Tagesarchiv

Die Umsetzung der FinVermV steht kurz vor dem Abschluss. Verbandschef Norman Wirth betont in diesem Kontext noch einmal die Rechtmäßigkeit von Vermittlerprovisionen. Die BaFin hält dagegen. Nach Angaben des SPD-Bundestagsabgeordneten Lothar Binding steht die Überarbeitung der Finanzanlagenvermittlungsverordnung (FinVermV) kurz vor dem Abschluss. Der Entwurf werde Anfang August ins Kabinett gehen, sagt der Finanzexperte „Fonds-professionell“. Im weiteren Fortgang solle die Richtlinie dann im September beschlossen und werden und in Kraft treten, so Binding weiter. Über die Inhalte wollte der SPD-Mann keine …

Kurios: Teilweise lagen die ex ante ausgewiesenen, laufenden Fondskosten sogar unter der in den wesentlichen Anlegerinformationen ausgewiesenen Gesamtkostenquote (TER).Marktuntersuchung zur Umsetzung der Verhaltenspflichten: Verbesserung erwünscht Kurz nach dem Start der neuen Regelungen startete die BaFin eine Marktuntersuchung, um zu prüfen, wie die Institute die neuen Verhaltenspflichten schon umsetzen. Ein Monat nach Inkrafttreten von MiFID II legte die Prüfung viele Fehler offen.

Nach Einschätzungen des Online-Brokers GKFX ist das Ziel des Anlegerschutzes und verbesserter Transparenz durch MiFID II und den Maßnahmen der ESMA noch nicht erreicht. Investoren fehle es nach wie vor an echter Vergleichbarkeit verschiedener Broker.Ein Beispiel dafür sei die nicht vorhandene behördliche Standardisierung der Eignungstests für Neukunden, die Online-Broker im Zuge von MiFID II durchführen müssen. Nur eine Vereinheitlichung durch die Behörden würde sicherstellen, dass die Maßnahme ihren Zweck wirklich erfüllt und für Transparenz bei allen Anbietern sorgt.

ECP | Luxemburg, 08.06.2018. “Die Hölle ist voller guter Absichten, aber der Himmel ist voller guter Taten”, sagte der französische Abt Bernhard von Clairvaux im 12. Jahrhundert. Ohne Historiker zu sein, kann ich bestätigen, dass er mehr auf mittelalterliche Kreuzzüge als auf MiFID II Bezug nahm. Daher denke ich, dass dieses Sprichwort in vollem Umfang auf die MiFID Verordnung, die Anfang des Jahres in Kraft getreten ist, zutrifft.

Es gibt Gründe, warum sich Schweizer Aktien stark entwickelten, findet Eleanor Taylor Jolidon. Die Co-Chefin für globale Aktien bei Union Bancaire Privée erklärt, wie die Eidgenossen ihre Unternehmen über Jahrzehnte auf Vordermann brachten und warum Mifid II das gefährdet. Schweizer Unternehmen haben heute eine globale Reichweite. Es scheint daher logisch, dass die Manager dieser Firmen nach dem Leistungsprinzip und nicht nach ihrer nationalen Identität ausgewählt werden. Es scheint auch durchaus normal, dass die Schweizer Unternehmen – und die Anleger, die …

Laut Andreas Holzapfel, Syndikus bei Universal-Investment, bestehen hinsichtlich MiFID II noch Informationslücken unter anderem bei Abweichungen des nationalen Zielmarktkonzepts gegenüber Europäischen MiFID-Templates, sowie bei den Anforderungen an SRI und den Vorgaben der PRIIPs-Verordnung.„Es exisitieren unterschiedliche Standards in Bezug auf die Zulieferung von MiFID-relevanten Daten an die Vertriebe – im Speziellen sind dabei die Informationen zu dem nach MiFID zu bestimmenden Zielmarkt für die Fonds zu nennen“, gibt Holzapfel in seinem aktuellen Kommentar der Universal-Investment zu bedenken.

Bei der Sommerkonferenz des Asset Managers M&G boten Christian Hammer von NFS Netfonds, Fondsnet-Chef Georg Kornmayer und die BVI-Expertin Julia Backmann erste Einblicke in die Auswirkung der MiFID-II-Richtlinie für Finanzanlegenvermittler, Maklerpools und ihre Partner, sowie die Umsetzung dieser in die Finanzanlagenvermittlungsverordnung (FinVermV). „Wir haben jetzt bei großen Veranstaltungen Befragungen von Beratern hinsichtlich der Auswirkungen der Kostentransparenz gehabt, also ob eine Sensibilisierung der Kunden für Kosten feststellbar wäre. 98% haben dies verneint, was mich zunächst sehr überrascht hat, weil die Kosten …

Beim Roundtable von Citywire Deutschland in Berlin diskutieren Vermögensverwalter über die steigende Regulierung unter MiFID II. Was waren die größten regulatorischen Herausforderungen seit Jahresbeginn? Klar ist: Sinn und Zweck vieler Anforderungen bleiben weiterhin fraglich.

