Sofern der Dezember 2019 nicht noch mit einem “Black-Swan”-Event überrascht, dürfte das Kalenderjahr 2019 als ein äußerst erfolgreiches Investmentjahr in die Geschichte eingehen: Laut den Daten der aktuellen e-fundresearch.com Fondsbilanz befinden sich 94,98 Prozent aller Fondskategorien seit Jahresbeginn im Plus – die durchschnittliche Performance liegt bei äußerst attraktiven +14,15%. Die wichtigsten Entwicklungen im November kurz zusammengefasst: Im Durchschnitt über alle 279 von e-fundresearch.com in der Morningstar Direct Datenbank untersuchten Fondskategorien konnte im letzten Kalendermonat November aus Sicht eines EUR-Investors eine …

Der Lithiumsektor zeigte im November wieder erste Lebenszeichen und so bestehen gute Chancen, dass eine finale Bodenbildung erreicht wurde. Dies sieht auch die US-Investmentbank Goldman Sachs so, die gezielt auf das Potential im Sektor verweist. In diesem Marktumfeld konnte der Structured Solutions – Next Generation Resources Fund (WKN HAFX4V, ISIN LU0470205575) um 1,6 Prozent zulegen. Rohstoffexperte Tobias Tretter von Commodity Capital berichtet für Investoren der SJB FondsStrategie Surplus, was sich im Portfolio des auf Lithium-Aktien spezialisierten Fonds getan hat. In seinem Monatsreport für November fasst …

 Bellevue | Küsnacht, 16.12.2019. Patrik Gilli wurde vom Verwaltungsrat per sofort zum neuen Chief Financial Officer der Bellevue Group ernannt. Seine bisherige Funktion als CFO der Bank am Bellevue wird er bis zum Abschluss des angekündigten Verkaufs weiter ausführen. Michael Hutter, seit März 2019 Group-CFO ad interim, wird in einer neuen Schlüsselfunktion die Gruppe weiterhin unterstützen.

Der Münchner Asset Manager Assenagon hat einen Fonds aufgelegt, der Volatilitätsprämien ausnutzt. Der Assenagon Alpha Premium Fonds hat das Ziel, verfügbare Prämien so risikoeffizient wie möglich zu vereinnahmen. Das erklärte das Unternehmen. Geleitet wird der Fonds von dem Duo Daniel Danon und Tobias Knecht, den beiden Co-Heads of Volatility Portfolio Management. Sie verwalten bereits gemeinsam den Assenagon Alpha Volatility sowie den Assenagon Global Volatility Fonds.

Im November 2019 konnte der Bellevue Funds (Lux) – BB Global Macro B EUR (WKN A1CW3N, ISIN LU0494761835) eine positive Rendite von +1,4 Prozent auf Eurobasis bei einer realisierten Volatilität von 2,9 Prozent erwirtschaften. In dem über die wichtigsten Anlageklassen im Aktien- und Rentenbereich gestreuten Portfolio des defensiven Mischfonds wurde im Monatsverlauf die Aktienpositionierung auf 28 Prozent gessenkt, zugleich wurde die Short-Position bei Staatsanleihen auf 24 Prozent zurückgefahren. Bellevue-FondsManager Lucio Soso erläutert in seinem aktuellen Monatsbericht die wichtigsten Umschichtungen des Multi-Asset-Fonds, der mit seiner Berücksichtigung unterschiedlicher Szenarien ein Basis-Investment der Strategien SJB …

AXA IM | Frankfurt, 17.12.2019 In den nächsten Jahren prägt die Unsicherheit über die Handelspolitik und über den Ausgang der US-Wahlen den Ausblick für die USA. David Page, Senior Economist bei AXA Investment Managers (AXA IM), prognostiziert eine Verlangsamung des Wachstums auf 1,6 Prozent im Jahr 2020 und eine weitere Verlangsamung auf 0,8 Prozent im Jahr 2021.

Die überwältigende Mehrheit der unabhängigen Finanzanlagenvermittler denkt bei einem Aufsichtswechsel hin zur Bafin über die Rückgabe ihrer Berufszulassung nach. Auch andere Ergebnisse der diesjährigen AfW-Vermittlerumfrage sollten Politiker alarmieren. Der im Koalitionsvertrag der Großen Koalition festgeschriebene Wechsel der Aufsicht für die Finanzanlagevermittler von den Industrie- und Handelskammern (IHKen) und Gewerbeämtern hin zur Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Bafin) wird von der großen Mehrheit der unabhängigen Finanzdienstleister abgelehnt.

