Änderung der Vertragsbedingungen bei Vontobel Fonds

Gemäß §42a Absatz 3 InvG informieren wir Sie als depotführende Stelle über die Änderung der Vertragsbedingungen zu folgenden Fonds:

Die detaillierten Informationen zu diesen Fonds entnehmen Sie bitte dem beigefügten dauerhaften Datenträger.
Bitte beachten Sie, dass wir diese Information auf Grund unserer Informationspflicht an die in diesen Fonds investierten Kunden versenden werden.
Wir möchten an dieser Stelle darauf hinweisen, dass es sich bei dem beigefügten Dokument um ein Schriftstück der Fondsgesellschaft handelt. Für die Verwahrung und Administration von Anteilen und die Umsetzung von Aufträgen verweisen wir auf unsere allgemeinen Geschäftsbedingungen nebst Preis- und Leistungsverzeichnis.
Mit freundlichen Grüßen
FFB-Vertriebspartnerbetreuung

VONTOBEL FUND
société d’investissement à capital variable
69, route d’Esch, L-1470 Luxemburg
R.C.S. Luxemburg B 38.170
(der “Fonds”)
Luxemburg, den 28. Mai 2013
MITTEILUNG AN DIE ANLEGER DES FONDS
Der Verwaltungsrat des Fonds (der “Verwaltungsrat”) möchte Sie hiermit auf eine Reihe von
Änderungen im Rahmen des Verkaufsprospekts aufmerksam machen, die ab dem 28. Juni 2013
Anwendung finden werden.
A) BESCHLOSSENE ÄNDERUNGEN
Der Verwaltungsrat hat folgende Änderungen betreffend den Fonds und die unten aufgeführten
Teilfonds beschlossen:
1) Namensänderungen von Teilfonds
Der Name des unten aufgeführten Teilfonds wird wie folgt geändert:
Teilfondsname Neuer Teilfondsname
Vontobel Fund – Sustainable Emerging
Markets Equity
Vontobel Fund – Sustainable Emerging
Markets Leaders
Im Folgenden wird in dieser Mitteilung der neue Teilfondsname des oben aufgeführten Teilfonds
verwendet.
2) Änderungen, die Anleger sämtlicher Teilfonds betreffen
a) Indexgebühren
Sofern Teilfonds laut Anlagepolitik darauf abzielen, eine bessere Performance zu erzielen als ein
Benchmark, können die mit diesem Benchmark verbunden Indexgebühren dem entsprechenden
Teilfonds belastet werden. Zur Zeit betrifft dies den Vontobel Fund – Diversified Alpha UCITS
aufgrund einer Änderung der Anlagepolitik wie unten unter Abschnitt 8) beschrieben.
b) Swinging Single Pricing
Bislang bestand die Möglichkeit des Swinging Single Pricings ausschliesslich für die Teilfonds
Vontobel Fund – EUR Corporate Bond Mid Yield und Vontobel Fund – High Yield Bond. Die
Möglichkeit des Einsatzes des Swinging Single Pricing soll nun auf alle übrigen Teilfonds
ausgeweitet werden. Soweit bislang die Möglichkeit bestand eine “Dilution Levy” zulasten der
Anleger zu erheben, ist diese Möglichkeit gestrichen worden.
Hintergrund dieser Entscheidung ist, dass durch häufige Geldzuflüsse und -abflüsse die
Performance der Teilfonds negativ beeinflusst werden kann. Durch die Einführung des Swinging
Single Pricing soll dieser Effekt aufgehoben oder zumindest eingeschränkt werden, um die
Performance der Teilfonds zugunsten der dauerhaften Anleger zu schützen.
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Durch das Swinging Single Pricing wird die Möglichkeit geschafften, den Nettoinventarwert der
Teilfonds, wie er entsprechend Abschnitt 21.6 des Verkaufsprospektes des Fonds berechnet
worden ist, wie folgt anzupassen:
a) Falls an einem Bewertungsstichtag die Summe der Zeichnungen abzüglich der Summe
der Rücknahmen aller Anteilsklassen eines Teilfonds zu einem Nettoinventarzufluss
führt, wird der Nettoinventarwert des betreffenden Teilfonds erhöht;
b) Falls an einem Bewertungsstichtag die Summe der Zeichnungen abzüglich der Summe
der Rücknahmen aller Anteilsklassen eines Teilfonds zu einem Nettoinventarabfluss
führt, wird der Nettoinventarwert des betreffenden Teilfonds verringert.
