Fondsverschmelzung Caiac Fonds

Caiac hat uns darüber informiert, dass folgende Fonds zum 30. Juli 2013 fusionieren. Dies bedeutet, dass die Anteile des „abgebenden Fonds“ in einem von der KAG vorgegebenen Verhältnis in den „aufnehmenden Fonds“ aufgehen. Dieses Umtauschverhältnis wird von der KAG am Fusionstag bekannt gegeben.

Die letzte Ausgabe und Rücknahme von Anteilen des „abgebenden Fonds“ wird über die FFB am 24. Juli 2013 stattfinden.
Bei der Fondszusammenlegung werden wir entsprechend dem Vorschlag der Fondsgesellschaft verfahren.
Pläne in dem „abgebenden Fonds“ werden automatisch auf den „aufnehmenden Fonds“ umgestellt und dort fortgeführt.
Bitte beachten Sie hierbei die eventuell abweichenden Anlageschwerpunkte. Soll zur Abdeckung der ursprünglich verfolgten Anlageziele ein anderer Fonds genutzt werden, benötigen wir unbedingt einen gesonderten Auftrag.
Wir weisen darauf hin, dass die Verschmelzung unter Umständen für Ihre Kunden steuerliche Konsequenzen hat. Wir empfehlen Ihren Kunden daher, sich bei ihrem Steuer- bzw. Finanzberater über die steuerlichen Auswirkungen gemäß den Steuergesetzen in ihrem Wohnsitz- oder Aufenthaltsland zu informieren.
In Bezug auf §42a InvG werden wir die Bestandskunden des aufnehmenden Fonds ebenfalls schriftlich über die Fondsfusion informieren.
Anbei finden Sie den dauerhaften Datenträger der Fondsgesellschaft.
Wir möchten an dieser Stelle darauf hinweisen, dass es sich bei dem beigefügten Dokument um ein Schriftstück der Fondsgesellschaft handelt. Für die Verwahrung und Administration von Anteilen und die Umsetzung von Aufträgen verweisen wir auf unsere allgemeinen Geschäftsbedingungen nebst Preis- und Leistungsverzeichnis.
Mit freundlichen Grüßen
FFB-Vertriebspartnerbetreuung

FX Wave Diversified Fund (ISIN: LI0117512967)
&
TrendCycles Dynamic Portfolio Fund – Class A (ISIN: LI0107122843)
TrendCycles Dynamic Portfolio Fund – Class B (ISIN: LI0124312948)
TrendCycles Dynamic Portfolio Fund – Class P (ISIN: LI0190020730)
Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere
Mitteilung an die Anteilsinhaber
Der FX Wave Diversified Fund wurde am 11. Juni 2012 als rechtlich unselbständiger Organismus für gemeinsame
Anlagen in Wertpapiere des offenen Typs in der Rechtsform einer Kollektivtreuhänderschaft nach dem Recht des
Fürstentum Liechtenstein gegründet.
Der TrendCycles Dynamic Portfolio Fund wurde am 4. Dezember 2009 als rechtlich unselbständiger Organismus für
gemeinsame Anlagen in Wertpapiere des offenen Typs in der Rechtsform einer Kollektivtreuhänderschaft nach dem
Recht des Fürstentum Liechtenstein gegründet.
Mit Beschluss vom 10. Mai 2013 hat die Verwaltungsgesellschaft beschlossen, dass auf die Anteilsklasse „Class P“ des
Einzelfonds TrendCycles Dynamic Portfolio Fund der Einzelfonds FX Wave Diversified Dynamic Fund verschmolzen
werden soll.
Die konstituierenden Dokumente beider Einzelfonds sehen nicht vor, dass der Anleger einer Verschmelzung zustimmen
kann. Demzufolge wird den Anlegern dieses Recht auch nicht eingeräumt, Art. 44 Abs. 1 UCITSG.
