Fonds. Portfolio. Management. Strategien. Antizyklisch.

OVID | Dortmund, 15.06.2021. Die Globalisierung wird durch die COVID 19-Krise nicht rückgängig gemacht, aber sie führt zu einer Neuausrichtung des bisherigen Modells. Durch das Nearshoring, die Regionalisierung des Handels, entstehen Chancen für kostengünstigere Produktionsländer in der Nähe konsumstarker Volkswirtschaften. In diesen Ländern muss aber erheblich in Infrastruktur investiert werden, um Flaschenhälse bei Verkehrswegen und der Energieversorgung zu beseitigen.

 SJB | Korschenbroich, 21.06.2021. Da staunt der Anleger, und der Mathematiker schüttelt den Kopf: Offene Immobilienfonds weisen konsequent äußerst hohe Werte für die Renditekennzahl Sharpe Ratio aus. Hier erklären wir, warum das so ist, welches mathematisches Phänomen dahintersteckt, und wie Sie bei uns Sharpe Ratios abrufen können. Haben Sie sich auch schon gefragt, woher die enorm hohe Sharpe Ratio kommt, die offene Immobilienfonds regelmäßig ausweisen?

Die Disruption bestehender Geschäftsmodelle schreitet in der jetzigen Zeit in einem immer schnelleren Tempo voran. Im Zuge der Digitalisierung, demographischer Umwälzungen oder der Dekarbonisierung entstehen völlig neue Märkte und Geschäftsfelder, die innovativen Unternehmen große Chancen eröffnen. Durch künstliche Intelligenz und Robotik können völlig neue Dienstleistungen angeboten werden, wobei wichtige Treiber des Wandels ein verändertes Verbraucherverhalten, technologische Umwälzungen sowie zunehmende Regulierungen sind.

Der Berenberg European Small Cap setzte im Mai seine gute Wertentwicklung im neuen Handelsjahr fort und verzeichnete eine positive Performance von +1,84 Prozent. Dies verbessert die Rendite des europäischen Aktienfonds mit Fokus auf den Nebenwertesektor weiter, so dass für die ersten fünf Handelsmonate 2021 ein klar zweistelliges Plus von +17,19 Prozent generiert wurde. Peter Kraus, FondsManager des Berenberg European Small Cap R (WKN A2DVQD, ISIN LU1637619120) berichtet in seinem Marktkommentar, welche Einzelpositionen im Portfolio sich am besten entwickelten. Die Managersicht des Berenberg-Experten, der in erfolgreiche Nischenplayer aus Europa investiert, bringt alle …

 Amundi | Frankfurt, 16.06.2021. Pascal Blanqué, Group CIO, und Didier Borowski, Head of Global Views / Global Research bei Amundi, empfehlen Anlegerinnen und Anlegern globaler Portfolios, sich neu zu orientieren. Die Kerngedanken aus ihrem aktuellen Research Paper haben wir für Sie übersetzt und wünschen Ihnen eine interessante Lektüre. Die seit Jahrzehnten schwerste Gesundheitskrise, die tiefste, aber auch kürzeste globale Rezession, und das ohne Finanzkrise – so sieht die Lage derzeit aus. Die Covid-19-Pandemie hat die Weltwirtschaft erheblich geschädigt, die Volkswirtschaften …

Der langjährige Value-Investor und ehemalige Nordea-Fondsmanager Tom Stubbe Olsen wird das Management von Publikumsfonds aufgeben. Das hat Citywire Selector erfahren. Stubbe Olsen war mehr als 30 Jahre lang in der Fondsbranche tätig und mit seiner Schweizer Boutique Mensarius 20 Jahre lang für den seit vergangenem Oktober durch eine Fondsfusion aufgelösten Nordea 1 –European Value Fonds verantwortlich, den die Firma im Auftrag für Nordea verwaltete.  

Im Mai legte der nova Steady HealthCare (WKN A1145J, ISIN DE000A1145J0) um weitere +0,4 Prozent  zu. Damit schraubte der Gesundheitsfonds seine Performance in den ersten fünf Handelsmonaten des Jahres auf 5,5 Prozent nach oben, verglichen mit einem Plus von 6,0 Prozent des Gesundheitssektors und einem Plus von 10,7 Prozent des Gesamtmarkts. Neben der Pharmazeutischen Industrie entwickelten sich im Berichtsmonat auch die Aktien der Gesundheitsdienstleister positiv, unverändert blieb hingegen die Wertentwicklung der Biotech-Unternehmen. Der Investmentansatz des in den Strategien SJB Substanz und SJB Nachhaltig enthaltenen Fonds,  …

Mit dem körperlichen, geistigen und seelischen Wohlbefinden beschäftigt sich das jüngst aufgelegte Portfolio “Thematics Wellness Fund”. Gerade in Zeiten der Pandemie gewinnen die Bereiche Gesundheit und Fitness an Bedeutung, betonen die Initiatoren. Thematics Asset Management, eine auf Themenfonds spezialisierte Tochter von Natixis Investment Managers, hat einen neuen Fonds im Vertrieb, der sich auf das Thema “Wellness” konzentriert.  

