Tagesarchiv

Der Haupttrend an den etablierten internationalen Aktienmärkten ist seit Jahresanfang 2016 klar abwärts gerichtet. In diesem Marktumfeld wird es für FondsInvestoren immer wichtiger, möglichst gering mit den Hauptmärkten korrelierte Anlageprodukte ins Portfolio aufzunehmen, die auch bei fallenden Börsen positive Renditen erwirtschaften können. Einen solchen marktneutralen Absolute-Return-Fonds, der mit einer wechselnden Kombination von Strategien stabile Renditen auch in Zeiten von Negativzins und stark schwankenden Märkten zu bieten vermag, hat die französische FondsBoutique La Financière de l‘ Echiquier (LFDE) im November 2015 …

Themenfonds mag ein breiter Begriff sein, dennoch teilen Fonds dieser Kategorie die Gemeinsamkeit in langfristige Trends zu investieren. Gerade diese Eigenschaft bedeutet ein schwieriges Jahr für Themenfonds, gerade weil sie auf langfristige Wachstumsgeschichten setzen, die stark von einer Weltwirtschaftsentwicklung abhängig sind. Ein Experte in diesem Bereich ist Hans Peter Portner, der über drei Jahre den sechsten Platz von 36 Fondsmanagern im Citywire Sektor für thematische Fonds mit Fokus auf globale Aktien besitzt.

Die Europäische Zentralbank hat den Zins auf Null gesetzt. Millionen Sparer werden jahrelang auf gewohnte Rendite verzichten müssen. Was bedeutet das für unsere Altersvorsorge? Mit welchen Produkten kann man jetzt überhaupt noch sparen? FOCUS Online sprach mit dem Vorsorge-Experten Tom Friess. DieZinsensind offiziell bei null angekommen. So hat es die EZB beschlossen. Das bedeutet auch, dass Lebensversicherer und Rentenversicherungen in Zukunft noch niedrigere Renditen zahlen werden – auch jenen, die bereits einen Vertrag haben.

Nur noch ganz selten kommt es vor, dass einer FondsGesellschaft die Auflage eines Themenfonds gelingt, der das Zeug hat, einen neuen Trend auszulösen und zum Vorbild für ähnlich geartete Produkte zu werden. Doch für den „Roboterfonds“ Pictet Robotics P EUR (WKN A141RB, ISIN LU1279334210) trifft dies mit Sicherheit zu. Robotik als Anlagethema gehört für die Marktexperten von Pictet Asset Management zu den wichtigsten „Megatrends“ der Zukunft, und im Aufspüren solcher Trends besitzt der Schweizer Vermögensverwalter, der mit dem Pictet Water …

Jeder weiß, das Geld im Alter wird knapp. Aber wie sorgt man am besten vor? Das Geld zu Minizinsen auf die Bank legen? Beim aktuellen Zinsniveau – und das wird sich auf absehbare Zeit auch nicht ändern – ist das sicher keine Alternative. Langfristig gesehen ist eine breit gestreute Anlage inAktien einerentable und gleichzeitig solide Anlageform. Das beweist ein Blick in die Geschichte: Wer in den vergangenen 100 Jahren Aktien von internationalen Unternehmen besessen hat, hat durchschnittlich pro Jahr zwischen …

Der Invesco Balanced-Risk Allocation Fund (WKN: A0N9Z0, ISIN: LU0432616737) verfolgt einen systematischen, risikobasierten Anlageansatz und kann seinen Investoren auch in Zeiten zunehmend schwankungsintensiver Märkte solide Renditen bei geringen Kursschwankungen bieten. Als problematisch für die FondsPerformance hat sich im gerade abgelaufenen Jahr 2015 jedoch die Währungsentwicklung, insbesondere die starke Abwertung des Euro gegenüber dem US-Dollar erwiesen. Nun zieht das FondsManagement die Konsequenzen und stellt mit Wirkung vom 30. November 2015 den Referenzindex des Invesco Balanced-Risk Allocation Fund um. Bislang wurde von …

Der Loys Global L/S ist der defensivste Fonds der Loys-Produktfamilie. Der Long-Short-Aktienfonds soll langfristig 4 bis 6 Prozent Rendite pro Jahr abwerfen und die Rücksetzer deutlich begrenzen. Zwar freut sich Fondsmanager Ufuk Boydak auch, wenn es an den Aktienmärkten nach oben geht. Seine besondere Stärke spielt sein Long-Short-Aktienfonds Loys Global L/S allerdings aus, wenn es an den Märkten kracht. Denn dann fallen die Aktien im Portfolio nicht ins Bodenlose, sondern in das Sicherheitsnetz aus Aktienindex-Short-Positionen. Und das ist immer relativ …

Warum es auch künftig schwierig bleibt, den Dax zu schlagen und welche Branchen besonders aussichtsreich sind, erklärt Detlef Kohlhase, Vermögensverwalter und Manager des Fonds DKO-Lux-Aktien Deutschland, im Gespräch mit DAS INVESTMENT.com. DAS INVESTMENT.com: Der Abgas-Skandal lässt die VW-Aktie einbrechen und zieht die anderen Dax-Autowerte und damit den gesamten Index nach unten. Drohen aus ihrer Sicht weitere signifikante Kursverluste bei Autoaktien und werden sie den Dax in den kommenden Monaten weiter bremsen?

