Einen guten Start ins neue Handelsjahr 2020 erwischte der vermögensverwaltende Mischfonds Managed Profit Plus (A) (WKN A0MZM1, ISIN AT0000A06VB6), der Investoren durch seine hohen regelmäßigen Ausschüttungen sowie die defensive Portfoliostruktur überzeugt. FondsManager Gregor Nadlinger von der in Wien beheimateten Advisory Invest wählt im Zuge seiner Absolute Value Strategie vergleichsweise attraktiv bewertete Aktien- und Rententitel aus und sichert das FondsPortfolio konsequent gegen stärkere Kursrückschläge ab. In seinem Monatsbericht für Januar erläutert Marktexperte Nadlinger seine aktuelle Markteinschätzung und gibt FondsInvestoren der Strategie SJB Substanz Informationen über die jüngsten Umschichtungen im Portfolio des Multi-Asset-Fonds.
Der Name einer mexikanischen Biermarke zieht die internationale Aufmerksamkeit immer noch stark auf sich. Sie werden es erraten: Corona. Zu diesem Thema lesen Sie gleich mehr. Passend zur Jahreszeit: bitte geben Sie mir Rückmeldung, was Sie vom Rebranding dieser weltweit bekannten Marke halten
https://www.der-postillon.com/2020/01/corona.html
Der NAV des Managed Profit Plus (kurz: MPP) verteuerte sich im Jänner um 0,42% und knüpft damit an die Preisanstiege aus 2019 an. Die Netto-Aktienquote betrug per Monatsende knapp 68%, davon waren rund 12% in fünf Goldminen-Unternehmen investiert, die wichtigsten drei scheinen im MPP Factsheet auf, das sich per Mausklick MPP Factsheet 2020-01 herunterladen lässt. Knapp 29% der Fondsgelder waren per Stichtag in bonitätsmäßig hochwertige Staatsanleihen veranlagt, etwas über 4% in Bargeld als flexible Reserve, die üblicherweise auch in Währungen gehalten wird, bei denen ein positiver Habenzins lukriert werden kann.
Das Wuhan-Coronavirus, SARS-CoV-2
Dieser neuartige Virus – gegen das es noch keinen Impfstoff gibt – hat angeblich das Potential, sich zu einer Pandemie zu entwickeln, halb China lahm zu legen und damit auch bedeutend dämpfend für die Weltwirtschaft zu wirken. Die Infizierten befinden sich (noch) zu über 99% in China und davon zu über 95% in Wuhan, laut jüngsten Presseberichten.
Die menschlichen Tragödien sind am schlimmsten. Richtig gruselig wird es einem bei der Vorstellung, dass viele tausende Menschen die Sequenz in China/Wuhan erleben: infiziert, Krankenhaus, Krematorium (angeblich 24/7 Betrieb seit Wochen)!
Wie stark die weltweite Industrieproduktion an China hängt, zeigt das nebenstehende Schaubild.
Wirtschaftlich sind die ersten Auswirkungen zu spüren, wie die jüngste Ankündigung seitens Apple zeigt: https://futurezone.at/b2b/apple-verfehlt-umsatzprognose-wegen-coronavirus/400757073
Meine Einschätzung für die Zukunft: es wird bedeutende Verlagerungen in Länder wie Indien, Vietnam, Thailand oder osteuropäische Länder geben, um die Abhängigkeit von China zu reduzieren.
Wenn Sie die Vorlage für ein Drehbuch zu einen Thriller haben möchten, hier bitte:
https://blauerbote.com/2020/02/09/professor-francis-boyle-coronavirus-ist-eine-offensive-waffe-zur-biologischen-kriegsfuehrung/ https://gloria.tv/post/S1hDgP9ByLbh3Y6PyziuUiJM3
Als Beispiele für die aktuellen Gewinner aus der Situation seien genannt: US Dollar, Schweizer Franken, Japanischer Yen, qualitativ hochwertige Anleihen, Gesundheit/Pharma, Edelmetalle, speziell Gold.
Krisengewinner: Gold
Bitte nehmen Sie das aktuelle MPP Factsheet 2020-01 zur Hand, Seite zwei ganz oben. Als zweitwichtigste Wertpapier-Position scheint die Northern Star Resources auf. Über dieses australische Goldminen-Unternehmen wurde in den letzten Jahren schon mehrmals berichtet.
In den letzten achtzehn Monaten wurden drei bedeutende Akquisitionen durchgeführt, eine in Alaska und zwei in Australien. Diese von Bill Beament übernommene/gegründete Firma hat sich in den letzten Jahren wie folgt entwickelt:
Bill konnte mit seinem Team (1.743 Mitarbeiter) den Firmenwert pro Jahr um über 30% steigern, im letzten Halbjahr sogar über 50%, gemessen am so genannten Materiellen Buchwert pro Firmenanteil. In Summe ergibt sich seit Juni 2014 bis aktuell eine Steigerung um den Faktor 6,21!
