Tagesarchiv

Aktienfonds, die sich auf Rohstoffe spezialisiert haben, unterscheiden sich vom Anlagekonzept her teils deutlich voneinander. Welche Fonds in den vergangenen Jahren erfolgreich waren und wo sie ihre Schwerpunkte setzen, zeigt der aktuelle Crashtest. Anleger, die ihr Depot mit Rohstoff-Fonds aufpeppen wollen, sollten sich vor dem Kauf ein Bild davon machen, was sie von einem Branchenfonds dieser Art erwarten. Denn in diesem Segment tummeln sich keineswegs nur Klassiker wie der World Mining Fund aus dem Hause Blackrock – mit umgerechnet rund …

Wo liegen die 100 Fonds-Klassiker im Konkurrenz-Vergleich, wie sind sie aktuell aufgestellt und was treibt ihre Manager gerade um? Antwort gibt das regelmäßige Update von DER FONDS. Dieses Mal: der Threadneedle European Select von Dave Dudding und Mark Nichols. Der Konkurrenz-Vergleich Kontinentaleuropäische Unternehmen mit exzellenten Gewinnaussichten – aus durchschnittlich rund 40 solcher Firmen setzt sich das Portfolio des Threadneedle European Select, der 2016 sein 30-jähriges Bestehen feierte, üblicherweise zusammen,. Um diesen Mix sicherzustellen, kaufen die Fondsmanager Dave Dudding und Mark …

Investmentansätze, die auf Risikofaktoren basieren, können die Diversifikation effektiv verbessern – und Portfolios besser schützen. Über eine breite Streuung der Anlagen lässt sich das Risiko eines Portfolios bekanntlich reduzieren. Doch die Finanzkrise von 2008/2009 hat gezeigt, dass Diversifikation nicht immer den erhofften Schutz bietet, da die Korrelationen zwischen Anlageklassen, insbesondere in Stressphasen,  gegen eins tendieren. In Marktphasen mit gewöhnlichen Volatilitätsniveaus wird das Gesamtrisiko eines traditionellen 60/40 Mischportfolios (60 Prozent Aktien, 40 Prozent Anleihen) zu über 80 Prozent von der Aktienallokation …

Die EU-Finanzmarktrichtlinie Mifid II wird höhere Anforderungen für Anlageberater mit sich bringen. BCA-Vorstand Frank Ulbricht fasst die wesentlichen Punkte der Regulierung zusammen und erläutert, was sie für die Berater und deren Kunden konkret bedeuten. Der Gesetzgeber arbeitet derzeit daran, die EU-Finanzmarktrichtlinie Mifid II in deutsches Recht umzusetzen. Das entsprechende Gesetz tritt voraussichtlich Anfang 2018 in Kraft. Ab dann müssen sich alle Marktteilnehmer auf höhere Anforderungen in der Anlageberatung einstellen. Auf dem BCA Pressedialog in Frankfurt fasst BCA-Vorstand Frank Ulbricht die …

Es gibt viel zu wenig Gold, um all die an der Börse gehandelten Lieferverpflichtungen zu erfüllen. Die Folge: Bei Goldlieferungen kommt es immer häufiger zu Engpässen und Betrug. Das Umfeld ist reif für einen Lieferausfall, der hohe Wellen schlagen wird. Gold ist die am wenigsten verstandene Anlageklasse der Welt. Es entsteht Verwirrung, weil Gold wie ein Rohstoff gehandelt wird – aber Gold ist kein Rohstoff, es ist Geld. Obwohl die Länder der Welt Zehntausende von Tonnen an Goldbeständen in ihren …

An den US-Börsen übertrifft ein Rekordhoch das nächste, die Volatilität tendiert gegen Null. Viele Experten werten diesen Trend unkritisch. Der Ökonom Robert Shiller sieht das anders. Robert Shiller hält eine Wirtschaftsprofessur an der renommierten Yale Universität. Geht es um Aktienmärkte, gilt der Gelehrte als anerkannter Experte. Um die Jahrtausendwende warnte er frühzeitig vor der Dot-Com-Blase und prognostizierte 2006 die Überhitzung des US-Immobilienmarkts, die als Auslöser der weltweiten Wirtschaftskrise gilt. In einem kürzlich erschienenen Beitrag beschäftigt sich der Ökonom mit den …

„Die Kapitalmarktzinsen werden kräftig anziehen“, prognostiziert Martin Hüfner. Der Chefvolkswirt von Assenagon Asset Management zieht daraus die Konsequenz: „Das wird eine schwierige Zeit für Bond-Investoren.“ Die Renditen am europäischen Kapitalmarkt sind zuletzt kräftig gestiegen. Zu Jahresbeginn lagen sie noch bei 0,17 Prozent für zehnjährige Bundesanleihen. Inzwischen sind sie mit 0,47 Prozent mehr als doppelt so groß. Das hängt natürlich mit dem veränderten gesamtwirtschaftlichen Umfeld zusammen. Die Konjunktur zieht an. Die Inflation hat sich auf 2 Prozent erhöht. Die Amerikaner haben die Leitzinsen angehoben. …

