Tagesarchiv

Jim Leaviss, Anleihe-Experte von M&G, erwartet das Ende des aktuellen Zins-Senkungs-Zyklus und positioniert sich in seinen Anleihe-Portfolios für steigende Zinsen. „Meiner Meinung nach stehen wir vor einem Anstieg der Zinskurve. Deswegen halte ich in meinem Fonds beispielsweise weiterhin eine sehr niedrige Duration von unter zwei Jahren“, sagte Leaviss beim M&G Forum in München. Leaviss begründet seine Positionierung damit, dass es für Zentralbanken keinen Sinn mache, die Zinsen weiter zu senken – so lange es Bargeld auf der Welt gebe. „Deswegen …

Wie bleiben Vermögensverwalter in allen Belangen auf dem neuesten Stand? Diese Weiterbildungsmaßnahmen nehmen unsere Leser wahr, um am Puls der Zeit zu bleiben. Weiterbildung als zentraler Faktor Ein immer wiederkehrendes Thema, dessen Inkrafttreten erst vor Kurzem um ein Jahr nach hinten verschoben wurde, ist MiFID II. Es soll in Zukunft sowohl den Mandanten als auch den professionellen Investor, sprich, den Vermögensverwalter, durch Maßnahmen wie Offenlegung der Provisionen oder Aufnahme von Telefongesprächen schützen.

Im August fließen der deutschen Fondsbranche €7,3 Milliarden zu. Das geht aus den aktuellen Daten des Bundesverband Investment und Asset Management (BVI) hervor. Dabei sind Mischfonds mit Zuflüssen von €1,8 Milliarden der große Volumen-Treiber des Monats. Im Juli zogen Anleger hingegen noch €1,1 Milliarden aus Mischfonds. Insgesamt flossen Publikmsfonds im August €2,4 Milliarden neuer Gelder zu. €5,3 Milliarden an Zuflüssen verzeichneten Spezialfonds. Freie Mandate verloren hingegen im August €0,4 Milliarden. Mischfonds sammelten von Anfang Januar bis Ende August 2016 Gelder …

David Older, Medienexperte beim französischen Asset Manager Carmignac, enthüllt zwei Schwellenländer-Geheimtipps des IT- und Internetsektors. Neben bekannten Namen wie Facebook und Amazon, in die Carmignac in seinen globalen Aktienportfolios investiert, stehen dabei auch Titel wie Mercadolibre und Tencent im Fokus. „In den Schwellenländern sind ebenfalls einige dominante Akteure im IT-Bereich entstanden, die den Großteil des Marktes kontrollieren“, so Older im Gespräch mit Citywire Deutschland.  Eines dieser Unternehmen ist Mercadolibre, eines der größten und am schnellsten wachsende Unternehmen im E-Commerce-Bereich Lateinamerikas.

Claudia Calich, Fondsmanagerin des M&G Emerging Markets Bond Fund, spricht über den „Go-Anywhere“-Ansatz des Fonds im Zusammenhang mit Investments in Schwellenmarktanleihen. Ich denke, dass bei der Anlage in Anleihen aus Schwellenmärkten (EM) zwei Elementen eine Schlüsselrolle zukommt, um die Erträge zu maximieren: Zum einen kommt es auf die richtige Mischung aus Staats- und Unternehmensanleihen in lokalen und in „harten“ Währungen an (d.h. ausländische Währungen wie z.B. der US-Dollar) und zum anderen ist die sorgfältige Länder- und Titelauswahl von Bedeutung.

Weil viele Investoren aufgrund der bestehenden politischen Unsicherheiten Positionen in der Türkei verkauft haben, sieht Matthew Vaight von M&G Investments Chancen im Land am Bosporus und hat seine Position in der Türkei unlängst von 1% innerhalb der vergangenen drei Monate auf aktuell 2,5% erhöht. So sei die Investoren-Entscheidung, Positionen in der Türkei abzubauen, nicht fundamental getrieben. „Derzeit ist die Türkei so gepreist, als würden alle negativen Befürchtungen eintreffen und sich die Lage in der Türkei maximal schlecht entwickeln. Wenn es allerdings …

Nach einer jahrelang durch die weltweiten Notenbanken unterstützenden Geldpolitik sind die Assetklassen Aktien und Anleihen sehr verwundbar durch externe Schocks geworden. Das ist die Meinung von Didier Saint-Georges, Mitglied des Investmentkomitees beim französischen Asset Manager Carmignac. Aufgrund dieser Fragilität sei eine umsichtige Haltung gegenüber Aktien und Anleihen wichtig, schreibt Saint-Georges in seinem aktuellen Investment-Ausblick vom Oktober.

