FondsNachrichten

Wer sich verbessern will, muss sich verändern, wusste schon der britische Staatsmann Winston Churchill. Daran nimmt sich die Investmentbranche seit 20 Jahren ein Beispiel. Zur Perfektion – Churchills Ziel – fehlt allerdings noch das ein oder andere Detail, meint DER-FONDS-Chefredakteur Egon Wachtendorf. Janus und Henderson werden eins – Start einer neuen Fusionswelle, die die Welt des Asset Managements kräftig durcheinanderwirbelt? Diesen Eindruck kann durchaus gewinnen, wer die aktuellen Schlagzeilen zum Themastudiert. Schließlich reagieren die beiden Traditionshäuser auf ein in den …

In den Verhandlungen zwischen der Deutsche Bank und dem US-Justizministerium betreffend einen Vergleich über zivilrechtliche Ansprüche im Zusammenhang mit der Emission und Platzierung von hypothekengedeckten Wertpapieren (RMBS), hofft die Bundesregierung auf eine zügige Einigung, heißt es in Regierungskreisen. Vorstandschef John Cryan soll der notwendige Raum gegeben werden, sich auf die Umstrukturierung der Bank zu konzentrieren. Die Deutsche Bank müsse ein zukunftsfähiges Geschäftsmodell entwickeln, das sich in einem schwierigen Marktumfeld von niedrigen Zinsen und hohen regulatorischen Anforderungen auf die Digitalisierung einstellt, …

Im August fließen der deutschen Fondsbranche €7,3 Milliarden zu. Das geht aus den aktuellen Daten des Bundesverband Investment und Asset Management (BVI) hervor. Dabei sind Mischfonds mit Zuflüssen von €1,8 Milliarden der große Volumen-Treiber des Monats. Im Juli zogen Anleger hingegen noch €1,1 Milliarden aus Mischfonds. Insgesamt flossen Publikmsfonds im August €2,4 Milliarden neuer Gelder zu. €5,3 Milliarden an Zuflüssen verzeichneten Spezialfonds. Freie Mandate verloren hingegen im August €0,4 Milliarden. Mischfonds sammelten von Anfang Januar bis Ende August 2016 Gelder …

David Older, Medienexperte beim französischen Asset Manager Carmignac, enthüllt zwei Schwellenländer-Geheimtipps des IT- und Internetsektors. Neben bekannten Namen wie Facebook und Amazon, in die Carmignac in seinen globalen Aktienportfolios investiert, stehen dabei auch Titel wie Mercadolibre und Tencent im Fokus. „In den Schwellenländern sind ebenfalls einige dominante Akteure im IT-Bereich entstanden, die den Großteil des Marktes kontrollieren“, so Older im Gespräch mit Citywire Deutschland.  Eines dieser Unternehmen ist Mercadolibre, eines der größten und am schnellsten wachsende Unternehmen im E-Commerce-Bereich Lateinamerikas.

Claudia Calich, Fondsmanagerin des M&G Emerging Markets Bond Fund, spricht über den „Go-Anywhere“-Ansatz des Fonds im Zusammenhang mit Investments in Schwellenmarktanleihen. Ich denke, dass bei der Anlage in Anleihen aus Schwellenmärkten (EM) zwei Elementen eine Schlüsselrolle zukommt, um die Erträge zu maximieren: Zum einen kommt es auf die richtige Mischung aus Staats- und Unternehmensanleihen in lokalen und in „harten“ Währungen an (d.h. ausländische Währungen wie z.B. der US-Dollar) und zum anderen ist die sorgfältige Länder- und Titelauswahl von Bedeutung.

Das Bundesverfassungsgericht erlaubt unter Vorbehalt das Freihandelsabkommen CETA zwischen der Europäischen Union und Kanada. Keine 24 Stunden nach der Verhandlung über das umstrittene Abkommen hat das Bundesverfassungsgericht am Donnerstag sein Urteil im Eilverfahren verkündet. Die Bundesregierung kann Ceta mit auf den Weg bringen kann. Das Abkommen kann wie geplant am 27. Oktober auf dem EU-Kanada-Gipfel unterzeichnet werden.

FundResearch fragt nach, Experten antworten: Jeden Monat stellen wir unseren zwei Experten Dr. Markus Lange, Rechtsanwalt und Partner bei der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft KPMG und Dr. Christian Waigel, Rechtsanwalt und Gründer von Waigel Rechtsanwälte eine aktuelle Frage zum Thema MiFID II. Dr. Markus Lange nimmt diesen Monat Stellung zum Thema Umsetzung: Was gibt es schon heute zu beachten?

