Änderung der Vertragsbedingungen bei JP Morgan Fonds

Gemäß §42a Absatz 3 InvG informieren wir Sie als depotführende Stelle über die Änderung der Vertragsbedingungen zu folgenden Fonds:

Die detaillierten Informationen zu diesen Fonds entnehmen Sie bitte dem beigefügten dauerhaften Datenträger.
Bitte beachten Sie, dass wir diese Information auf Grund unserer Informationspflicht an die in diesen Fonds investierten Kunden versenden werden.
Wir möchten an dieser Stelle darauf hinweisen, dass es sich bei dem beigefügten Dokument um ein Schriftstück der Fondsgesellschaft handelt. Für die Verwahrung und Administration von Anteilen und die Umsetzung von Aufträgen verweisen wir auf unsere allgemeinen Geschäftsbedingungen nebst Preis- und Leistungsverzeichnis.
Mit freundlichen Grüßen
FFB-Vertriebspartnerbetreuung

JPMorgan Funds
Société d’Investissement à Capital Variable
Registered Office: European Bank and Business Centre, 6 route de Trèves,
L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg
R.C.S. Luxembourg B 8478
1
Luxemburg, 26. Oktober 2012
Änderungen an JPMorgan Funds (der „Fonds“)
Sehr geehrte Kundin, sehr geehrter Kunde,
hiermit möchten wir Ihnen mitteilen, dass der Verwaltungsrat des Fonds (der „Verwaltungsrat“)
einige Änderungen an bestimmten Teilfonds (jeweils der „Teilfonds“) und am Verkaufsprospekt
des Fonds (der „Verkaufsprospekt“) beschlossen hat. Bitte lesen Sie dieses Schreiben sorgfältig
durch.
1. JPMorgan Funds – Asia Pacific Bond Fund
Der Verwaltungsrat hat beschlossen, die Anlagestrategie des Teilfonds ab 5. Dezember 2012
abzuändern. Wir werden uns künftig auf die asiatischen Anleihemärkte konzentrieren und unser
aktives Engagement in der Pazifikregion beenden. Zur Erreichung des Anlageziels wird in erster
Linie in auf asiatische Lokalwährungen laufende Schuldtitel investiert. Der Teilfonds kann
außerdem Wandelanleihen nutzen.
Der Verkaufsprospekt wird überarbeitet, um diese Aktualisierungen zu berücksichtigen, und der
Name des Teilfonds wird in JPMorgan Funds – Asia Local Currency Debt Fund geändert. Anhang 1
zu diesem Schreiben enthält den überarbeiteten Abschnitt zum Teilfonds aus dem
Verkaufsprospekt, der die oben genannten Änderungen zusammenfasst.
Falls Sie Ihre Anteile am Teilfonds aufgrund der oben beschriebenen Änderungen zurückgeben
oder umschichten möchten, werden Ihnen für alle eingegangenen Aufträge mit Ausführungsdatum
zwischen dem Bewertungstag vom 5. November 2012 und dem Bewertungstag vom 4. Dezember
2012 die sonst üblichen Rücknahme- und Umtauschgebühren erlassen. Alle anderen im
Verkaufsprospekt genannten Umtausch- und Rücknahmebedingungen und -beschränkungen
behalten ihre Gültigkeit.
2. JPMorgan Funds – Europe Convergence Equity Fund
Der Verwaltungsrat hat beschlossen, die Anlagestrategie des Teilfonds so abzuändern, dass das
Engagement in der Türkei erhöht wird, während nicht mehr in Unternehmen aus Ländern investiert
wird, die der EU entweder nach dem 1. Januar 2004 beigetreten sind, oder, die sich um die
Aufnahme in die EU beworben haben bzw. voraussichtlich bewerben werden. Zum 5. Dezember
2012 treten folgende Änderungen in Kraft:
? der Name des Teilfonds wird in JPMorgan Funds – Turkey Equity Fund abgeändert;
? Anlageziel und Anlagepolitik werden angepasst um widerzuspiegeln, dass der Teilfonds
vor allem in Unternehmen investiert, die ihren Sitz in der Türkei haben oder dort einen
wesentlichen Teil ihrer Geschäftstätigkeit ausüben;
? als neue Benchmark des Teilfonds gilt:
Morgan Stanley Capital International (MSCI) Turkey 10/40 Index (Total Return Net);
? der Abschnitt Risikoprofil wird aktualisiert, um dem potentiellen Konzentrationsrisiko
Rechnung zu tragen, das durch Anlagen mit Fokus auf einem einzelnen Land und
bestimmten Industriezweigen entsteht.
Die Angaben zum Teilfonds im Verkaufsprospekt werden aktualisiert, um diesen Änderungen, die
in Anhang 2 zu diesem Schreiben aufgeführt sind, Rechnung zu tragen.
