Bellevue | Küsnacht, 11.06.2020. Die Ausbreitung des Coronavirus hat die Weltwirtschaft brutal erschüttert. Kleine und mittlere europäische Unternehmen – darunter auch viele eigentümergeführte Unternehmen – könnten gestärkt aus der Krise hervorgehen, kommentiert Birgitte Olsen, Lead Portfolio Manager des BB Entrepreneur Europe Small Fonds bei Bellevue Asset Management. Europäische Small und Mid Caps waren historisch immer wieder in der Lage, eine konsistente Outperformance zu generieren. Begünstigt wurde dies von ihrer Fähigkeit, überdurchschnittlich und profitabel zu wachsen. Dies stellt auch im derzeit …
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Juni, 2020
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4 Juni
Managersichten SJB Nachhaltig: Pictet – Smart City (WKN A1CYMG) Mai 2020
Nach der starken Kurskorrektur im ersten Quartal 2020 konnten die globalen Aktienmärkte im April eine deutliche Erholungsbewegung vollziehen. In diesem verbesserten Marktumfeld generierte der Pictet – Smart City P EUR (WKN A1CYMG, ISIN LU0503634577) eine positive Wertentwicklung von +10,73 Prozent auf Monatsbasis. Pictet-FondsManager Ivo Weinöhrl berichtet für alle Investoren der FondsStrategie SJB Nachhaltig über die neuesten Entwicklungen in den Sektoren städtische Entwicklung, Infrastruktur und Lifestyle. Der aktuelle Marktbericht per Ende April thematisiert die FondsPerformance, die Veränderungen im Portfolio sowie den Ausblick für die Aktientitel, die von …
Mai, 2020
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28 Mai
Managersichten SJB Nachhaltig: Fidelity Sustainable Water & Waste Fund (WKN A2N7YS) April 2020
Die globalen Aktienmärkte legten im April einen starken Rebound hin, da sich der Optimismus bezüglich einer Eindämmung des COVID-19 Virus steigerte. Zudem sorgten die umfangreichen wirtschaftlichen Stimulierungsmassnahmen für eine positive Stimmung. In diesem verbesserten Marktumfeld gelang es dem Fonds mit seinem Fokus auf die Sektoren Wasserversorgung und Müllentsorgung, ein positives Ergebnis von +8,2 Prozent auf USD-Basis zu erzielen. Bertrand Lecourt, FondsManager des Fidelity Sustainable Water & Waste Fund A Acc EUR (WKN A2N7YS, ISIN LU1892829828), gibt in seinem Marktbericht Einblicke in Performance und Portfoliostruktur des …
April, 2020
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28 April
Quartalsbericht. 1/2020. SJB Nachhaltig.
Das Börsenjahr 2020 verzeichnete einen guten Start und wartete für Anleger bis Mitte Februar mit einer attraktiven Kursentwicklung auf: Sowohl der deutsche Aktienindex DAX als auch der MSCI World erklommen neue Allzeithochs. Doch dann kam es zu einer deutlichen Eintrübung der Marktstimmung durch die weltweite Ausbreitung des Corona-Virus: Im Zuge steigender Infektionszahlen sowie unabsehbarer wirtschaftlicher Folgen durch den globalen Shutdown wurde ein überaus schneller und scharfer Abverkauf ausgelöst, der sich über sämtliche Anlageklassen erstreckte und weder Aktien, noch Anleihen oder …
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24 April
Quartalsbericht. 1/2020. SJB Substanz.
Das Börsenjahr 2020 verzeichnete einen guten Start und wartete für Anleger bis Mitte Februar mit einer attraktiven Kursentwicklung auf: Sowohl der deutsche Aktienindex DAX als auch der MSCI World erklommen neue Allzeithochs. Doch dann kam es zu einer deutlichen Eintrübung der Marktstimmung durch die weltweite Ausbreitung des Corona-Virus: Im Zuge steigender Infektionszahlen sowie unabsehbarer wirtschaftlicher Folgen durch den globalen Shutdown wurde ein überaus schneller und scharfer Abverkauf ausgelöst, der sich über sämtliche Anlageklassen erstreckte und weder Aktien, noch Anleihen oder …
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21 April
Quartalsbericht. 1/2020. SJB Surplus.
