Fonds. Portfolio. Management. Strategien. Antizyklisch.

SJB | Korschenbroich, 06.09.2023. Globale Aktien dehnten ihre Kursrally im Juli weiter aus, da starke Unternehmensergebnisse und erste Hinweise auf eine nachlassende Inflation für positive Impulse sorgten. Im Berichtsmonat war der Sektor Energieeffizienz der beste im FondsPortfolio, wo sich die Aktien von Unternehmen wie OnSemi, Infineon and Applied Materials besonders stark zeigten. In diesem freundlichen Marktumfeld generierte der Pictet – Global Environmental Opportunities P EUR (WKN A1C3LN, ISIN LU0503631805) eine Wertentwicklung von +0,82 Prozent auf Monatsbasis und notiert seit Jahresbeginn mit …

JP Morgan | Frankfurt, 06.09.2023. Die Daten aus der Eurozone wiesen im August auf eine schwierige Kombination aus hartnäckiger Inflation und rückläufiger Aktivität hin. So signalisierten die Konjunkturumfragen im vergangenen Monat erste Risse im Wachstumsausblick und eine Verlangsamung der Dienstleistungsaktivität, die die Wirtschaft seit Jahresbeginn getragen hat. Doch während die Basiseffekte in den nächsten Monaten zur weiteren Abkühlung der Gesamtinflation beitragen dürften, könnte die beharrlichere Kerninflation die Europäische Zentralbank (EZB) daran hindern, ihre Geldpolitik als Reaktion auf eine schwächelnde Wirtschaft …

Zwar liege das aktuelle Ergebnis der Velten Strategie Deutschland im Rahmen des Erwartbaren. Dennoch hat Fondsberater Robert Velten seine Strategie noch einmal geprüft. Das Ergebnis: Die Aktien-Selektion laufe genau so wie sie soll. Damit sei die Basis für eine erfolgreiche künftige Performance gegeben. Seit Auflage der Velten Strategie Deutschland (ISIN: DE000A2ATCU8) am 24. Januar 2017 hat der Fonds eine Performance von über 42 Prozent generiert. Das ist eine deutliche Outperformance von mehr als zwölf Prozentpunkten gegenüber der Benchmark, dem CDAX …

Loys AG | Frankfurt am Main, 05.09.2023. Wer die Kursentwicklungen deutscher Aktien beurteilen möchte, der schaut in aller Regel auf den DAX-Index. Im Vergleich mit den bekannten Indizes anderer Länder weist der DAX jedoch die Besonderheit auf, ein sogenannter Performance-Index zu sein. Dabei wird nicht nur die Kursentwicklung abgebildet, sondern es werden auch Ausschüttungen dem Index zugerechnet, sodass der DAX die gesamte Bruttowertentwicklung börsennotierter deutscher Großunternehmen misst.

Verwaltet ein Fonds kaum Geld oder performt dauerhaft schlecht, hat er kaum Überlebenschancen. Auf das Currency-Diversification-Bond-Portfolio von Flossbach von Storch trifft beides nicht zu. Weshalb hat diese Anlagestrategie dann dennoch keine Zukunft? FONDS professionell ONLINE kennt die Details. Der Kölner Vermögensverwalter Flossbach von Storch wird den Fonds FvS – Currency Diversification Bond zum 30. September 2023 auf den FvS – Bond Defensive verschmelzen. “Hintergrund der Verschmelzung ist, dass die Verwaltungsgesellschaft beschlossen hat, die Strategie des übertragenden Teilfonds nicht weiterzuführen”, heißt es in einer Anlegerinformation, …

SJB | Korschenbroich, 01.09.2023. Der MSCI World beendete den Juli mit einem Plus von +3,30 Prozent, da die gemeldeten makroökonomischen Daten eine sanfte Landung der Weltwirtschaft erwarten lassen. Der Renewable-Fonds entwickelte sich im Berichtszeitraum weniger gut als der Sektor, übertraf aber den breiten Markt. Der DNB Renewable Energy Fund (WKN A0MWAL, ISIN LU0302296149) erzielte im Juli ein Ergebnis von +3,33 Prozent und notiert seit Jahresbeginn mit +8,54 Prozent klar im positiven Bereich. DNB-FondsManager Christian Rom analysiert in seinem aktuellen Monatskommentar …

Den ACATIS Aktien Global gibt es inzwischen seit 26 Jahren. Damit gehört er zu den ältesten deutschen Fonds, die weltweit investieren. Manager Hendrik Leber agiert bei dem Fonds wie ein moderner Warren Buffett – und das sehr erfolgreich. Als Hendrik Leber vor mehr als 20 Jahren bei der Sparkasse Bad Pyrmont seine erste Aktie von Berkshire Hathaway kaufte, begann ein Faible für das Orakel aus Omaha zu entwickeln – nicht zuletzt, weil die damals rund 10 000 Dollar teure Aktie von …

T. Rowe Price | Frankfurt, 01.09.2023. Weitere Abwertung des Euro gegenüber dem US-Dollar bis Jahresende erwartet In Jackson Hole hat EZB-Präsidentin Christine Lagarde erneut betont, dass die EZB datengetrieben agieren muss. Diese Botschaft wurde heute von EZB-Direktoriumsmitglied Isabel Schnabl bekräftigt. Bisher deuten die realwirtschaftlichen Daten für August auf eine Zinspause hin, besonders spricht der starke Rückgang des Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor dafür.

