Das neue Jahr ist so gestartet, wie das alte zu Ende ging. Aktien und insbesondere Rohstoffe entwickeln sich weiter positiv, Zinsen verharren weiter auf niedrigem Niveau.
Entsprechend dieser Entwicklung haben wir das Portfolio der Strategie SJB Defensiv INT Z 8+ reallokiert, wobei der Aktienanteil gleich geblieben ist.
Die Position im defensiven Aktienfonds Abaris Conservative Equity wird nochmal um 5% reduziert zu Gunsten von europäischen Aktien in Form des ECP Flagship European Value WKN A14YQK von FondsManager Léon Kirch. Dieser legt konsequent nur in solchen Aktien an, die einen Preisabschlag zum fairen Wert bieten, also nach der klassischen Value Strategie. Dieser Puffer bietet in volatilen Phasen eine gewisse Sicherheit für Anleger.
Im Bereich Anleihen sehen wir weiterhin nur geringe Chancen bei Staatsanleihen aus Europa und Nordamerika. Daher bleiben wir weiter im Bereich der Unternehmensanleihen. Der DKO Renten Spezial wird aus dem Portfolio genommen und durch den Petercam L Bonds Higher Yield A WKN A0JDHU ersetzt. Ausschlaggebend für diese Entscheidung ist die geringere Schwankung des Petercam Fonds, die auf die hohe Bonität der Hochzinsanleihen im Fonds zurückzuführen ist. Im Schnitt liegt diese bei BB, was mit sehr niedrigen Ausfallraten einhergeht. Hierdurch ist der Rentenpart des Portfolios etwas defensiver geworden.
Alle weiteren Positionen bleiben in der vorherigen Gewichtung angepasst.
Daraus resultiert insgesamt nachfolgende zum 09.01.2018 aktualisierte FondsAllokation in der Strategie SJB Defensiv INT Z 8+:
10,00% Invesco Balanced-Risk Allocation Fund A WKN: A1CV2R
6,00% Abaris Conservative Equity – Global Strategy A EUR WKN: A1JR97
14,00% Craton Precious Metals Fund D WKN: A14S65
10,00% Pictet Emerging Local Currency Debt WKN: A0ML2E
5,00% Pictet Latin American Local Currency Debt WKN: A0Q17D
11,00% Bellevue BB Global Macro B Eur WKN: A1CW3N
10,00% DPAM L Bonds Emerging Markets Sustainable WKN A1T68G
9,00% Petercam L Bonds Higher Yield WKN: A0JDHU
5,00% Assenagon Multi Asset Wertsicherung WKN A140LS
8,50% DNB High Yield A Eur WKN: A2AJDN