Das Börsenjahr 2020 verzeichnete einen guten Start und wartete für Anleger bis Mitte Februar mit einer attraktiven Kursentwicklung auf: Sowohl der deutsche Aktienindex DAX als auch der MSCI World erklommen neue Allzeithochs. Doch dann kam es zu einer deutlichen Eintrübung der Marktstimmung durch die weltweite Ausbreitung des Corona-Virus: Im Zuge steigender Infektionszahlen sowie unabsehbarer wirtschaftlicher Folgen durch den globalen Shutdown wurde ein überaus schneller und scharfer Abverkauf ausgelöst, der sich über sämtliche Anlageklassen erstreckte und weder Aktien, noch Anleihen oder …
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3 April
Pressemitteilung Franklin Templeton: Chinas “virtuelle Werkzeugkiste” und wie es mit chinesischen Aktien weitergeht
Franklin Templeton | Frankfurt, 31.03.2020. Während die Märkte mit den finanziellen Auswirkungen des Coronavirus-Ausbruchs zu kämpfen haben, überlegt Michael Lai, Portfoliomanager des China Equities sowie des Franklin Templeton Emerging Markets Equity Fund, wie eine Erholung aussehen und wie sich diese auf die chinesischen Aktien auswirken könnte. Er berichtet über soziale und wirtschaftliche Entwicklungen vor Ort:
März, 2020
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18 März
Umschichtungen in den SJB-Strategien sorgen für Stabilität
Im Umfeld der aktuellen Börsenturbulenzen rund um die Corona-Krise haben wir verschiedene Umschichtungen innerhalb der SJB-FondsStrategien vorgenommen, die der derzeitigen Volatilität entgegenwirken und für Stabilität in den Kundendepots sorgen sollen. Etwas ganz Wichtiges vorweg. Da wir in den SJB-Strategien defensive und ausgewogene Mischfonds vergleichsweise hoch gewichtet haben, sind wir vom aktuellen Kursrücksetzer an den globalen Börsen nur unterdurchschnittlich betroffen. Unsere Strategien entwickeln sich also besser als beispielsweise der stark unter Druck geratene DAX. Zudem haben wir FondsProdukte im Portfolio, die …
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12 März
Managersichten SJB Substanz: DNB High Yield (WKN A2AJDN) Februar 2020
Im Februar verzeichnete der DNB High Yield A Acc EUR (WKN A2AJDN, ISIN LU1303785361) eine Rendite von -5,33 Prozent in Euro, was die bisherige Jahresperformance auf -5,90 Prozent in Euro absinken ließ. Der Sektor skandinavischer Hochzinsanleihen wurde durch die Ausbreitung des Coronavirus erheblich belastet, hinzu kam der jüngste Absturz des Ölpreises. Mit 180 Anleihen von 140 Emittenten ist das FondsPortfolio breit genug aufgestellt, um diese Situation zu meistern. DNB-FondsManager Anders Buvik gibt in seinem Monatsbericht einen aktuellen Marktüberblick und berichtet über die jüngsten Veränderungen in der …
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9 März
Managersichten SJB Nachhaltig: DNB Renewable Energy (WKN A0MWAL) – Januar 2020
Der Januar war ein schwieriger Start für den DNB Renewable Energy Fund (WKN A0MWAL, ISIN LU0302296149), der sich schwächer als der MSCI World sowie sein Vergleichsindex NEX entwickelte. Doch es gab auch positive Nachrichten von wichtigen Einzeltiteln zu vermelden, wo Enel, Scatec und Voltalia eine gute Kursentwicklung hinlegten. DNB-FondsManager Jon Sigurdsen analysiert in seinem Monatskommentar für Januar die jüngsten Marktentwicklungen in der Zukunftsbranche der Erneuerbaren Energien und beschäftigt sich mit den Renditeaussichten des Batterie- und Biokraftstoffsektors. Investoren der SJB FondsStrategie Nachhaltig finden hier den …
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6 März
Managersichten SJB Surplus: Fidelity Asia Pacific Opportunities Fund (WKN A0NFGE) Dezember 2019