Falls Sie Ihre Anteile am Teilfonds aufgrund der oben beschriebenen Änderungen zurückgeben
oder umschichten möchten, werden Ihnen für alle eingegangenen Aufträge mit Ausführungsdatum
zwischen dem Bewertungstag vom 5. November 2012 und dem Bewertungstag vom 4. Dezember
2012 die sonst üblichen Rücknahme- und Umtauschgebühren erlassen. Alle anderen im
Verkaufsprospekt genannten Umtausch- und Rücknahmebedingungen und -beschränkungen
behalten ihre Gültigkeit.
3. JPMorgan Funds – Global Equity Fund (USD)
Der Verwaltungsrat hat eine Umstrukturierung des Teilfonds von einer Kernaktienstrategie mit
globalem Fokus hin zu einer flexibleren Anlagestrategie beschlossen. Zum 5. Dezember 2012
werden folgende Änderungen am Verkaufsprospekt vorgenommen:
? der Name des Teilfonds wird in JPMorgan Funds – Global Unconstrained Equity Fund
abgeändert;
? das Anlageziel wird angepasst um widerzuspiegeln, dass der Teilfonds vorwiegend in ein
aggressiv verwaltetes Portfolio von Unternehmen auf globaler Ebene investiert;
? der Wortlaut der Anlagepolitik wird daher um die folgende Aussage ergänzt:
„Der Teilfonds kann in Unternehmen jeglicher Größe investieren und ein konzentriertes
Engagement in bestimmten Industriezweigen oder Märkten ist von Zeit zu Zeit möglich“;
? Das Risikoprofil wird aktualisiert, um Risiken hervorzuheben, die mit Kapitalanlagen in
kleineren Unternehmen und konzentriertem Engagement in bestimmten Industriezweigen
und Märkten verbunden sind; und
? als neue Benchmark des Teilfonds gilt:
Morgan Stanley Capital International (MSCI) All Country World Index (Total Return Net).
Die Angaben zum Teilfonds im Verkaufsprospekt werden aktualisiert, um diesen Änderungen, die
in Anhang 3 zu diesem Schreiben aufgeführt sind, Rechnung zu tragen.
Falls Sie Ihre Anteile am Teilfonds aufgrund der oben beschriebenen Änderungen zurückgeben
oder umschichten möchten, werden Ihnen für alle eingegangenen Aufträge mit Ausführungsdatum
zwischen dem Bewertungstag vom 5. November 2012 und dem Bewertungstag vom 4. Dezember
2012 die sonst üblichen Rücknahme- und Umtauschgebühren erlassen. Alle anderen im
Verkaufsprospekt genannten Umtausch- und Rücknahmebedingungen und -beschränkungen
behalten ihre Gültigkeit.
4. JPMorgan Funds – Global Research Enhanced Index Equity Fund Benchmarkänderungen
Der Verwaltungsrat hat beschlossen, Anlageziel- und politik des Teilfonds so abzuändern, dass
erhöhtes Engagement in den Schwellenmärkten ermöglicht wird. Daher gilt ab 5. Dezember 2012
als neue Benchmark des Teilfonds:
Morgan Stanley Capital International (MSCI) All Country World Index (Total Return Net);
als neue Benchmark für in EUR abgesicherte Anteilklassen gilt:
Morgan Stanley Capital International (MSCI) All Country World Index (Total Return Net) hedged
into EUR;
als neue Benchmark für in GBP abgesicherte Anteilklassen gilt:
Morgan Stanley Capital International (MSCI) All Country World Index (Total Return Net) hedged
into GBP; und
das Risikoprofil des Teilfonds wird angepasst, um die mit Anlagen in den Schwellenmärkten
verbundene Erhöhung des Anlagerisikos widerzuspiegeln.
Falls Sie Ihre Anteile am Teilfonds aufgrund der oben beschriebenen Änderungen zurückgeben
oder umschichten möchten, werden Ihnen für alle eingegangenen Aufträge mit Ausführungsdatum
zwischen dem Bewertungstag vom 5. November 2012 und dem Bewertungstag vom 4. Dezember
2012 die sonst üblichen Rücknahme- und Umtauschgebühren erlassen. Alle anderen im
Verkaufsprospekt genannten Umtausch- und Rücknahmebedingungen und -beschränkungen
behalten ihre Gültigkeit.
5. JPMorgan Funds – High Yield Bond Portfolio Fund I
Der Verwaltungsrat hat beschlossen, Anlageziel und -politik anzupassen, um hervorzuheben, dass
der Teilfonds hauptsächlich in ein Portfolio von Anleihen ohne Investment Grade investieren wird.
Weiterhin wird das Risikoprofil des Teilfonds angepasst, um die Risiken hervorzuheben, die mit
kündbaren Schuldtiteln verbunden sind. Der Wortlaut der Anlagepolitik wird daher um die
folgende Aussage ergänzt:
„Reinvestitionsrisiken können auftreten, wenn Schuldtitel frühzeitig gekündigt werden. Kurz
vor Ablauf der Investitionsphase kann das Anlageuniversum eingeschränkt werden und die mit
den Schuldtiteln erwirtschafteten Erlöse können in Wertpapiere reinvestiert werden, die
weniger liquide sind, eine höhere Volatilität aufweisen oder niedrigere Renditen erzielen (inkl.
