Tagesarchiv

SJB | Korschenbroich, 22.10.2015. Wo liegen die 100 Fonds-Klassiker im Konkurrenz-Vergleich, wie sind sie aktuell aufgestellt und was treibt ihre Manager gerade um? Antwort gibt das regelmäßige Update von DER FONDS. Dieses Mal: der M&G Optimal Income von Richard Woolnough. 1. Der Konkurrenz-Vergleich Als Mischfonds mit eindeutig defensiver Ausrichtung ist der M&G Optimal Income traditionell stark in Anleihen investiert. Aktien spielen eine eher untergeordnete Rolle und dürfen einen Anteil von 20 Prozent nicht überschreiten.

DWS| Frankfurt, 14.10.2015. Demografie und Weltwirtschaft – „Kontinentale“ Verschiebung bereits in vollem Gange Die Kontinentalverschiebung geht äußerst langsam voran, erfolgt fast unbemerkt, hat aber auf lange Sicht dramatische Auswirkungen. In dieser Hinsicht weist sie große Ähnlichkeiten zum demografischen Wandel auf. Lassen Sie uns mit einigen Fakten beginnen. Die Weltbevölkerung dürfte von derzeit 7,3 Milliarden bis 2050 auf über 9,7 Milliarden ansteigen. Zum Vergleich: im Jahr 1950 belief sich die Weltbevölkerung auf nur 2,5 Milliarden. Das regionale (kontinentale) demografische Gleichgewicht verschiebt …

Ängste um Chinas wirtschaftliche Gesundheit haben seit dem Frühsommer den chinesischen Aktienmarkt unter erheblichen Druck gesetzt. Auch Aktien von den stärksten Unternehmen wurden von Investoren abgestoßen. Nun sei es für William Davies, Aktien-Investor und Leiter für globale Aktienstrategien bei Columbia Threadneedle, wieder Zeit, die Positionen bei einzelnen China-Titeln wieder aufzustocken.  

Mischfonds bleiben in ihrer Performance langfristig hinter Aktienfonds zurück. Wieso kommen Sie trotzdem ins Portfolio? DAS INVESTMENT hat sieben Vermögensverwalter gefragt. Thomas Lange, Geschäftsführer von Lange Assets & Consulting Warum investieren Sie in Mischfonds – wenn reine Aktienfonds doch langfristig eine bessere Rendite erwarten lassen?

Schwellenland-Experte Mark Mobius von Franklin Templeton macht die Unsicherheit über die Zinserhöhung der Fed mitverantwortlich für die schlechte Performance der Emerging Markets. Die Aussage kommt nachdem die Fed am 17. September entschieden hat, den Leitzins auf nahe Null zu belassen. Ein Grund dafür sei eine noch zu unsichere Erholung der Weltwirtschaft. Nun sieht Mobius vielmehr die Unsicherheit um die Zinspolitik als den größten Auslöser für die Volatilität in den Schwellenländern.

Die Entscheidung zwischen Aktien- und Rentenfonds gleicht der zwischen Sportwagen und Kombi, meint Vermögensverwalter André Bittner. Welche Mischfonds Bittner derzeit bevorzugt und was für ihn absolute K.O.-Kriterien sind. DAS INVESTMENT: Die Asset Allokation gilt als Königsdisziplin und Kernaufgabe in der Vermögensverwaltung, bestimmt sie doch zu 80 Prozent die Rendite und sogar zu 95 Prozent das Risiko von Kundenportfolios. Kritiker sagen, dass Vermögensverwalter durch die Wahl von Mischfonds die Kontrolle über die Asset Allocation verlieren beziehungsweise diese bewusst an Dritte abgeben. …

SJB | Korschenbroich, 23.09.2015. Wie setzt ein Vermögensverwalter Mischfonds sinnvoll und gezielt ein? Thomas Lange, Geschäftsführer von Lange Assets & Consulting, erklärt im Interview, welche Überlegungen für ihn entscheidend sind. private banking magazin: Zu welchem Anteil setzen Sie Mischfonds in Kundenportfolios ein? Thomas Lange: Wir haben in unserem Hause eine reine Produktgruppe, die sich ausschließlich vermögensverwaltenden Strategien widmet.    

SJB | Korschenbroich, 22.09.2015. Gold-Experte Markus Bachmann glaubt, dass man sich derzeit in der Endphase der vierjährigen Korrektur des Goldpreises befindet. “Ich bin stark davon überzeugt, dass in einem Zeitfenster von einem bis fünf Monaten Klarheit besteht, wann der Boden erreicht ist”, so der Fondsmanager von der in Johannesburg ansässigen Craton Capital. Ein Faktor, der für Klarheit sorgen würde, wäre ein US-Zinsanstieg.”Die Bodenbildung beim Goldpreis ist wegen der Nicht-Zinserhöhung herausgeschoben.