3) Vontobel Fund – Swiss Money, Euro Money, US Dollar Money, Bond Maturity, Swiss Mid
and Small Cap Equity, European Mid and Small Cap Equity, Japanese Equity, China
Stars Equity, New Power, Clean Technology, Future Resources, Sustainable Asia (Ex
Japan) Equity, Sustainable Emerging Markets Leaders, Sustainable Global Leaders,
Diversified Alpha UCITS und Target Return (EUR)
Die Teilfonds können zum Erreichen des Anlageziels derivative Finanzinstrumente einsetzen,
was eine entsprechende Hebelwirkung (Leverage) zur Folge hat.
4) Vontobel Fund – Swiss Money, Euro Money, US Dollar Money, Swiss Franc Bond, Euro
Bond, EUR Corporate Bond Mid Yield, US Dollar Bond, Eastern European Bond,
Absolute Return Bond (CHF), Absolute Return Bond (EUR), Global Convertible Bond,
Emerging Markets Bond, Emerging Markets Corporate Bond und Bond Maturity
Die Teilfonds erhalten die Möglichkeit im Rahmen ihrer Anlagepolitik auch sog. “144A Rule”-
Anlagen zu tätigen, wie im folgenden beschrieben:
Teilfonds können, unter den im Folgenden aufgeführten Voraussetzungen, bis zu 100 % ihres
Nettovermögens in Wertpapiere gemäss der sogenannten Rule 144A („Wertpapiere gemäss Rule
144A“) investieren. Wertpapiere gemäss Rule 144A sind Wertpapiere, die gemäss Rule 144A
nicht bei der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission (SEC) registriert sind.
Diese Wertpapiere werden als kürzlich ausgegebene Wertpapiere angesehen und sind nur für die
Anlage durch qualifizierte institutionelle Investoren (wie im US Securities Act von 1933
definiert) bestimmt. Die Teilfonds können bis zu 100 % ihres Nettovermögens in Wertpapiere
gemäss Rule 144A unter den Bedingungen investieren, dass:
— das damit verbundene Registrierungsrecht einen Umtausch in gleichwertige Schuldtitel oder in
Aktien innerhalb eines Jahres nach dem Erwerb solcher Wertpapiere gemäss Rule 144A durch den
Teilfonds vorsieht;
— diese gleichwertigen Schuldtitel oder diese Aktien, die per Umtausch erhalten werden, entweder
zur amtlichen Notierung an einem geregelten Markt zugelassen sind oder an einem anderen
regulierten Markt gehandelt werden, der regelmässig stattfindet, anerkannt ist und der
Öffentlichkeit zugänglich ist;
— diese Wertpapiere vor und nach ihrem Umtausch an einem geregelten Markt und/oder an einem
anderen regulierten Markt gehandelt werden; und
— diese Wertpapiere Punkt 17 der Leitlinien des Ausschusses der Europäischen
Wertpapierregulierungsbehörden (Committee of European Securities Regulators – CESR) über
zulässige Anlageformen für OGAW („CESR’s Guidelines concerning eligible assets for
investment by UCITS“) vom März 2007 beachten.
Die Anlagen in Wertpapiere gemäss Rule 144A, die eine der vorstehenden Bedingungen nicht
erfüllen, dürfen nicht mehr als 10 % des Nettoinventarwerts des jeweiligen Teilfonds ausmachen.
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5) Vontobel Fund – Emerging Markets Bond, Eastern European Bond, Absolute Return Bond
(CHF), Absolute Return Bond (EUR), Belvista Dynamic Commodity
Im Abschnitt Risikoqualifikation werden die Angaben zur Hebelwirkung wie folgt neu gefasst:
Die im Teilfonds zu Investitionszwecken durch derivative Finanzinstrumente erzielte
Hebelwirkung (Leverage) wird mit dem Nennwert-Ansatz (Notional) berechnet. Es wird
erwartet, dass über das Jahr betrachtet die durchschnittlich erzielte Hebelwirkung im Bereich von
500% oder weniger des Nettovermögens des Teilfonds liegen wird. Die tatsächlich erzielte
durchschnittliche Hebelwirkung kann allerdings über oder unter diesem Wert liegen. Die Angabe
dieses Werts ist vorgeschrieben, erlaubt jedoch keinen sinnvollen Rückschluss auf das durch die
Hebelwirkung erzielte Risiko.
