Gigafabrik von Tesla gab es im Juli mit der Bekanntgabe der Übernahme von Rockwood durch Albemarle die nächste spektakuläre News für den Lithiumsektor. Rockwood der größte Lithiumprodukte-Produzent soll für 6,2 Mrd. USD vom US Spezialchemiehersteller Albemarle übernommen werden. Nachdem die drei großen Unternehmen Rockwood, Sociedad Quimica y Minera de Chile und FMC den Lithiummarkt über Jahre beherrschten, dürfte mit der Übernahme im letzten Jahr von Talison als neuem Lithiumproduzenten durch die private chinesische Firma Chengdu Tianqi Industry Group (mittlerweile ein Joint Venture zwischen Tianqi und Rockwood), sowie dem Merger zwischen Rockwood und Albemarle neuer Schwung in den Sektor kommen. Einer der Hauptgründe hierfür sind die Zukunftsaussichten für Lithiumbatterien. In das Gesamtbild passt zudem, dass China bekanntgegeben hat, dass 30% der neu verkauften Regierungsfahrzeuge ab 2016 Elektroautomobile sein müssen.

Antizyklisch investieren. Nach 3 Jahren Bärenmarkt gehen Lithium Aktien in den nächsten Zyklus über. Der Dax entwickelt sich zuletzt negativ.
Antizyklisch investieren. Nach 3 Jahren Bärenmarkt gehen Lithium Aktien in den nächsten Zyklus über. Der Dax entwickelt sich zuletzt negativ.

Manager Kommentar zur Entwicklung weiterer Rohstoffe

Nach dem starken Anstieg zu Beginn des Jahres und der anschließenden Konsolidierung bewegten sich die Minenwerte im Berichtsmonat bei vergleichsweise wenig Volatilität seitwärts. Die Metalle selbst und hierbei insbesondere die Basismetalle konnten auch im Berichtsmonat weiter zulegen. Von ihren Tiefstständen im Januar, bzw. März konnten sich insbesondere Nickel mit +40% und Zink mit +24% sehr positiv entwickeln. Aluminium verteuerte sich um 20% und Kupfer und Blei jeweils um 13%. Noch hat mit Ausnahme von Nickel aufgrund der augenscheinlichen Angebotsprobleme kaum jemand von diesen Preissteigerungen Notiz genommen. Wir gehen davon aus, dass sich dies in den kommenden Wochen, spätestens mit dem Ende der „Sommerpause“ im September ändern wird und die Minenwerte die Entwicklung der Metalle nachvollziehen werden. Wir haben unsere Cashquote wieder auf aktuell 5% reduziert und sehen erhebliches Potential bei den Juniorunternehmen im Basis-, wie auch im Edelmetallsektor..

Anlagestrategie: Anlageziel des Structured Solutions Lithium Strategie Fonds ist es die Wertentwicklung des Solactive Lithium Performance – Index so eng wie möglich nachzubilden. Der Solactive Lithium Index bildet die Kursentwicklung der maximal 25 größten börsennotierten Unternehmen ab, deren Hauptgeschäftstätigkeit in der Exploration, dem Abbau und/oder der Investition in den Rohstoff Lithium liegt. Der Index wird als Performance-Index in Euro berechnet. Die Commodity Capital AG ist als Advisor für die Erstellung des Auswahlpools der in Frage kommenden Unternehmen verantwortlich.

Aus Überzeugung verpflichten wir uns internationale Grundwerte in Bezug auf die Menschenrechte, das Arbeitsrecht und den Umweltschutz zu unterstützen. Kriterien, wie Kinderarbeit und Umweltsünden sind absolute Ausschlusskriterien für eine Investition.

 

Siehe auch

Managersichten SJB Substanz: CT European Short-Term High Yield Bond (WKN A2PH0Q) – Marktbericht Mai 2024

SJB | Korschenbroich, 10.07.2024. Europäische High-Yield-Anleihen mit kurzer Laufzeit verzeichneten im Mai positive Renditen. Vor Abzug von Gebühren erzielte der CT (Lux) European Short-Term High Yield Bond AEP EUR Dis (WKN A2PH0Q, ISIN LU1979271944) im Berichtsmonat eine Rendite von +0,63 Prozent. Die größten positiven Beiträge zur Wertentwicklung kamen von Morrisons und Evoke, während HSE und Zenith …

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