Loys AG | Frankfurt am Main, 14.06.2021. Der Bundesfinanzhof hat sich zur Doppelbesteuerung von Renten geäußert und dabei klar gestellt, dass eine Doppelbesteuerung von Einkünften nicht systemkonform ist. Das ist gut so, betrifft aber keineswegs nur Rentenzahlungen. Für Aktieninvestoren stellt die Doppelbesteuerung von Unternehmensgewinnen ein fortdauerndes Ärgernis dar. Denn Unternehmensgewinne werden zunächst auf der Unternehmensebene mit Körperschafts- und Gewerbeertragsteuer belastet. Man liegt nicht völlig verkehrt, wenn man von einer durchschnittlichen Belastung in Höhe von 30% ausgeht. Wenn dann der nach …

Im April konnte der MSCI World eine klar positive Performance von +3,8 Prozent verzeichnen,  was die Kursgewinne des bisherigen Aktienjahres über die 10-Prozent-Marke ansteigen ließ. Globale Megatrends wie Digitalisierung, IT-Sicherheit, Gesundheit sowie Saubere Energien bleiben in diesem Marktumfeld weiter aussichtsreich – so übertraf der Pictet Global Megatrend Selection P dy EUR (WKN A0X8JZ; ISIN LU0386885296) den MSCI World und generierte eine Performance von +4,37 Prozent. Aktienstratege Hans Peter Portner liefert in seinem aktuellen Monatsbericht für April  Details über die jüngsten Veränderungen in der …

 Bellevue | Küsnacht, 03.06.2021. Auf dem Weg zu wirksamen Impfstoffen gegen COVID-19 ist die Biotechbranche verstärkt in den Fokus der internationalen Investoren gerückt. Dank der vermehrten technologischen Fortschritte, wachsenden Kapitalströme sowie des Impfstoffrollouts wird sich die Dynamik in diesem Sektor weiter beschleunigen. Lesen Sie nachfolgend den Gastbeitrag von Dr. Daniel Koller, Leiter Investment Team bei der BB Biotech AG, in der Juni-Ausgabe des Magazins “Smart Investor”.   Smart Investor 2021-06 Für weitere Informationen: Ihr Ansprechpartner: Heiko Ulmer Tel. +41 44 …

Anleger, die multithematisch statt in Einzelthemen investieren, erhalten mit einem Klick Zugang zu vielen verschiedenen Wirtschaftsbereichen. Das sorgt für Stabilität im Depot – und der Run auf Trends fällt weg, sagt Uwe Röhrig, Aktienspezialist bei UBS Asset Management. Regelmäßig veranstaltet UBS AM Webinare zu aktuellen Themen. Beim jüngsten virtuellen Get-together berichtete Uwe Röhrig, seit 15 Jahren als Aktienspezialist bei der UBS tätig, über die strategische Ausrichtung der Themenfonds UBS Long Term Themes Equity Fund und Digital Transformation Themes Fund. Themenfonds haben in den …

Im Mai korrigierte der auf Lithium-Aktien spezialisierte Fonds von Commodity Capital und gab um 3,83 Prozent nach. Doch seit Jahresbeginn liegt der Structured Solutions – Next Generation Resources Fund (WKN HAFX4V, ISIN LU0470205575) weiter klar im Plus und verzeichnet einen Kurszuwachs von +26,58 Prozent. FondsManager Tobias Tretter betont, dass der Boom bei der E-Mobilität weiter für ein hohes Aufwärtspotenzial in dem Sektor sorgt. Der Rohstoffexperte von Commodity Capital analysiert für Investoren der SJB FondsStrategie Surplus, was die wichtigsten Marktentwicklungen für das Portfolio des auf Lithium-Aktien spezialisierten Fonds waren. In seinem Monatsreport …

 Robert Beer | Parkstein, 11.06.2021. Wie geht es weiter am Kapitalmarkt? Angesichts einer anziehenden Inflation könnten auch Aktien (deutlich) einbüßen. Doch gegen Kursrückschläge lässt sich angehen. Lesen Sie nachfolgend das finanzwelt-Interview mit Robert Beer, Geschäftsführer der Robert Beer Investment GmbH.     finanzwelt: Wie würden Sie die Robert Beer Investment GmbH beschreiben? Robert Beer: Wir sind eine spezialisierte Investmentboutique und betreiben seit drei Jahrzehnten Forschungsarbeiten am Kapitalmarkt. Dabei haben wir uns auf zwei Schwerpunkte fokussiert. Das ist zum einen die aktive Aktienselektion …

Simon Westendorf (31) verantwortet neu das Aktienfondsmanagement bei StarCapital. Westendorf ist seit 2018 bei StarCapital und war bisher in der Funktion als...