Wie sich der Preis je Firmenanteil in den letzten Jahren entwickelte und Näheres zum Unternehmen lesen Sie unter MPP Top Positionen 2020-02-18.
Gedanken zur aktuellen Gestionierung des MPP
Seit Ende 2015 befindet sich das Taktische Risk Overlay 2.0 im Einsatz. Damit sollen an möglichst vielen Monaten ein Kursplus zu erzielt und die Drawdowns des Fondspreises gedämpft werden. Mit der nachfolgenden Tabelle sehen Sie den Einsatz in der Praxis.
Sie sehen in der obigen Grafik die Grundstruktur mit der die Komponenten aus dem Taktischen Risk Overlay gesteuert werden. Die Einteilung erfolgt gemäß der maximalen Fondspreisänderung nach unten, in der Fachsprache ‚Max Drawdown‘ oder hier abgekürzt ‚Max DD‘. Die angegebenen Werte beziehen sich üblicherweise auf das Monatsende.
Der letzte absolute Höchstkurs des MPP (T) liegt am 31.01.2020 bei 14,30 Euro und wird so lange weitergeführt, bis ein neues Allzeithoch (ATH) erreicht wird. Per Ende Jänner 2019 lag der Fondspreis des MPP (T) bei 12,73 €uro und der berechnete MaxDD bei -5,91%, den Sie in der Stufe 2 eingetragen sehen. Per 31.01.2020 ergibt sich der MaxDD bei 0%.
Fondspreisschwankungen in der Grundstufe Null werden üblicherweise gänzlich akzeptiert. Ab der Stufe 1 erfolgen risikoreduzierende Maßnahmen – in Bezug auf das MaxDD. Dafür stehen Bargeld, direktionale Absicherungen, Reduktion von Aktien- oder Anleihepositionen, offene Fremdwährungen, edelmetallbezogene Investments, diverse Sondersituationen oder Investments mit negativem Betafaktor zur Verfügung.
DE: Neue Zeichnungsstellen für den MPP
Für unsere deutschen Vertriebspartner wurden in 2019 folgende neuen Zeichnungsstellen für den MPP A als auch MPP T zugänglich gemacht:
- Fondsdepot Bank https://www.fondsdepotbank.de/
- Augsburger Aktienbank https://www.aab.de/aabweb/partner
- European Bank for Financial Services GmbH (ebase®) https://www.ebase.com/
- Targo Bank https://www.targobank.de/
Daneben kann der MPP auch bei Plattformen wie attrax, FFB, DAB BNP Paribas oder comdirect gezeichnet werden. Sollte Ihnen eine wichtige Zeichnungsstelle fehlen, kontaktieren Sie uns bitte, damit wir diese für zugänglich machen.
Für die neuen Partner: herzlich willkommen! Gute Kundengespräche und weiterhin viel Freude mit dem MPP wünscht Ihnen im Namen des gesamten Teams
Gregor Nadlinger, Absolute Value Fondsmanager
Focused on making people richer.
P.S.: Bitte empfehlen Sie uns weiter, wenn Sie der MPP begeistert. Trotz stark wachsendem Fondsvolumen möchten wir noch wesentlich mehr erreichen. Worte aus Ihrem Munde sind mehr wert als hundert Werbeeinschaltungen!
Über den Managed Profit + (kurz: MPP)
Der Managed Profit Plus ist ein vermögensverwaltender Mischfonds, der jährliche Ausschüttungen anstrebt, die im langfristigen Durchschnitt drei Prozent über der Inflationsrate der Eurostaaten liegen. Zur Zielerreichung wird in den führenden Märkten des Globalen Innovationsindex jene Absolute Value Strategie eingesetzt, die Spezialitäten systematisch sucht und zulässige Absicherungsinstrumente nutzt.
Dieser Mischfonds, der die Branchen Atomkraft, Rüstung und Tabak meidet, darf laut Prospekt bis zu 70% des Fondsvermögens in Aktien, sonstige Beteiligungswertpapiere und Corporate Bonds veranlagen, Forderungswertpapiere dürfen bis zu 100% des Fondsvermögens betragen.
Die eingesetzten Event Driven Strategien unterstützen neben der Nutzung von Absicherungsinstrumenten das Taktische Risk Overlay, das sich in Version 2.0 seit Ende 2015 in Umsetzung befindet. Damit wird versucht, monatlich ein Kursplus auszuweisen und die Drawdowns zu verringern.