Der Commodity Capital – Global Mining Fund (WKN A0YDDD, ISIN LU0459291166)  gab im November leicht nach, während der Rohstoffsektor insgesamt konsolidierte. Marktbewegungen gab es durch Übernahmeangebote im Goldminensektor, wobei das Übernahmeangebot von Kirkland Lake für die kanadische Detour die größte Aufmerksamkeit erhielt. FondsManager Tobias Tretter sieht die Voraussetzungen für eine neue Aufwärtsbewegung bei Rohstofftiteln als weiter sehr gut an und verweist auf die günstigen Bewertungen. In seinem aktuellen Marktbericht für November analysiert der Marktexperte die Lage im Bereich der Gold-, Silber- …

 Bellevue | Küsnacht, 29.11.2019. BILANZ hat die herausragendsten Fondsmanager der Schweiz ausfindig gemacht. Ausgeklügelte Strategien, enge Kontakte in die Chefetagen und vor allem der Mut, sich von der Masse abzuheben, machen den Unterschied. BILANZ-Redakteur Erich Gerbl liefert ein Portrait von Stefan Blum, Bellevue Asset Management AG, der erfolgreich den BB Adamant Medtech & Services verwaltet.

Die Angst vor einem Ende der Hausse ist unbegründet, sagt Franklin-Templeton-Experte Stephen Dover. Warum Investoren auch 2020 weiter in Aktien investieren sollten. Kaum ein Thema hat die Märkte in diesem Jahr so sehr bewegt, wie die Furcht vor einem Bärenmarkt. Dennoch verzeichneten die globalen Aktienmärkte Rekordstände. Glaubt man der Prognose von Stephen Dover, Anlagestrategie bei Franklin Templeton, dann brauchen Investoren auch 2020 keine Rezession zu fürchten.

Im November tendierten die globalen Aktienmärkte erneut freundlich, und der Biotechbereich, der im Vergleich zu anderen Branchen Nachholbedarf hatte, wurde von Investoren besonders nachgefragt. In diesem positiven Marktumfeld legte der BB Adamant Biotech im Monatsverlauf um +11,3 Prozent zu, seit Jahresbeginn ergibt sich eine attraktive Wertentwicklung von +26,3 Prozent. Im aktuellen Monatsreport berichtet Bellevue-FondsManager Dr. Christian Lach über die wichtigsten Marktentwicklungen, und welche Konsequenzen sie für Portfolio und Wertentwicklung des Bellevue Funds – BB Adamant Biotech B EUR (WKN A0X8YU, ISIN LU0415392249) hatten. Investoren der …

 NN IP | Frankfurt am Main, 12.12.2019. Investoren beurteilen Schwellenländeraktien aktuell positiver als im vergangenen Jahr: Während vor einem Jahr nur 51% der Meinung waren, dass Schwellenländeraktien attraktive risikobereinigte Renditen bieten, sind es aktuell 67%. Das ist eines der Ergebnisse des Investor Sentimeter von NN Investment Partners (NN IP), einer Umfrage unter 100 professionellen Investoren in Europa.

Entgegen dem um sich greifenden Konjunkturpessimismus ist der Chefökonom von Invesco, John Greenwood, zuversichtlich, dass die schwelenden geopolitischen Krisen und sonstigen globalen Störfaktoren die Wirtschaft im kommenden Jahr nicht in die Rezession stürzen werden. In seinem jährlichen Markt- und Wirtschaftsausblick für 2020 prognostiziert er für die meisten Industrieländer ein weiteres Jahr moderater Wachstums- und Inflationsraten. Damit würde sich die bereits historische Expansionsphase der US-amerikanischen Wirtschaft um ein elftes – bzw. im Juli 2020 zwölftes – Jahr verlängern.

Die Hoffnungen auf eine Lösung des Handelsstreits zwischen China und den USA sowie die Erwartung neuer Zinssenkungen ließ die globalen Aktienmärkte im November ansteigen. Der zunehmende Risikoappetit sorgte für ein neues Rekordhoch bei US-Aktien, während Staatsanleihen und Gold schwächer tendierten. In diesem Marktumfeld legte der Pictet Global Megatrend Selection P dy EUR (WKN A0X8JZ; ISIN LU0386885296) um +2,79 Prozent zu. Pictet-Aktienstratege Hans Peter Portner liefert in seinem Monatsbericht für November Details über die jüngsten Veränderungen in der Portfoliostruktur des Megatrend-Fonds und analysiert die aktuelle Marktlage. Wertvolle Informationen direkt …

 Bellevue | Küsnacht, 11.12.2019. Seit 2018 bietet Bellevue den ersten Gesundheitsfonds mit Fokus auf Nachhaltigkeit an. Das Produkt basiert auf dem bereits seit 2007 erfolgreich geführten Adamant Global Healthcare Index, der aus einem Investmentuniversum von 600 Gesundheitsfirmen die 40 attraktivsten Werte (jeweils 10 pro Region) aus den Regionen Westeuropa, Nordamerika, Japan/Ozeanien und den Emerging Markets in einem Portfolio zusammenfasst. Der BB Adamant Sustainable Healthcare Fonds bedient sich der gleichen Methodologie, es wird jedoch zusätzlich ein Nachhaltigkeitsfilter berücksichtigt, der das Investmentuniversum …