6) Vontobel Fund – Absolute Return Bond (CHF) und Absolute Return Bond (EUR)
Im Abschnitt Risikoqualifikation wird jetzt festgehalten, dass das globale Risiko der Teilfonds
im Jahresdurchschnitt voraussichtlich ca. 8 % des Nettovermögens des Teilfonds ausmachen,
aber zu keiner Zeit 20 % des Nettovermögens des Teilfonds überschreiten wird.
7) Vontobel Fund – Diversified Alpha UCITS
Das Anlageziel beinhaltet jetzt einen Vergleichsindex und lautet neu wie folgt:
Dieser Teilfonds hat zum Ziel, eine positive Rendite in EUR in jedem Marktumfeld zu erzielen
und zudem ein besseres Ergebnis zu erzielen als der Vergleichsindex Hedgepole UCITS
Composite (75% CTA / 25% Macro).
8) Vontobel Fund – Absolute Return Bond (CHF) und Diversified Alpha UCITS
Für diese Teilfonds sind zurzeit maximale Management Fee Sätze definiert, welche in keine der
neu definierten Kategorien in “Appendix 1: Gebühren und Auslagen” fallen. Die Maximal-Sätze
werden deshalb der nächst höheren Kategorie angeglichen, ohne dass zugleich die effektiv
angewendeten Sätze angepasst werden.
Die neuen maximalen Management Fee Sätze lauten wie folgt:
Vontobel Fund – Absolute Return Bond (CHF)
Anteilsklasse A B I R S
Maximalsatz (neu) 0,85 % 0,85 % 0,425 % 0,85 % 0 %
Maximalsatz (alt) 0,65 % 0,65 % 0,325 % 0,65 % 0 %
Vontobel Fund – Diversified Alpha UCITS
Anteilsklasse B
H
(hedged)
CHF
H
(hedged)
USD
HI
(hedged)
CHF
HI
(hedged)
USD
I R
Maximalsatz (neu) 1,65 % 1,65 % 1,65 % 0,825 % 0,825 % 0,825 % 1,65 %
Maximalsatz (alt) 1,50 % 1,50 % 1,50 % 0,75 % 0,75 % 0,75 % 1,50 %
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9) Vontobel Fund – Global Value Equity, Emerging Markets Equity und US Value Equity
Für diese Teilfonds wird der maximale Management Fee Satz der Anteilsklasse N an den
maximalen Management Fee Satz der Anteilsklasse U angepasst, ohne dass der effektiv
angewendete Satz geändert wird.
Der neue maximale Management Fee Satz entspricht nun 1,25 % statt bisher 0,825 %.
B) RECHTE DER ANLEGER
Alle Anteilinhaber können, soweit sie von den vorgenannten Änderungen betroffen sind, ihre
Anteile bis zum 27. Juni 2013 um 15.45 Uhr luxemburgischer Zeit kostenfrei zurückgeben.
Die Rücknahmeanträge müssen folgende Angaben enthalten: die Identität und Anschrift des
antragstellenden Anteilinhabers, die Anzahl der zurückzunehmenden Anteile, den Namen des
Teilfonds und der Anteilsklasse, zu denen diese Anteile gehören und die Anzahl der Anteile oder
den Geldbetrag, für welchen der Anteilinhaber Anteile zurückgeben will, sowie Angaben über
die Person, an die die Zahlung erfolgen soll. Die an den Fonds gerichteten Rücknahmeanträge
gelten ausnahmslos als rechtsverbindlich und unwiderruflich.
Dem Antrag sind alle erforderlichen Unterlagen im Hinblick auf die Rücknahme sowie ggf.
ausgegebene Zertifikate beizufügen.
Für den Verwaltungsrat