Aktien der Asien-Pazifik-Region (ex Japan) konnten ihre Kursgewinne zum Abschluss des vierten Quartals fortsetzen, da es geldpolitische Maßnahmen der Hongkonger Notenbank sowie die Aussicht auf einen baldigen Deal im US-chinesischen Handelsstreit gab. Besonders stark zeigten sich ausgewählte Industriewerte sowie Konsumaktien. FondsManager Anthony Srom hat sich in seinem Fidelity Asia Pacific Opportunities Fund A Acc EUR (WKN A0NFGE, ISIN LU0345361124) auf attraktiv bewertete Unternehmen mit überdurchschnittlichen Wachstumsraten und hoher Ertragskraft spezialisiert, die er unter antizyklischen Gesichtspunkten auswählt. In seinen aktuellen Managersichten für Dezember benennt er die Veränderungen in …
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4 März
Managersichten SJB Nachhaltig: Fidelity China Consumer Fund (WKN A1JH3J) Januar 2020
Chinesische Aktien gaben im Januar nach, da sich erste Befürchtungen um die ökonomischen Folgen des Corona-Virus breitmachten. Die Unterzeichnung von Phase 1 des Handelsdeals zwischen China und den USA rückte dagegen in den Hintergrund. FondsManager Raymond Ma, der sich in seinem Fidelity China Consumer Fund A Acc EUR (WKN A1JH3J, ISIN LU0594300252 ) ganz auf chinesische Konsumtitel spezialisiert hat, informiert FondsInvestoren der Strategie SJB Nachhaltig, was dies für seinen China-Fonds bedeutet. In seinen aktuellen Managersichten für Januar analysiert er Portfoliozusammensetzung und Performance des auf die Binnenkonjunktur im …
Februar, 2020
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27 Februar
Pressemitteilung Bellevue Asset Management: Günstige Bewertungen in mehreren Aktienmärkten, wenig Chancen bei Staatsanleihen
Bellevue | Küsnacht, 24.02.2020. Nach einem überaus positiven Jahr 2019 mit signifikant überdurchschnittlichen Renditen sowohl bei Aktien als auch bei Obligationen sind die Einschätzungen für 2020 sehr unterschiedlich in der Branche. Unsere Analyse lässt die Bewertungen der Aktienmärkte im Vergleich zu anderen Anlageklassen attraktiv erscheinen. Im Fixed Income-Bereich sind USStaatsanleihen aufgrund einer flachen Zinskurve dagegen unattraktiv und auch deutsche Anleihen sind als sehr teuer einzustufen. Lucio Soso, Lead Portfolio Manager des BB Global Macro Fonds von Bellevue Asset Management, erklärt …
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20 Februar
Fundview: Lucio Soso von Bellevue AM shortet Treasurys
Aufgrund der flachen Zinskurve ist Soso mit 19 Prozent seines Portfolios short gegenüber US-Staatsanleihen. Ein größeres Long-Exposure hält er hingegen beim US-Dollar. Weil zehnjährige US-Staatsanleihen zwar gegenüber Staatsanleihen der Eurozone über eine vergleichsweise attraktive Verfallrendite verfügen, die flache Zinskurve jedoch dazu führt, dass kaum ein Roll-Down-Ertrag erwirtschaftet werden kann, ist Lucio Soso von Bellevue Asset Management in seinem BB Global Macro-Fonds derzeit mit 19 Prozent auf der Short-Seite gegenüber Treasurys positioniert.
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3 Februar
Pressemitteilung European Capital Partners: Freitagmorgen Kaffee Nr. 89: — Corona with Lemon
ECP | Luxemburg, 31.01.2020 In his speech on Wednesday this week, Fed chairman Powell commented on the spread of the novel coronavirus “Coronavirus outbreak is likely to cause disruption in China and globally; uncertain what macroeconomic effects will be at this point.” Stock-markets have been quick to adjust to this new risk factor and its potential impact on trade and economic growth. China is indeed important as it represents 18% of the world economy and any slowdown in Chinese consumption …