Der Oktober war ein durchwachsener Monat für die Aktienmärkte. Per saldo legte der MSCI World (EUR) um 0,50 Prozent auf Eurobasis zu, während der der breite amerikanische Leitindex S&P 500 um 1,00 Prozent in USD nachgab. In diesem gemischten Marktumfeld verzeichnete der an ESG-Kriterien orientierte Prima-Fonds eine Wertentwicklung von -4,60 Prozent – seit Jahresbeginn ist ein Minus von 6,20 Prozent angefallen. Dr. Henrik Leber, FondsManager des Prima – Global Challenges G EUR DIS (WKN A0JMLW, ISIN LU0254565566) berichtet in seinem Marktkommentar, wie sich die einzelnen Positionen im Portfolio des Nachhaltigkeitsfonds entwickelten. Die Managersicht mit ihrem Marktausblick bringt alle Investoren der FondsStrategie SJB Nachhaltig auf den neuesten Stand.
Monatskommentar
Der Oktober war ein durchwachsener Monat für die Aktienmärkte. Der MSCI World (EUR) stieg um 0,5%, der breite amerikanische Leitindex S&P 500 (USD) fiel um 1,0% und der deutsche Leitindex DAX (EUR) fiel um 1,3%. Der PRIMA – Global Challenges verlor in diesem Umfeld 4,6% an Wert. Die US-Wirtschaft zeigt sich nach der Zinswende mit einem Wachstum von 2,8% und einer stabilen Arbeitslosenquote von 4,1% weiterhin robust. Allerdings deuten erste Anzeichen auf eine Abkühlung hin. Die Inflationsrate liegt derzeit bei 2,4% und damit nahe an der Zielmarke der Fed von 2,0%, was der US-Notenbank Spielraum für konjunkturelle Impulse gibt. Im September senkte sie die Zinsen um 50 Basispunkte. In der Eurozone lag die Inflationsrate im Oktober bei 2,0%, was die EZB dazu veranlasste, die Zinsen im Oktober um 25 Basispunkte zu senken, um die schwache Konjunktur anzukurbeln. Seit Beginn der Zinswende wurden die Zinsen in den
USA um 75 Basispunkte und in Europa um insgesamt 110 Basispunkte gesenkt. Die besten Performer waren Konica Minolta, Adtalem Global Education und Pearson. Die schlechtesten Performer waren Billerudkorsnas, First Solar und EDP Renovaveis. Die besten Sektoren waren Energie, Versorgungsbetriebe und Telekommunikationsdienste. Am schlechtesten schnitten Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe ab.
Anlagephilosophie
Mit dem aktiv verwalteten Teilfonds PRIMA – Global Challenges, der sich am Index Global Challenges Index® (GCX) orientiert, investieren Sie in eine lebenswerte Zukunft. Der Fonds investiert unter Berücksichtigung strenger Ausschlusskriterien in Unternehmen, die im Rahmen ihres Kerngeschäftes substanzielle und richtungsweisende Beiträge zur Bewältigung einer der sieben globalen Herausforderungen (u. a. Bekämpfung von Armut, den Folgen des Klimawandels, Sicherstellung der Trinkwasserversorgung und verantwortungsbewusste Unternehmensführung) leisten. Die ausgewählten Unternehmen stellen sich dieser Verantwortung aktiv, fördern durch ihre Produkt- & Dienstleistungspalette eine nachhaltige Entwicklung und erschließen sich gleichzeitig Chancen für ihre zukünftige Geschäftsentwicklung. Die Nachhaltigkeits-Ratingagentur ISS ESG bewertet die Unternehmen hinsichtlich ihres sozialen und umweltbezogenen Engagements sowie der Ausschlusskriterien. (Informationen zu der Verordnung (EU) 2019/2088 finden Sie hier: www.primafonds.com/eu2019-2088.)