1. Hintergrund und Beweggründe der Verschmelzung
Hintergrund der Entscheidung sind kosten-, markt- und portfoliostrategische Überlegungen, die dem Wandel der
ökonomischen Rahmendingungen und Bedürfnissen Rechnung tragen. Mit der Zusammenführung beider Einzelfonds
wird ein effizienteres und dadurch kostenreduzierendes Umfeld geschaffen, welches Entwicklungen einzelner Märkte
oder Branchen noch besser abdecken soll. Im Einzelnen wird der fusionierte Fonds die bisherige Strukturierung
optimieren und soll über ein breiteres Anlagespektrum verfügen.
Zudem ist der Anspruch, den Kunden und Investoren auch künftig die am besten geeigneten Produkte anzubieten und
die grösstmögliche Kontinuität zu wahren.
Vorteile und Gründe der Anpassung
? Bessere Abdeckung einzelner Märkte und Branchen
? Weniger Doppelungen im Fondsangebot
2. Namensänderung des Einzelfonds TrendCycles Dynamic Portfolio Fund
Im Rahmen der Verschmelzung wird der Name des bestehenbleibenden Einzelfonds TrendCycles Dynamic Portfolio
Fund in Trend Dynamic Portfolio Fund geändert.
3. Änderung des Bewertungstages des Einzelfonds TrendCycles Dynamic Portfolio Fund
Im Rahmen der Verschmelzung wird der Bewertungstag des bestehenbleibendes Einzelfonds TrendCycles Dynamic
Portfolio Fund von alt: Freitag auf neu: Dienstag geändert.
4. Änderung der Depotbankgebühren TrendCycles Dynamic Portfolio Fund
Das Minimum der Depotbankgebühr wird von CHF 15‘000.- p.a. auf CHF 20‘000.- p.a. erhöht.
5. Erwartete Auswirkungen auf die Anleger
Die Zusammenführung ermöglicht es, auf der Basis eines für Anleger beider Einzelfonds ausgewogenen Chance-
/Risikoverhältnisses eine breitere Diversifizierung zu erreichen.
In beiden Einzelfonds befinden sich liquide und kotierte Werttitel, die somit objektiv und zum Marktwert bewertet sind.
Insofern werden keine Kursverluste durch die Verschmelzung im neuen Fonds erwartet.
Auch sonst werden keine negativen nachteiligen wirtschaftlichen Folgen aus der Fusion der beiden Teilfonds erwartet.
Auch in der Anlagestrategie wird es keine Anpassung geben. Die Asset-Allokation kann aufgrund des höheren
Nettofondsvermögens hinsichtlich einzelner Anlagen und/oder Märkte optimiert werden.
Den Anleger des FX Wave Diversified Dynamic Fund wird anstatt einer bisher täglichen eine nunmehr wöchentliche
Kursbildung zur Verfügung stehen.
Sowohl die Anteilsklasse „Class P“ des Einzelfonds TrendCycles Dynamic Portfolio Fund als der Einzelfonds FX Wave
Diversified Dynamic Fund weisen ein Ertrags- und Risikoprofil auf der Stufe 7 auf.
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
Typischerweise
geringere Rendite
Typischerweise höhere
Rendite
1 2 3 4 5 6 7
Diese Berechnung des Risiko- und Ertragsprofils beruht auf historischen Daten; eine Vorhersage künftiger Entwicklungen
ist damit nicht möglich. Die Einstufung des Fonds kann sich künftig ändern und stellt keine Garantie dar. Auch ein Fonds,
der in Kategorie 1 eingestuft wird, stellt keine völlig risikolose Anlage dar.
Beide Fonds sind in der Kategorie 7 eingestuft, weil ihr Anteilspreis typischerweise sehr stark schwankt und deshalb
sowohl Verlustrisiken wie auch Gewinnchancen sehr hoch sind.
Die Performance Fee wird bei beiden Fonds bis zur Verschmelzung regulär gemäss Prospekt berechnet und
zurückgestellt. Nach durchgeführter Verschmelzung wird nur noch die Performance Fee des Einzelfonds TrendCycles
Dynamic Portfolio Fund berechnet (die bestehende Highwater-Mark wird weitergeführt).
Die aufgelaufenen Erträge werden „mitverschmolzen“, da diese nur indirekt in den einzelnen Titeln bzw. im Cash
enthalten sind und beides in den Einzelfonds TrendCycles Dynamic Portfolio Fund übertragen wird.