Der bei Citywire mit einem Rating von + ausgezeichnete Fondsmanager Antti Raappana setzt derzeit auf Investments in Indonesien und Indien. „Aus Makro-Sicht hat Indien ein starkes Wachstumspotential, das durch den Bedarf von Healthcare, Versicherungen und Banking im Land stimuliert wird“, so Raappana im Gespräch mit Citywire Deutschland. Deswegen investiert der Schwellenländer-Experte von Danske Invest derzeit überwiegend in Konsumentengeschichten wie Future Retail und Raymond. Außerdem ist die indische Firma IL&FS Transportation Networks interessant. „Dort wollen wir von Investitionen in die indische …

Der weltweit größte Asset Manager BlackRock kritisiert die Deutsche Bank und Commerzbank und plädiert für eine Fusion europäischer Banken. In einem Interview mit der FAZ plädiert Philipp Hildebrand,  Vice Chairman von BlackRock, für grenzüberschreitende Zusammenschlüsse von Großbanken. „Europas Banken haben in einem großen Ausmaß versagt“, so Hildebrand, der hinzufügt: „Es ist frustrierend, dass sich in einer Reihe großer europäischer Banken, trotz aller Rhetorik, noch immer nicht klar genug die Erkenntnis durchgesetzt hat, dass eine radikale Neuorientierung des Geschäftsmodells notwendig ist.“

Aufgrund eines sich drehenden Zyklus im Energiesektor hat Edouard Carmignac in seinem globalen Aktienfonds Carmignac Investissement seine Position im Energiesektor seit Jahresanfang erhöht. Derzeit sind 10% des €4,5 Milliarden schweren Fonds im Energiesektor investiert. Das hat Sandra Crowl, Mitglied des Investmentkomitees, im Gespräch mitCitywire Deutschland gesagt. Damit ist der Energiesektor die fünftgrößte Sektor-Allokation des Milliardenfonds. „Wir sind der Meinung, dass sich der Zyklus im Energiesektor gedreht hat – die Preise werden von den Förderungskürzungen der Nicht-Opec-Mitglieder gestützt. Das haben wir Anfang Januar …

Die Henderson Group und die Janus Capital Group fusionieren und bilden einen neuen Asset Manager, der rund €300 Milliarden Assets under Management besitzt. Das gaben die Unternehmen in einer Pressemitteilung bekannt. Das neue Unternehmen will unter dem Namen Janus Henderson Global Investors die Lizenz am New York Stock Exchange (NYSE) beantragen und die Auflistung Hendersons beim Australian Securities Exchange (ASX) behalten.

Spielt der Brexit wirklich eine große Rolle für Europas Märkte? Sechs Finanzexperten diskutieren den Status der europäischen Wirtschaft. Am 23. Juni sprach sich mit 52% eine knappe Mehrheit der Briten gegen einen Verbleib in der Europäischen Union (EU) aus. Mit diesem Ergebnis hatten Beobachter nicht gerechnet und viele Wirtschaftsverbände waren äußerst skeptisch. Schon vor dem Votum hatte das Münchner ifo-Institut gewarnt: „Ein Austritt Großbritanniens hätte viele negative wirtschaftliche Folgen für das Land, aber auch für die EU und Deutschland.“ Zudem …

Der Hedgefonds-Manager Paul Singer sieht aktuell am Anleihemarkt „die größte Blase, die es je gegeben hat“. Das hat der Chef des Hedgefonds Elliott Management auf der KonferenzDelivering Alpha in New York City gesagt. „Die Zinsen waren seit 5000 Jahren noch nie so niedrig wie heute. Wir leben in einer sehr gefährlichen Zeit“, so Singer, der einen Einbruch das Anleihemarkts sowie eine steigende Inflation befürchtet. „Es war historisch besehen immer relativ leicht, einer Währung das Fundament zu entziehen. Diesmal scheint es …

Das digitale Family Office Liqid aus Berlin hat die 32er Lizenz der BaFin erhalten und nimmt den eigenständigen Betrieb auf. Das Unternehmen liefert einen digitalen Zugang zu den aktiven und passiven Anlagestrategien von HQ Trust dem Multi Family Office der Familie Harald Quandt. Bisher haftete der Kooperationspartner des Berliner Fintechs, HQ Trust, für die Sicherheit und Zuverlässigkeit der Geldanlage. Nun steht das Unternehmen auf eigenen Beinen und wird ab sofort von der BaFin beaufsichtigt.

Die Fondsbranche sammelt im Juli netto €4,8 Milliarden ein. Dabei verzeichneten Spezialfonds Zuflüsse von €6,4 Milliarden. Freie Mandate mussten hingegen €1,4 Milliarden und Publikumsfonds €0,2 Milliarden Abflüsse hinnehmen. Das zeigen Daten des deutschen Fondsverbands BVI. Große Verlierer sind entgegen des bisherigen Jahresverlaufs Mischfonds. Sie verloren im Juli €1,1 Milliarden. Von Anfang Januar bis Ende Juli 2016 gehören Mischfonds mit Zuflüssen von €3,8 Milliarden insgesamt zu den Top-Produkten.