SJB Nachhaltig – Beiträge

Im dritten Quartal legten die globalen Aktienmärkte weiter zu, da verbesserte Wirtschaftsdaten, Fortschritte in der Entwicklung eines Corona-Impfstoffes sowie positive Quartalsberichte der Unternehmen für gute Stimmung sorgten. Die Erwartung einer V-förmigen Wirtschaftserholung verfestigte sich, während die monetären und fiskalischen Stimulus-Programme von Zentralbanken und Regierungen Hilfe bei der konjunkturellen Erholung nach Überwindung der Corona-Pandemie signalisierten. In diesem freundlichen Marktumfeld entwickelte sich die FondsStrategie SJB Nachhaltig ausgezeichnet und drang nach Überwindung der während der Corona-Turbulenzen verzeichneten Kurseinbußen in positives Terrain vor.

Neben den täglich steigenden Infektionszahlen und weiteren Einschränkungen in Zusammenhang mit der Corona-Pandemie hält uns ein Thema seit Monaten in Atem. Nein, der Brexit ist es nicht, obwohl ein No Deal Brexit durchaus das Zeug zu Verwerfungen an den europäischen Börsen hat. Es ist die Wahl in den USA. Am 3. November geben die Amerikaner im Wahlbüro oder in den Tagen vorher per Briefwahl ihre Stimme ab und entscheiden damit, wer der nächste US-Präsident wird. Ob sie das wirklich entscheiden …

So heftig der Absturz der globalen Aktienmärkte im Zuge der Corona-Pandemie ausgefallen war, so überzeugend fiel auch der direkt daran anschließende Kursanstieg aus. Unterstützungsmaßnahmen der weltweiten Notenbanken, umfangreiche Konjunkturprogramme der Regierungen sowie eine überzeugende Eindämmung des Corona-Virus im Bereich der EU-Staaten sorgten dafür, dass sich Investoren wieder deutlich optimistischer zeigten. Die FondsStrategie SJB Nachhaltig profitierte von unserer von Anfang an verfolgten Strategie, der massiven Kurskorrektur nicht mit panikartigen Verkäufen zu begegnen, sondern nur selektive Umschichtungen vorzunehmen und so für zusätzliche Stabilität mit …

Das Börsenjahr 2020 verzeichnete einen guten Start und wartete für Anleger bis Mitte Februar mit einer attraktiven Kursentwicklung auf: Sowohl der deutsche Aktienindex DAX als auch der MSCI World erklommen neue Allzeithochs. Doch dann kam es zu einer deutlichen Eintrübung der Marktstimmung durch die weltweite Ausbreitung des Corona-Virus: Im Zuge steigender Infektionszahlen sowie unabsehbarer wirtschaftlicher Folgen durch den globalen Shutdown wurde ein überaus schneller und scharfer Abverkauf ausgelöst, der sich über sämtliche Anlageklassen erstreckte und weder Aktien, noch Anleihen oder …

Die FondsStrategie SJB Nachhaltig generierte 2019 eine ausgezeichnete Performance und schloss das Handelsjahr mit einem zweistelligen Wertzuwachs von +15,21 Prozent auf Eurobasis ab. Noch besser entwickelte sich die aus 70% iShares Dow Jones Global Sustainability Screened und 30% iShares Global Government Bond UCITS ETF zusammengesetzte Benchmark, die mit einer Wertentwicklung von +23,13 Prozent in Euro aufwartete. An Nachhaltigkeitskriterien orientierte Aktienfonds wurden über das gesamte Jahr stark nachgefragt, da der Klimawandel sowie die Notwendigkeit der Beachtung von ESG-Kriterien immer stärker ins …

Die FondsStrategie SJB Nachhaltig konnte im dritten Quartal 2019 eine positive Kursentwicklung von +1,54 Prozent verzeichnen und damit die Performance seit Jahresbeginn auf +12,03 Prozent in Euro nach oben schrauben. Noch etwas besser entwickelte sich die aus 70% iShares Dow Jones Global Sustainability Screened und 30% iShares Global Government Bond UCITS ETF zusammengesetzte Benchmark, die zum Ende des dritten Quartals mit einer Wertentwicklung von +18,86 Prozent auf Eurobasis aufwartete. Unterstützend für die globalen Aktienmärkte wirkte sich in erster Linie die …

