Im Monat Dezember hat sich der LuxTopic – Aktien Europa A EUR (WKN 257546, ISIN LU0165251116) aufgrund der Entspannung nach der US-Wahl sowie der positiven Impfstoffnachrichten sehr positiv entwickelt und neue Höchststände erreicht. Seit Jahresbeginn ist eine beeindruckende Performance von +32,6 Prozent in Euro zu verzeichnen, während die Benchmark EuroStoxx ein Minus von -3,2 Prozent generierte. In seinem Monatsreport für Dezember berichtet FondsManager Robert Beer über die derzeitige Portfoliozusammensetzung des mit besonderen Absicherungsstrategien operierenden europäischen Aktienfonds und gibt einen aktuellen Marktausblick für die internationalen Aktienmärkte.
Seit Jahresbeginn liegt der LuxTopic – Aktien Europa A mit 32,6% weiter deutlich vor seiner Benchmark, die 3,2% verloren hat.
Seit Auflage im Juni 2003 hat der LuxTopic Aktien Europa A 6,7% p.a. erwirtschaftet, während der Eurostoxx ETF gleichzeitig nur 5,0% Ertrag gebracht hat. In absoluten Zahlen wird die Outperformance noch deutlicher: So hat der LuxTopic Aktien Europa A seit Auflage 209,6% erwirtschaftet, während der Eurostoxx ETF bei lediglich 135,7% lag.
Ein gutes Beispiel, dass aktives Management durchaus Vorzüge hat, zumal diese Outperformance mit deutlich geringeren Schwankungen und Risiken einherging.
Die Allokation per 31.12.2020:
Rückblick: Wie lief 2020?
Das Jahr 2020 war geprägt von der Corona Pandemie und heftigen Bewegungen an den Aktienmärkten. Das erwartete Hauptereignis des Jahres, die US-Präsidentschaftswahl, trat dabei fast in den Hintergrund.
Erst gab es einen starken Einbruch im Frühjahr und dann mehrere kräftige Anstiege bis Jahresende. Der Dax ist minimal im Plus und der EuroStoxx50 leicht im Minus gelandet. Der Dow Jones ist nach zwischenzeitlich heftigen Verlusten leicht und der Nasdaq deutlich im Plus.
Auch für Fondsmanager war das Jahr eine große Herausforderung. Somit gab es bei den Fondsergebnissen deutliche Unterschiede. Einige waren vor und viele hinter ihrer Benchmark.
Siehe Top/Flop €uro Best Buy 01/21
Platz 1 für unseren LuxTopic – Flex und LuxTopic – Aktien Europa
Unsere LuxTopic Fonds haben 2020 hervorragende Ergebnisse für unsere Investoren geliefert.
Das Erfolgsrezept war wieder einmal unsere risikoadjustierte Anlagestrategie.
| LuxTopic – Flex A | +50,7 % |
| LuxTopic – Aktien Europa A | +32,6 % |
| LuxTopic – Systematic Return A | +19,5 % |
Der LuxTopic – Flex und der LuxTopic – Aktien Europa haben in ihren Kategorien jeweils als beste Fonds den 1. Platz belegt.
LuxTopic Flex als Empfehlung für 2021 bei focus money
Ausblick: Wie geht es 2021 weiter?
Vieles spricht für steigende Märkte. Die Renditen für Anleihen sind nahe Null oder im negativen Bereich. Somit sind Aktien schon fast „alternativlos“. Die Regierungen geben fiskalpolitisch mächtig Gas und erhöhen die Staatsverschuldung massiv. Die Notenbanken unterstützen die Regierungen und generieren extrem viel Liquidität. Man könnte es auch „Finanzierung der Staatshaushalte mit der Notenpresse“ nennen. Wenn nun die Pandemie mit dem Hochfahren der Impfungen und dem Einsetzen des Frühjahres ihren Schrecken verliert, dürfte die Konjunktur anziehen. Die Unternehmensgewinne sollten kräftig steigen. Die Aktienkurse haben dies zwar teilweise schon vorweggenommen, sollten aber weiterhin Rückenwind bekommen.
Das alles klingt nach einem Idealszenario. Vor einem Jahr hatten wir an dieser Stelle darauf hingewiesen, dass alles für steigende Kurse im Jahr 2020 spricht. Einzig die große Sorglosigkeit der Investoren mahnte uns zur Vorsicht.
Heute ist es ähnlich: die einhellig positiven Argumente, der große Optimismus und die teilweise euphorische Einstellung mahnt uns auch jetzt wieder zur Vorsicht. Schwarze Schwäne tauchen auf, wenn niemand damit rechnet!
Wie positionieren wir uns? Wir sind in unseren Fonds gut in erstklassigen Blue Chip Aktien investiert und fahren konsequent unsere risikoadjustierte Strategie. Damit sind wir auch im letzten Jahr bestens gefahren und unsere Investoren konnten das ganze Jahr über entspannt das Geschehen verfolgen.
Nutzen Sie die Gelegenheit, Ihre Positionen langfristig aufzustocken.
Herzlichst Ihr
Robert Beer
Investmentphilosophie
Der LuxTopic – Flex verfolgt eine flexible Anlagestrategie mit internationalen Blue-Chip Aktien. Zur Risikosteuerung können Derivatestrategien beigemischt werden. Anleihen können beigemischt werden, wenn aufgrund des Zinsumfelds eine Investition rentabel erscheint. Ziel ist es, an der Entwicklung großer internationaler Konzerne zu partizipieren und neben den Risiken auch den sich bietenden Möglichkeiten an den Kapitalmärkten flexibel zu begegnen. Konzentration auf Marktführer und Diversifikation über verschiedene Unternehmen, Branchen, Länder und Währungen ist wichtig. Sondersituationen bei starken Growth-Werten oder günstig bewerteten Value-Werten können genutzt werden.