Seit Anfang Januar ist die neue Finanzmarktrichtlinie MiFID II in Kraft. Noch immer sind viele Fragen offen. Jeden Monat beantwortet unser Experte Dr. Markus Lange, Rechtsanwalt und Partner bei der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft KPMG, eine aktuelle Frage zum Thema MiFID II. Im Mai werden die neuen Product Governance-Anforderungen vorgestellt. Am 19. April 2018 hat die BaFin die Neufassung der „Mindestanforderungen an die Compliance-Funktion und die weiteren Verhaltens-, Organisations- und Transparenzpflichten nach §§ 63 ff. WpHG für Wertpapierdienstleistungsunternehmen (MaComp)“ veröffentlicht (Rundschreiben 05/2018 (WA)). …

Die Bafin hat untersucht, wie die Umsetzung von Mifid II hierzulande klappt, und dafür 40 Geldinstitute unter die Lupe genommen. Das Ergebnis hat sie im jüngsten Bafin-Journal veröffentlicht. Die Finanzaufsichtsbehörde Bafin hat untersucht, wie die Umsetzung von Mifid II in die Praxis funktioniert. Dazu hat sie sich bei 40 hiesigen Geldinstituten umgesehen, Sparkassen, Genossenschaftsbanken und Direktbanken eingeschlossen. Ihre Beobachtungen hat sie in der Mai-Ausgabe ihres Bafin-Journals festgehalten.Die Regeln der europäischen Finanzmarktrichtlinie wurden in Deutschland im Zweiten Finanzmarktnovellierungsgesetz umgesetzt.

In einer nicht-repräsentativen Umfrage unter über 120 unabhängigen Vermögensverwaltern wird deutlich: Zügelloser Bürokratismus überdeckt gute Ansätze von MiFID II.Seit Anfang dieses Jahres ist MiFID II in Kraft getreten. Betroffen sind von der gestiegenen Regulierung vor allem unabhängige Vermögensverwalter. Ein deutlicher Mehraufwand bei der Organisation und Administration, teils unverständliche Zielmarktvorgaben- aber auch eine steigende Transparenz. MiFID II ist das zentrale Business-Thema im laufenden Jahr.

Der bereits seit 1999 bei der BaFin als Anlagen – und Abschlussvermittler eingetragene Kaufmann Ansgar Büttner e. Kfm. aus Wargolshausen, nähe Würzburg, hat zum Anfang des Jahres umfirmiert und entsprechend eine neue 32-KWG-Lizenz bei der BaFin beantragt. Das hat Citywire Deutschland in Erfahrung gebracht. Seit Jahresanfang agiert das Institut, das vor 18 Jahren von Ansgar Büttner gegründet wurde nun unter dem Namen Büttner Finanzberatung GmbH & Co.KG. Hintergrund ist der langsam eingeleitete Generationenwechsel – Michael Büttner, ehemaliger Deutsch-Banker aus Würzburg und Sohn …

Der Bundesverband Investment und Asset Management (BVI), fordert eine Korrektur der PRIIPs-Verordnung, bevor diese in Deutschland alle Publikumsfonds erfasse – nämlich im Jahr 2020.Bislang erhalte ein Privatanleger nur bei Fondspolicen ein PRIIPs-Informationsblatt, kurz PRIIPs-KID. „Es wäre unverantwortlich gegenüber den Verbrauchern, die etablierten wesentlichen Anlegerinformationen künftig durch ein mangelhaftes PRIIPs-KID zu ersetzen“, kritisiert Thomas Richter, Hauptgeschäftsführer des BVI. Insbesondere in Bezug auf die Angaben zu Kosten und Wertentwicklung müssten die PRIIPs- Informationsblätter aus Sicht des BVI  überarbeitet werden

Elisabeth Roegele, Exekutivdirektorin Wertpapieraufsicht/Asset-Management bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) sieht die Umsetzung der Finanzmarktrichtlinie MiFID II als einen überraschenden Erfolg an. Er herrsche jedoch in einigen Punkten „Klärungsbedarf”. BaFin-Präsident Felix Hufeld setzt auf eine „Aufsicht mit Augenmaß”. „Wenn man bedenkt, von welchem Kaliber das neue Regelwerk ist, haben sich die Institute sehr schnell darauf eingestellt”, so Roegele lobend auf der Jahrespressekonferenz der Behörde am 3. Mai in Frankfurt am Main. Die Verpflichtung, Kosten von Wertpapiergeschäften vollständig transparent zu machen, …

Der deutsche Vermögensverwalter Holger Schmitz von Schmitz & Partner hat zum Jahresstart seine Gebühren um 20% erhöht. Dies erfolgt im Zuge der steigenden Regulierung unter MiFID II. „Denn wenn der Gesetzgeber mehr reguliert, gehen die Kosten auch entsprechend für den Kunden nach oben. Schließlich soll die erhöhte Regulierung angeblich für einen erhöhten Kundenschutz sorgen. Außerdem habe ich meine Kunden darüber informiert, dass die Kosten weiter steigen werden, falls die Regulierung weiter angezogen wird“, erklärt Schmitz im Gespräch mit Citywire Deutschland.