Auch wenn die globalen Standardwerte schon gute Performance geliefert haben, sind sie noch nicht überteuert. Einen Fokus auf anleiheähnliche Strukturen mit hohen Dividenden kann jedoch Risiken bergen. Aktienanleger konnten sich in den vergangenen Jahren nicht beschweren. Es gab kaum einen Bereich, in dem kein Geld für sie zu verdienen war. Ein wichtiger Treiber der Aktienmärkte war – und ist – die Liquiditätsschwemme durch die großen Notenbanken. Auch ihre Niedrigzinspolitik kommt den Aktienmärkten zugute.

SJB | Korschenbroich, 18.08.2015. Innerhalb der letzten zwölf Monate hat sich der Ölpreis um mehr als halbiert. Für manche bedeutet der Verfall starke Verluste, für andere neue Investmentchancen. Für Nicolas Walewski, Fondsmanager bei der französischen Alken, heißt es, stärker auf Konsumenten zu setzen, die durch den fallenden Ölpreis am stärksten profitieren. In seinem jüngsten Kommentar, erklärte der Investor, wie einige Firmen überwiegend im Retailbereich bereits stark mit dem Ölpreis negativ korreliert sind.  

SJB | Korschenbroich, 06.08.2015. Der Weltaktienindex MSCI World ist sehr US-lastig, und an der New Yorker Wall Street haben aktive Fondsmanager meistens das Nachsehen. Wer daraus jedoch ableitet, dass bei den globalen Aktienfonds im laufenden Jahr Indexfonds dominieren, liegt falsch.Knapp 4 Prozent legte der MSCI World seit Anfang Januar auf Dollarbasis zu. Weil US-Titel den Index mit einem Anteil von rund 57 Prozent dominieren und die US-Währung gegenüber dem schwächelnden Euro 2015 deutlich an Wert gewann, summieren sich die Gewinne …

SJB | Korschenbroich, 27.07.2015. Die gute Performance von Fonds zieht neue Anleger an. Und mit steigendem Volumen wachsen Bedeutung und Bekanntheitsgrad und das zieht wieder neue Investoren an. Doch ein ständig wachsendes verwaltetes Vermögen ist nicht für jeden Fonds eine gute Sache. Unbekanntere Fonds können mit guter Vergangenheitsperformance Aufmerksamkeit erzeugen und neue Anleger gewinnen. Das ist für kleine Fonds zunächst einmal positiv, da so anfallende Fixkosten für die Administration des Fonds auf mehr Schultern verteilt werden können, schreibt das Analysehaus Morningstar.

 SJB | Korschenbroich, 08.07.2015. Chinesische Aktien fahren Achterbahn: Nachdem sich die Kurse an der Börse Shanghai innerhalb von nur einem Jahr mehr als verdoppelten, stürzen sie seit knapp vier Wochen ungebremst in die Tiefe. Wir haben uns angesehen, was das mit den größten China-Fonds gemacht hat. Was ist los an Chinas Aktienmarkt? „Jetzt in China-Aktien investieren: Der Drache breitet die Flügel aus“, trommelte teleboerse.de vor knapp 10 Monaten (am 30. August 2014) für chinesische Aktien. Damals blickte der Shanghai A …

  DNB| Luxemburg, 12.05.2015. Mike Judith, Vice President, DNB Asset Management, Luxemburg: Erling, von unseren Anlegern hier in Wien haben wir sehr gutes Feedback bekommen, denn der DNB Technology hat eine durchschnittliche Jahresrendite von 14%. Wir liegen weit über der Benchmark, dem MSCI TMT, im Durchschnitt sind es 6% pro Jahr. Und 2014 sind Sie bei den europäischen Technologiefonds auch ganz oben dabeigewesen. Wie erklären Sie, dass wir 2015 leicht hinter der Benchmark zurückliegen? Erling Haugan Kise, Analyst, DNB Asset Management …

  SJB | Korschenbroich, 18.03.2015. Leser des SJB-Blogs und interessierte FondsInvestoren kennen den Invesco Global Targeted Returns Fund (WKN A1XCZF, ISIN LU1004132640) als einen breit diversifizierten Multi Asset Fonds, der seit seiner Auflegung am 18. Dezember 2013 das FondsVolumen kräftig auf mittlerweile 790 Millionen Euro steigern konnte. Der von dem erfahrenen FondsManagertrio aus Dave Jubb, David Millar und Richard Batty verwaltete Total Return-Fonds verfolgt einen speziellen Investmentansatz, um attraktive Erträge zu erwirtschaften: Das FondsMotto lautet: „In Ideen investieren“ – und das ohne …