Der Aufwärtstrend an den Aktienmärkten setzte sich im Berichtsmonat Februar ungebremst fort. Getrieben von guten Unternehmenszahlen, insbesondere aus der Tech-Branche, legten die US-Börsen kräftig zu. Auch in Europa konnten die Aktienmärkte im Fahrwasser der US-Unternehmen gewinnen. Der Perspektive OVID Equity ESG Fonds I (WKN A2DHTY, ISIN DE000A2DHTY3) profitierte von der guten Stimmung, verzeichnete aufgrund der fehlenden Marktbreite jedoch nur ein moderates Plus. Der an strengen Nachhaltigkeits-Kriterien orientierte Fonds legte im Berichtsmonat um +0,17 Prozent zu. FondsManagerin Gabriele Hartmann berichtet in ihrem Marktkommentar, welche Veränderungen im Portfolio vorgenommen wurden und wie der Börsenausblick für die kommenden Monate eingeschätzt wird. Die Managersicht der Nachhaltigkeitsexpertin bringt alle Investoren der Strategie SJB Nachhaltig auf den neuesten Stand.
Fondsmanagerkommentar
Der Aufwärtstrend an den Aktienmärkten setzte sich im Berichtsmonat Februar ungebremst fort. Getrieben von guten Unternehmenszahlen, insbesondere aus der Tech-Branche, legten der S&P500 etwa 5,2% (in USD) und der Nasdaq etwa 6,1% (in USD) zu. Auch in Europa konnten die Aktienbörsen im Fahrwasser der US-Unternehmen gewinnen. Der deutsche Leitindex DAX stieg mit etwa 4,6% auf ein neues Rekordhoch, der Stoxx600 gewann ca. 1,8%. Getragen wurde die Rally (vor allem in den USA) jedoch von den großen Technologiewerten. Allein Nvidia legte im Februar um fast 30% zu, was einer zusätzlichen Marktkapitalisierung von $500 Milliarden entspricht. Zum Vergleich: Der Soft Drink Gigant Coca Cola schafft es auf einen Börsenwert von $260 Milliarden.
Mit einem Plus von ca. 0,17% konnte der Perspektive OVID Equity ESG Fonds in einem Umfeld fehlender Marktbreite nicht mithalten. Viele unserer Portfoliounternehmen lieferten jedoch gute Quartalszahlen, was uns optimistisch für die kommenden Monate stimmt.
In einem Marktumfeld überteuerter Wachstumswerte haben wir weiter günstige Titel aufgenommen. So kauften wir erstmals Anteile an Estée Lauder, Kenvue, Dollar General, 3M, Michelin, Ryman Healthcare, Biogen und Burberry. Mit BYD und Yadea fanden erstmals zwei chinesische Unternehmen Einzug in unser Portfolio. Im Gegenzug trennten wir uns von teuren Titeln wie Waste Management, Givaudan, Regeneron, Schneider und Church & Dwight. Mit einer Liquiditätsquote von etwa 13%, sind wir zudem bereit, Marktkorrekturen für weite Engagements zu nutzen.
Fondsportrait
Der Fonds strebt eine mittel- bis langfristige Wertsteigerung an. Der Fonds investiert in ein breit gestreutes Portfolio aus Aktien. Es werden Unternehmen bevorzugt, die sich durch nachhaltige Dienstleistungen, Technologien, Infrastruktur und Ressourcen auszeichnen. Das Anlageuniversum soll aus europäischen Unternehmen bestehen, darüber hinaus können weitere Regionen zur Diversifikation beigemischt werden.