Pflichtteilsberechtigte haben das Recht die Verfahrensakten des Erbscheinsverfahrens einzusehen. Darauf weist die Deutschen Vereinigung für Erbrecht und Vermögensnachfolge e.V. (DVEV) unter Berufung auf ein Urteil des Oberlandesgerichts (OLG) Hamm hin. Das deutsche Erbrecht ermöglicht es Erblassern, ihre nächsten Angehörigen (also Ehefrau, beziehungswiese -mann, Kinder, Enkelkinder und wenn es diese nicht gibt, Eltern) durch ein Testament zu enterben. Diese Personen haben dann zwar kein Mitbestimmungs- und Zugangsrecht und sind von der Rechtsnachfolge ausgeschlossen. Sie haben aber als  Pflichtteilsberechtigte dennoch einen Anspruch auf einen Teil des Nachlasses. Ihnen der sogenannte Pflichtteil – die Hälfte …

Die Globalisierung und der Welthandel verlieren an Dynamik. Der aufkommende Protektionismus verschärft diese Entwicklung. Das trifft die deutsche Exportindustrie besonders stark. Auf diese Entwicklung müssen Fondsmanager in ihrer Anlagestrategie reagieren. 2016 verkauften deutsche Unternehmen Waren im Wert von 1,2 Billionen Euro im Ausland – und konnten damit erneut einen neuen Rekord feiern. Wir haben uns längst an immer neue Absatzerfolge unserer Exportwirtschaft gewöhnt. Doch das ist kein Selbstläufer. Die Anzeichen für ein Ende des Exportbooms mehren sich. So beziffert die …

Der US-Milliardär und Ex-Banker David Rockefeller ist im Alter von 101 Jahren gestorben. Das berichtet die Nachrichtenagentur Reuters auf Twitter. Er soll in seinem Haus in einem Vorort von New York im Schlaf an Herzversagen gestorben sein. Rockefeller war ein Enkelsohn des berühmten Öl-Tycoons  John D. Rockefeller und das älteste lebende Mitglied der Familiendynastie. Mit einem Vermögen von 3,1 Milliarden Dollar zählte er zu den 200 reichsten Menschen der Welt.

An den US-Börsen übertrifft ein Rekordhoch das nächste, die Volatilität tendiert gegen Null. Viele Experten werten diesen Trend unkritisch. Der Ökonom Robert Shiller sieht das anders. Robert Shiller hält eine Wirtschaftsprofessur an der renommierten Yale Universität. Geht es um Aktienmärkte, gilt der Gelehrte als anerkannter Experte. Um die Jahrtausendwende warnte er frühzeitig vor der Dot-Com-Blase und prognostizierte 2006 die Überhitzung des US-Immobilienmarkts, die als Auslöser der weltweiten Wirtschaftskrise gilt. In einem kürzlich erschienenen Beitrag beschäftigt sich der Ökonom mit den …

Türkei-Investments: Sind die Risiken zu groß? Touristen meiden aufgrund von regelmäßigen Terroranschlägen das Land, die türkische Lira setzt ihren freien Fall gegenüber dem US-Dollar fort und die Ratingagenturen Moody’s und Fitch werden die Kreditwürdigkeit der Türkei überprüfen. Eine Abstufung zum Ramsch-Niveau droht. Zudem droht politisches und geopolitisches Ungemach. Die Türkei steht derzeit vor allem mit Negativschlagzeilen in der Presse.

Die Depotbanken haben im vergangenen Jahr ein Netto-Vermögen von €1,9 Billionen verwahrt, was einen Anstieg der betreuten Assets um 9% zum Vorjahr bedeutet. Insgesamt verteilt sich die Summe auf 40 Verwahrstellen in ganz Deutschland, wie der Bundesverband Investment und Asset Management bekannt gab. An erster Stelle nach verwahrtem Vermögen deutscher Fonds steht die BNP Paribas Securities Service Frankfurt, mit einem Vermögen in Höhe von €431 Milliarden. Mit deutlichem Abstand folgen die State Street Bank mit €251 Milliarden und The Bank …

Das ehemalige Duo von Flossbach von Storch, Fabian Leuchtner und Dimitri Widmann, stellt seinen Squad Aguja Opportunities-Fonds defensiv auf und arbeitet derzeit vor allem an Ideen für Anleihe-Investments ihres Ende vergangenen Jahres gestarteten Mischfonds. Derzeit investiert der Fonds der Kölner Boutique Aguja Capital, die Ende des vergangenen Jahres gegründet wurde, 60% in Aktien. 15% davon sind Aktien mit Anleihe-Charakter. 25% des Fonds sind in Unternehmens-, Wandel- und Hybridanleihen investiert und 15% des Volumens liegen als Kasse-Position vor.

Bis zu 14 Cent pro Minute – das ist bei Kundennummern ab jetzt Vergangenheit: Anrufe beim Kundendienst in Vertragsfragen dürfen keine Extrakosten mit sich bringen. Das haben die Richter des Europäischen Gerichtshofs (EuGH) am Donnerstag in einem Urteil klargestellt. Die Luxemburger Richter begründeten die Entscheidung am Donnerstag damit, dass zu hohe Telefongebühren bei 0180-Service-Nummern Verbraucher davon abhalten könnten, sich im Zusammenhang mit ihrem bestehenden Vertrag an ein Unternehmen zu wenden. Die Kosten dürfen demnach nicht höher sein als bei Telefonaten unter …