SJB | Korschenbroich, 10.11.2022. Der Structured Solutions – Next Generation Resources Fund (WKN HAFX4V, ISIN LU0470205575) verlor im Berichtsmonat  Oktober leicht an Wert und verzeichnete ein Minus von 1,1 Prozent. Laut FondsManager Tobias Tretter bleibt der Lithiumsektor weiterhin der aussichtsreichste Sektor innerhalb der Rohstoffe, da sich die Fundamentaldaten immer noch verbessern. Dabei sei die Diskrepanz zwischen der Performance australischer Unternehmen und ihren nordamerikanischen Pendants aktuell besonders eklatant, berichtet der Marktstratege. Der Rohstoffexperte von Commodity Capital analysiert für Investoren der SJB FondsStrategie …

JP Morgan | Frankfurt, 08.11.2022. Ein wichtiger Bericht im Vorfeld der COP27 stellte fest, dass die Verpflichtungen zur Reduzierung der Treibhausgase immer noch hinter dem zurückbleiben, was erforderlich ist, um den Anstieg der globalen Temperatur auf unter 2 Grad zu begrenzen. Ohne zusätzliche Maßnahmen wird die derzeitige Politik voraussichtlich zu einer globalen Erwärmung von 2,8°C in diesem Jahrhundert führen, ein Szenario, das erhebliche Risiken für die Weltwirtschaft mit sich bringt.

Gefragt waren an der Wall Street vor allem die Werte, die besonders abhängig von Konjunkturentwicklung und Zinspolitik sind. Die gesunkene Inflation in den USA hat die Kurse an der Wall Street am Donnerstag deutlich angeschoben. Der Dow-Jones-Index der Standardwerte eröffnete 2,3 Prozent höher bei 33.264 Punkten. Der breiter gefasste S&P 500 stieg um knapp drei Prozent auf 3860 Punkte. Der Index der Technologiebörse Nasdaq gewann fünf Prozent auf 10.870 Punkte.

Im Oktober hat der RB LuxTopic – Aktien Europa A EUR (WKN 257546, ISIN LU0165251116) die von großer Unsicherheit geprägte Entwicklung seit Jahresbeginn deutlich abgefedert und erheblich weniger verloren als der reine Aktienmarkt. Das seit Jahresbeginn aufgelaufene Minus beträgt per Ende Oktober lediglich 8,9 Prozent und fällt somit deutlich geringer aus als beim Eurostoxx 50, der um 15,9 Prozent nachgegeben hat. FondsManager Robert Beer betont, sich vor dem Hintergrund anziehender Zinsen und entsprechender Verluste in langlaufenden Anleihen, mit einer Investition …

Pictet | Frankfurt, 09.11.2022. Das Risiko einer Stagflation macht den Regierungen und Zentralbanken das Leben deutlich schwerer, und das erhöhte Risiko (geld)politischer Fehler dürfte für anhaltend hohe Volatilität an den Anleihemärkten sorgen. Es eröffnen sich aber auch Anlagechancen.

Wo sich 2022 immer mehr dem Ende zuneigt, zeigt sich, dass Emerging Markets-Investoren in den großen Märkten kaum Rendite machen konnten. China ragt bei der Entwicklung negativ heraus, während Brasilien einen Hoffnungsschimmer liefert. Kurz vor Ende des Jahres 2022 haben EM-Investoren Mühe, bei den großen Schwergewichten Renditen zu erzielen. Wir blicken auf die Sorgen um China, aber auch auf die Lichtblicke, die von Brasilien ausgehen.

SJB | Korschenbroich, 08.11.2022. Der MSCI World beendete den September mit einem Minus von 9,5 Prozent, und auch der DNB Renewable Energy Fund erzielte nach zwei starken Monaten im September eine schwache Performance. Den stärksten positiven Beitrag leistete das Unternehmen First Solar, das seine Gewinnprognosen erneut aufwärts revidierte. Der größte Negativbeitrag kam von Scatec, dessen Capital Markets Day enttäuschte. Insgesamt gab der DNB Renewable Energy Fund (WKN A0MWAL, ISIN LU0302296149) im Berichtsmonat um 11,81 Prozent nach und entwickelte sich rund …

ODDO BHF | Frankfurt am Main, 08. November 2022 Sehr geehrte Damen und Herren, angesichts hoher Inflationszahlen, der restriktiveren Geldpolitik und einer drohenden Rezession stehen die Kapitalmärkte vor einem  herausfordernden Winter. Da nicht nur Aktien, sondern auch Anleihen unter dem starken Zinsanstieg leiden, ist das Umfeld für Multi-Asset-Fonds mehr als herausfordernd. Wie lässt sich ein Portfolio durch ein solches Marktumfeld steuern? Welche Chancen ergeben sich, welche Risiken sind zu meiden?