Die FondsStrategie SJB Nachhaltig konnte im zweiten Quartal 2019 den Großteil der seit Jahresbeginn aufgelaufenen Kursgewinne verteidigen und beendete die erste Jahreshälfte mit einem Wertzuwachs von +9,46 Prozent in Euro. Positiv auf die globalen Aktienmärkte wirkten sich die Annäherung im US-chinesischen Zollstreit und die Erwartung einer weiteren Lockerung der Geldpolitik aus, nachdem Fed-Chef Jerome Powell sowie EZB-Präsident Mario Draghi unisono neue Zinssenkungen in Aussicht stellten. Trotz zunehmender Volatilität an den internationalen Börsen gelang es der Strategie, sich von ihrem Mitte …

Die FondsStrategie SJB Nachhaltig verzeichnete im ersten Quartal 2019 eine sehr erfreuliche Kursentwicklung. Im Einklang mit zulegenden Kursen an den wichtigsten internationalen Aktienmärkten generierte die Strategie eine positive Performance von +10,30 Prozent in Euro. Damit entwickelte sie etwas besser als die aus 70% iShares Dow Jones Global Sustainability Screened und 30% iShares Global Government Bond UCITS ETF zusammengesetzte Benchmark, die mit einer Wertentwicklung von +10,21 Prozent auf Eurobasis aufwarten konnte.

So lange tanzen, bis die Musik aufhört? Aktuell scheint es, als ob die Band so langsam den Rausschmeißer-Song spielen würde. Denn nach allen politischen Unwägbarkeiten der ersten Jahreshälfte kamen im dritten Quartal auch erstmals handfeste Negativzahlen aus der Wirtschaft. Chinas Wachstum auf dem niedrigsten Stand seit 2009, Wachstumsprognosen in Deutschland und Europa gekippt und steigende Zinsen zerren auch langsam am US-Wachstum. Und nun kommt auch noch Italien mit einem so gar nicht Maastricht-konformen Haushaltsplan nach Brüssel.

Trump und kein Ende! Das trifft die aktuellen Marktthemen recht gut, den nach dem US-Präsidenten kommt erstmal lange nichts. Irgendwann vielleicht mal Italien und Iran, aber Letzeres hat ja auch wieder mit @realdonaldtrump zu tun. Unterm Strich ist aber fast alles gleich geblieben. Daher belassen wir es für dieses Quartal beim turnusmäßigen Rebalancing. Alle Positionen werden auf die ursprüngliche Gewichtung zurückgesetzt. Dadurch erfolgen für diejenigen, die sich besser als der Durchschnitt entwickelten, automatisch Gewinnmitnahmen. Jene Fond, die die in sie …

Politische Börsen haben kurze Beine, heißt es. Im zweiten Quartal tippelten sie aber derart schnell, so dass auf ein Börsenereignis das nächste folgte. Die Wahlen in Italien waren das Event in Europa. Von der Koalition aus Lega Nord und Fünf Sterne-Bewegung kam rasch die Forderung, dass Italien doch einfach 250.000.000.000 Eur an Schulden nicht mehr zurückzahlen solle. Das Thema scheint gegessen zu sein, aber die Unsicherheit bleibt. Gleichzeitig kommen EU und Großbritannien beim Brexit auch nicht weiter, bewegen sich eher …

Die Strategie SJB Nachhaltig wurde zum 9.5.2018 umgestellt. Das Portfolio fokussiert zukünftig die Vermögensklassen internationale Aktien und Rohstoffe und zwar ausschließlich über Investmentfonds sowie Exchange Traded Funds (ETFs).

Auf den positiven Jahresstart, der von optimistischen Einschätzungen zur Entwicklung der Weltwirtschaft und auch zu den Unternehmensgewinnen getragen wurde, folgte Ende Januar der Schock. Die Rendite für zehnjährige US-Staatsanleihen (Treasury Bonds) stieg erstmals seit fast 10 Jahren auf über 3%. Damit waren Zinspapiere erstmalig wieder eine theoretische Alternative für viele Anleger, die sich mit immer schmaleren Dividendenrenditen zufrieden geben mussten. Es folgte ein Abverkauf, der den Dow Jones z.B. mehr als 10% Verlust kostete, und kurz darauf, in etwa ab …

Währungen sind aktuell der entscheidende Faktor an den Kapitalmärkten. Denn weder werden die Zinsen stark steigen noch werden sich kurzfristig die Unternehmensgewinne stark nach oben oder unten verändern.

Der Fels in der Brandung. So ist die Strategie SJB Nachhaltig ausgelegt. Das Gute daran. Er ist nicht nur aus Stein, sondern funkelt auch. Denn wir sind überzeugt, dass Edelmetalle ein passendes Instrument sind, Ihr Vermögen real zu erhalten.