SJB | Korschenbroich, 06.08.2015. Der Weltaktienindex MSCI World ist sehr US-lastig, und an der New Yorker Wall Street haben aktive Fondsmanager meistens das Nachsehen. Wer daraus jedoch ableitet, dass bei den globalen Aktienfonds im laufenden Jahr Indexfonds dominieren, liegt falsch.Knapp 4 Prozent legte der MSCI World seit Anfang Januar auf Dollarbasis zu. Weil US-Titel den Index mit einem Anteil von rund 57 Prozent dominieren und die US-Währung gegenüber dem schwächelnden Euro 2015 deutlich an Wert gewann, summieren sich die Gewinne …

Nicht Aktien waren das Hauptthema im Mai, sondern Anleihen. Ein Fonds, der sich in diesem Umfeld gut positioniert hat und zu den wenigen Gewinnern zählt, ist die FondsEmpfehlung Bellevue Funds (Lux) – BB Global Macro B EUR  WKN A1CW3N in den VerwaltungsStrategie SJB Liquidität Int und SJB Substanz. Wie sein Fonds positioniert ist und womit er für die Zukunft rechnet, darüber berichtet FondsManager Lucio Soso.

 SJB | Korschenbroich, 03.06.2015. Südafrikanische Unternehmen machen beim Geschäft mit Fusionen und Übernahmen (Mergers & Acquisitions, M&A) jede Menge richtig. Robert Holmes, Senior Portfolio Manager in der Emerging Market Equity Boutique bei NN Investment Partners, kennt die Erfolgsfaktoren. Offenbar gab es im letzten Quartal die meisten Fusionen und Übernahmen (M&A) seit der Hochphase in 2007. Es ist natürlich erfreulich, dass endlich wieder etwas Zuversicht auf den Vorstandsetagen einkehrt. Doch das M&A-Geschäft ist alle andere als einfach, und aus Portfoliosicht ist …

 SJB | Korschenbroich, 15.05.2015. Klassische Indizes reichen vielen Anlegern nicht mehr. Ihre Mängel sind manchmal allzu offensichtlich. Smart-Beta-Indizes sollen es besser machen. Man kann den Trend zu Smart Beta aus zwei Richtungen betrachten. Erstens: Anbieter von Indizes wollen über neue Baupläne und Techniken ihren Anlegern noch bessere und größere Auswahl bieten. Oder aber zweitens: Anbieter von Indizes haben eingesehen, dass ihr klassischer Aufbau nach Marktkapitalisierung Mängel hat. Zum Beispiel, dass Aktien ein höheres Gewicht im Index erhalten, je stärker sielaufen. …

 SJB | Korschenbroich, 30.04.2015. Pünktlich zur Dividendensaison im April fangen die Lobeshymnen auf dividendenstarke Unternehmen und entsprechende Fonds an. Zu Unrecht, meinen Analysten der Ratingagentur Morningstar. Denn sowohl aktiv gemanagte Fonds als auch Indexprodukte, die ihren Fokus auf die Dividendenrendite richten, schneiden schlechter ab als vergleichbare Produkte. Für die einen ist die Dividende der neue, für die anderen sogar der bessere Zins: Das Lob für Fonds, die auf Unternehmen mit besonders hohen Ausschüttungen im Verhältnis zum Aktienkurs setzen, reißt nicht …

SJB | Korschenbroich 26.03.2015: Im ersten Teil der neuen Reihe zu Ökologie- und Nachhaltigkeitsfonds stellt die SJB allen FondsInvestoren, die an renditestarken, zugleich aber die Kriterien nachhaltigen Wirtschaftens einhaltenden Investmentfonds interessiert sind, ein Produkt der Schweizer FondsGesellschaft Pictet Asset Management vor: Den Pictet Global Megatrend Selection P dy EUR (WKN A0X8JZ, ISIN LU0386885296). Der Hintergrund: In der zunehmend globalisierten Wirtschaft werden Markttrends immer wichtiger, die sich aus nachhaltigen und langfristigen Änderungen der ökonomischen und sozialen Faktoren ergeben. Zu diesen strategisch wichtigen …

SJB | Korschenbroich 19.03.2015: Investmentfonds, die ihre Wertpapier-Anlagen nicht nur an rein ökonomischen Gesichtspunkten, sondern auch nach den Kriterien von Ökologie und Nachhaltigkeit ausrichten, werden von Anlegern immer stärker nachgefragt. Dies schlägt sich in den Programmen der großen FondsGesellschaften nieder, die ihr Angebot zunehmend um „nachhaltige“ FondsProdukte ergänzen. Diesen Trend hin zu einer stärker an Nachhaltigkeits-Kriterien orientierten FondsKultur möchte die SJB zum Anlass nehmen, in einer neuen Reihe die Fonds von bekannten Anbietern wie Pictet, DNB, BB Bellevue, Invesco, Ampega oder …