Die Anteile des übertragenden Fonds können bis 5 Arbeitstage vor dem Zeitpunkt der Berechnung des
Umtauschverhältnisses erworben bzw. zurückgegeben werden. Die Anteilsrückgabe ist im übernehmenden Fonds
jederzeit möglich.
Bezüglich der Spar- bzw. Auszahlpläne ändert sich durch die Fusion nichts. Bestehende Spar- und Auszahlpläne für den
übertragenden Fonds gehen mit der Zusammenführung unverändert auf den übernehmenden Fonds über.
Für beide Fonds wurden keine effektiven Stücke ausgefertigt.
Der Einzug der Anteile an dem übertragenden Fonds gegen Ausgabe von neuen Anteilen an dem übernehmenden
Fonds ist steuerneutral und löst (insbesondere) keine Abgeltungssteuer aus. Zu beachten ist, dass Aktien- und
Zwischengewinn erhalten bleiben und für Altanleger des übertragenden Fonds neben den beim übernehmenden Fonds
neu ermittelten Werten Berücksichtigung finden.
Weiters wird die Anteilsklasse „Class A“ des TrendCyceles Dynamic Portfolio Fund (ISIN: LI0107122843) gestrichen.
Die Gebühren und die Struktur beider beteiligter Singlefonds weisen folgende Unterschiede auf:
TrendCycles Dynamic
Portfolio Fund Class P
FX Wave Diversified Dynamic
Fund
Kommissionen und Kosten zulasten der Anleger
maximale Ausgabekommission 6.5% zugunsten Vertrieb 5% zugunsten Vertrieb
maximale Rücknahmekommission keine keine
maximale Konversionsgebühr keine –
Kommissionen und Kosten zulasten des Fonds
maximale Verwaltungskommission 2.40% p.a. zzgl. CHF 12‘000.- 2.40% p.a.
Performance-Fee
Hurdle Rate
High Watermark
20% p.a.
Nein
Ja
20% p.a.
Nein
Ja
maximale Administrationsgebühr
0.30% p.a. oder
Minimum CHF 30’000.-
0.40% p.a. oder
Minimum CHF 40’000.-
maximale Depotbankgebühr
0.15 % p.a. oder
Minimum CHF 15’000.-
NEU: Minimum CHF 20‘000.-
0.15 % p.a. oder
Minimum CHF 10’000.-
Abschluss Rechnungsjahr 31. Dezember 31. März
Bewertungstag wöchentlich (alt: Freitag / neu: Dienstag) täglich
6. Verschmelzungstermin
Die Verschmelzung wird frühestens zu Beginn des 45. Tages nach Übermittlung der Anlegerinformationen wirksam.
Ausgehend vom heutigen Zeithorizont soll die Übernahme des Vermögens des FX Wave Diversified Dynamic Fund mit
30. Juli 2013 erfolgen.
7. Spezifische Rechte der Anleger
Den Anlegern der beteiligten Teilfonds wird das Recht eingeräumt, dass sie ihre Anteile kostenlos zurückgeben können,
Art. 45 Abs. 1 Satz 1 lit. b UCITSG.
Dieses Recht entsteht mit Übermittlung der Anlegerinformation und erlischt fünf Arbeitstage vor den Zeitpunkt zur
Berechnung des Umtauschverhältnisses, Art. 45 Abs. 2 UCITSG.
Die Anleger der beteiligten Einzelfonds haben das Recht eine kostenlose Kopie des Berichts der Verwahrstelle oder des
unabhängigen Wirtschaftsprüfers zur Verschmelzung von der Verwaltungsgesellschaft zu beziehen.
Die Anleger des FX Wave Diversified Dynamic Fund können Aufträge für die Zeichnung und Auszahlung von Anteilen bis
zum 29. Juli 2013 (Verschmelzungstag-1) 12.00 Uhr Uhr erteilen.
Anleger des FX Wave Diversified Dynamic Fund können ihre Rechte als Anleger des Trend Dynamic Portfolio Fund ab
dem 30. Juli 2013 (Verschmelzungstag) wahrnehmen.
Bendern, 6. Juni 2013
CAIAC Fund Management AG
Verwaltungsgesellschaft