Die Ausgabe von Anleihen durch europäische Konzerne könnte in naher Zukunft von politischen und wirtschaftlichen Risiken auf beiden Seiten des Atlantiks gebremst werden. Besonders bedrohlich ist aus Sicht von Finanzspezialisten die US-Präsidentschaftswahl. Sowohl in Übersee als auch in Europa häufen sich im Moment politische und wirtschaftliche Unwägbarkeiten. Sie können allesamt dazu beitragen, die Volatilität an den Finanzmärkten in den kommenden Monaten zu erhöhen. Zudem könnte die Ausgabe von Unternehmensanleihen in Europa gebremst werden.

Björn Jüngerkes wechselt zum Berliner Fintech-Unternehmen Savedo. Als Leiter des operativen Geschäfts (COO) verantwortet er das Prozessmanagement und soll zugleich das Produktangebot erweitern. Der Online-Finanzmarktplatz für Sparanlagen im EU-Ausland Savedo hat Björn Jüngerkes in sein Führungsteam berufen. Er wird in seiner neuen Position als Leiter des operativen Geschäfts (Chief Operating Officer, COO) Prozessoptimierungen vorantreiben sowie die Erweiterung des Produktangebots und die Integration von weiteren externen Partnern mit Savedo verantworten.

Der Termin für Vorschläge der Bund-Länder-Arbeitsgruppe zur Reform des Stiftungsrechts rückt näher. In Teil II ihres Beitrages diskutieren die Stiftungsexperten Stephan Schleitzer und Ulrich Burgard unter anderem mögliche Regeln für die Vermögensanlage, Änderungen beim Stifterprivileg sowie bei der Zusammenlegung von Stiftungen. Über eine weitere Reform des Stiftungsrechts wird seit dem Beschluss der Innenminister- und Justizministerkonferenz im Sommer 2014 diskutiert, eine neue Bund-Länder-Arbeitsgruppe einzusetzen. Letztere wird im November ihren Abschlussbericht vorlegen.

Mit der Arbireo Capital AG aus Frankfurt und der Hypoport Invest GmbH aus Berlin geben gleich zwei Asset Manager die ersten Transaktionen ihrer neuen Spezial-AIF bekannt. Die Arbireo Capital AG ist nach eigener Darstellung ein unabhängiges, auf die Immobilienbranche spezialisiertes Investmentunternehmen und startet seinen ersten offenen Spezial-AIF mit Schwerpunkt Lebensmittel-Einzelhandel für institutionelle Investoren. Für das Seed-Portfolio des Fonds seien bereits 15 Objekte erworben worden.

Der Marktwert aller Anleihen weltweit mit negativer Rendite ist in der vergangenen Woche um zehn Prozent auf 10,7 Billionen Dollar gesunken. Die Zunahme von Anleihen mit negativer Rendite, bei denen ein Anleger Geld verliert, wenn er sie bis zur Endfälligkeit hält, lässt damit noch nicht unbedingt nach. Denn der Kursrutsch folgt auf den Sprung im September, nachdem der Gesamtwert erstmals in einem Jahr zwei Monate lang gesunken war. Der Marktwert negativ rentierender Staatsanleihen, Anleihen staatsnaher Emittenten, Unternehmensanleihen und Verbriefungen im …

Im August gab der Goldpreis leicht nach. Analysten verweisen allerdings darauf, dass er damit noch immer deutlich über dem 9-Monats-Trend liege. Interessanter dürfte für Anleger der – natürlich spekulative – Blick in die Zukunft sein. Da gibt es für die Goldpreisentwicklung mindestens zwei spannende Einflussfaktoren. Einer ist das Wechselspiel mit Aktien. Sollten Anleger hier wieder einmal auf breiter Front nervös werden, dürfte Gold als Fluchtpunkt erneut in den Blick geraten. Das könnte den Goldpreis dann anschieben.

Europäische Aktien: Erholung nach erfreulicher Berichtsaison Nach dem Brexit-Votum haben sich europäische Aktien vor allem aufgrund einer erfreulichen Berichtsaison leicht erholt. Wirtschaftswachstum und Inflationsdruck sind jedoch nach wie vor gering, und es ist unwahrscheinlich, dass sich die Probleme der Banken in den Randstaaten der Eurozone in naher Zukunft lösen lassen. Denn der Druck auf Finanzwerte wächst durch den anhaltenden Rückgang der Anleiherenditen.

Der Markt für besicherte Hochzinsanleihen wächst in der Niedrigzinsphase. Stefan Weber, Leiter des Teams Produktspezialisten für Fixed Income bei Swisscanto Invest erläutert im Video-Interview die Vorteile der Anlagekategorie und gibt einen Marktausblick für die kommenden Monate.