Das UN-Umweltprogramm hat im Oktober seinen Emissions Gap Report für 2022 veröffentlicht. Die Ergebnisse zeigen, dass die weltweiten Klimazusagen völlig unzureichend sind und die Welt auf dem besten Weg ist, bis zum Jahr 2100 eine globale Erwärmung von 2,4 bis 2,6 Grad zu erreichen. Unabhängig davon prognostiziert ein UNFCCC-Bericht eine größere Spanne für den Temperaturanstieg – 2,1 bis 2,9 °C bis zum Jahr 2100.

SJB | Korschenbroich, 07.11.2022. Im September lag die Volatilität an den globalen Aktienmärkten mit 27 Prozent deutlich über ihrem langfristigen Durchschnitt. In diesem weiter angespannten Marktumfeld verzeichnete der DNB Technology Fund (WKN A0MWAN, ISIN LU0302296495) eine Rendite von -8,89 Prozent und entwickelte sich besser als die Benchmark, die mit einem Minus von -10,76 Prozent aufwartete. Zu den positiven Beiträgen bei den Longpositionen gehörten SAP und Embracer, während sich Western Digital und Sony schwach entwickelten. DNB-FondsManager Anders Tandberg-Johansen analysiert in seinem …

Pictet | Frankfurt, 07.11.2022. Zu lange haben Unternehmen und Investoren die Augen vor der Bedrohung verschlossen, die der Verlust der biologischen Vielfalt für den Wohlstand und das Wachstum der Menschheit darstellt. Sie müssen jetzt einen Gang hochschalten, um die Natur zu regenerieren und die Wirtschaft auf ein nachhaltigeres Fundament zu stellen.

Eine Analyse von JP Morgan zeigt, in welche Richtung ein Zinsanstieg die einzelnen Sektoren am Aktienmarkt historisch bewegt. Der Trend bestätigt sich auch dieses Jahr. Derzeit bestimmen die Notenbanken die Richtung an den Aktienmärkten. Je stärker insbesondere die US-Notenbank Fed ihren Leitzins erhöht hat, desto stärker sind bislang die Aktienkurse gefallen.

SJB | Korschenbroich, 04.11.2022. Im September konnte sich der Minenaktienfonds Commodity Capital – Global Mining Fund (WKN A0YDDD, ISIN LU0459291166) dem schlechten Marktumfeld nicht entziehen und verlor 7,08 Prozent. FondsManager Tobias Tretter betont, dass der schwache Goldpreis insbesondere vor dem Hintergrund der hohen Inflation und der negativen Realzinsen nur schwer zu verstehen sei und prognostiziert bald wieder steigende Notierungen. Der Rohstoffexperte von Commodity Capital analysiert in seinem Marktbericht für September die aktuelle Lage im Bereich der Edelmetall-Aktien und gibt einen Ausblick …

ODDO BHF | Frankfurt am Main, 03. November 2022 Die Berichtssaison der europäischen Unternehmen zum zweiten Quartal ist zu Ende gegangen und hat weitere positive Korrekturen gebracht. So wird für 2022 nun mit einem Gewinnwachstum von +17,2 % gerechnet. Die europäischen Unternehmen haben abermals die pessimistischsten Prognosen übertroffen. Aktivität und Gewinnspannen blieben trotz einer weiterhin hohen Inflation solide. Der Energiesektor erhielt durch die anhaltend hohen Ölpreise klar Rückenwind. Aber auch andere zyklische Sektoren wie Industriewerte, zyklische Konsumgüter und Finanzwerte profitierten …

Anleger in Technologiewerte wurden schwer gebeutelt. Der MSCI World Index Technology ist in diesem Jahr bis zum 30. September in lokaler Währung um fast 33 % eingebrochen. Unprofitable Technologiewerte erlitten sogar noch stärkere Verluste. Nach mehreren Jahren stetiger Zuwächse stehen die Anleger vor einer Zäsur. Handelt es sich in diesem Jahr um eine Korrektur zur Anpassung der Aktienbewertungen an die realistischen Gewinne der Unternehmen?