Keine drei Jahre nach Auflage wird der China Digital Leaders-Fonds (ISIN: DE000A2PS220) geschlossen. Das hat Fundview in Erfahrung gebracht. Der Fonds, der im September 2020 aufgelegt wurde, wurde erst vor zwei Jahren in die Fondsfamilie von Pyfore Capital um den Digital Leaders Fund (DLF) aufgenommen. Einer der Gründe für die Schließung ist die aktuelle Nicht-Inverstierbarkeit des chinesischen Marktes für ausländische Anleger.

Seit Beginn des neuen Handelsjahres 2023 hat der RB LuxTopic – Flex per Ende Juli um 4,9 Prozent zulegen können und damit von der positiven Tendenz der Aktienmärkte profitiert. Im aktuellen Handelsmonat ergibt sich für den RB LuxTopic – Flex B EUR (WKN A2P6A3, ISIN LU2185964876) eine positive Wertentwicklung von +1,54 Prozent auf Eurobasis. FondsManager Robert Beer betont, sich angesichts fortgesetzter Unsicherheiten mit einer Investition in fair bewertete Unternehmen mit soliden Gewinnen weiterhin sehr wohl zu fühlen. In seinem Monatsreport für …

Insgesamt 15 Milliarden Euro – mit dieser Summe werden in Deutschland zwei neue Werke von Intel und des taiwanesischen Halbleiterhersteller TSMC subventioniert. Auch Japan beteiligt sich jetzt am Subventionswettlauf und will die Chipindustrie ins eigene Land zurückholen. Dabei haben sich bereits heute führende Zulieferer in der Inselnation niedergelassen. Was für einen Chip-Boom in Japan spricht und welches Unternehmen mit 80 Prozent Marktanteil lockt, erläutert Yan Taw Boon, Head of Thematic – Asia bei Neuberger Berman.

JP Morgan | Frankfurt, 30.08.2023. Steigende Renditen und sinkende Aktienkurse stellten Multi-Asset-Investoren im August vielfach vor Herausforderungen. Diese positive Korrelation zwischen Aktien und Anleihen erinnert an 2022, als sowohl die Anleihen- als auch die Aktienerträge durch die Inflation und die restriktive Geldpolitik unter Druck gerieten. Viele alternative Anlageklassen erzielten 2022 jedoch eine Outperformance und sogar positive Erträge. Alternative Anlagen können Portfolios diversifizieren, um den Risiken höherer Inflationsraten und Zinssätze entgegenzuwirken.

SJB | Korschenbroich, 28.08.2023. Im Juli führten die europäischen Aktienmärkte ihre Aufwärtsbewegung fort, da über den Erwartungen liegende Quartalszahlen für positive Impulse sorgten. In einem freundlichen Marktumfeld verzeichnete der ECP Strategic Selection Fund – European Value (WKN A14YQK, ISIN LU1169207518) Kurgewinne von +2,84 Prozent im Berichtsmonat, womit sich das Plus seit Jahresbeginn auf nunmehr +11,83 Prozent erhöht. Die größten Positivbeiträge zur FondsEntwicklung leisteten ING Group und Fresenius, während sich die Aktien von Andritz unterdurchschnittlich entwickelten. In seinem aktuellen Monatsbericht analysiert …

Die Zunft der Vermögensverwalter rang im vergangenen Jahr mit dem Einbruch bei Aktien wie bei Anleihen. Dennoch gewannen die Betreuer neue Kunden, zeigt eine Umfrage des Instituts für Vermögensverwaltung. Doch an einer Stelle tun sich die Vermögensverwalter schwer. Trotz des schwierigen Börsenumfelds im Jahr 2022 konnten rund drei Viertel der unabhängigen Vermögensverwalter in Deutschland die Zahl der Kunden steigern, teils sogar deutlich. Das ergab eine Umfrage der Technischen Hochschule Aschaffenburg unter mehr als 150 Unternehmen der Branche. 

Loys AG | Frankfurt am Main, 25.08.2023. Der traditionelle Vermögensbericht der vor kurzem untergegangenen Credit Suisse wurde nun unter der Flagge des neuen Eigentümers, der UBS vorgelegt. Dabei geht es – wie immer – um die Vermögensentwicklung in der Welt, wobei im Unterschied zu anderen Studien hier das Gesamtvermögen, d. h. auch Immobilienbesitz, eingerechnet wird.