Barmittel).“
Die Dividendenpolitik des Teilfonds wird außerdem angepasst, um hervorzuheben, dass sich die
erwartete Rendite der jeweiligen Anteilsklasse nach Abzug der jährlichen Verwaltungs- und
Beratungsgebühr und der Betriebs- und Verwaltungsaufwendungen ergibt.
6. JPMorgan Funds – Global Developing Trends Fund
Der Verwaltungsrat hat beschlossen, die Investitionspolitik anzupassen, um hervorzuheben, dass
die Einschätzung, ob ein Unternehmen, in das investiert wird, einen erheblichen Teil seines
Umsatzes oder Gewinns in Schwellenmärkten erzielt, im Ermessen des Investmentmanagers liegt.
7. Neue Bezeichnung der Anteilsklasse: JPMorgan Funds – Emerging Markets Local Currency Debt
Fund
Nachfolgende Anteilsklasse wird ab 5. November 2012 („Stichtag“) wie folgt umbenannt:
Alt Neu
JPM Emerging Markets Local Currency Debt – X
(acc) – GBP
JPM Emerging Markets Local Currency Debt – Y
(acc) – GBP
Für diese Anteilsklasse wird seit dem 16. April 2012 keine Performancegebühr gemäß
Nettoinventarwert pro Anteil erhoben, und sie bleibt nach dem Stichtag weiterhin gebührenfrei.
8. JPMorgan Funds – Italy Flexible Bond Fund: Änderung der Performancegebühr-Berechnung
Zur Berechnung der Performancegebühr des Teilfondswird das High-Water-Mark-Verfahren ab 5.
Dezember 2012 (dem „Stichtag“) durch den Claw-Back-Mechanismus ersetzt.
Für den Teilfonds wird seit seiner Auflegung keine Performancegebühr gemäß Nettoinventarwert
pro Anteil erhoben, und er bleibt nach dem Stichtag weiterhin gebührenfrei.
Weitere Informationen zur Performancegebühr und ihrer Berechnung entnehmen Sie bitte dem
Abschnitt „Verwaltungsinformationen, Gebühren und Kosten“ des Verkaufsprospekts.
Falls Sie Ihre Anteile am Teilfonds aufgrund der oben beschriebenen Änderungen zurückgeben
oder umschichten möchten, werden Ihnen für alle eingegangenen Aufträge mit Ausführungsdatum
zwischen dem Bewertungstag vom 5. November 2012 und dem Bewertungstag vom 4. Dezember
2012 die sonst üblichen Rücknahme- und Umtauschgebühren erlassen. Alle anderen im
Verkaufsprospekt genannten Umtausch- und Rücknahmebedingungen und -beschränkungen
behalten ihre Gültigkeit.
Die vorgenannten Änderungen sind nicht ausreichend, um die in den Wesentlichen
Anlegerinformationen (Key Investor Information Documents) des Teilfonds angeführte
Risikobewertung zu ändern.
Bei Fragen zu den beschlossenen Änderungen oder anderen Aspekten von JPMorgan Funds
wenden Sie sich bitte an Ihren Ansprechpartner vor Ort oder an den Geschäftssitz.
Mit freundlichen Grüßen
Berndt May
Director
Hinweis für Anleger in Deutschland:
Anleger sollten sich stets vollständig im aktuellen Verkaufsprospekt informieren. Dieser ist kostenlos erhältlich bei
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Frankfurt Branch, der deutschen Zahl- u. Informationsstelle
J.P. Morgan AG, Junghofstraße 14, D-60311 Frankfurt, am eingetragenen Geschäftssitz des Fonds sowie auf der Website
www.jpmam.de.
Hinweis für Anleger in Österreich:
Anleger sollten sich stets vollständig im aktuellen Verkaufsprospekt, Stand April 2012, informieren. Dieser ist kostenlos
erhältlich bei JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Austrian Branch, Führichgasse 8, A-1010 Wien, der
österreichischen Zahl- u. Informationsstelle UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6 – 8, A-1010 Wien, am
eingetragenen Geschäftssitz des Fonds sowie auf der Website www.jpmorganam.at.
Anhang 1
JPMorgan Funds – Asia Local Currency Debt Fund
Referenzwährung
US-Dollar (USD)
Benchmark
HSBC Asian Local Bond Index (Total Return Gross)
Anlageziel
Erwirtschaftung einer Rendite, die über den Erträgen der asiatischen Anleihemärkte liegt, durch
die vorrangige Anlage in auf asiatische Lokalwährungen laufende Schuldtitel und den Einsatz
derivativer Finanzinstrumente, soweit angemessen.
Anlagepolitik
Mindestens 67 % des Vermögens des Teilfonds (ohne Barmittel oder mit Barmitteln vergleichbare
Mittel) werden entweder direkt oder indirekt über Finanzderivate in auf Lokalwährungen laufende
Schuldtitel investiert, die von der asiatischen Regierung oder ihren staatlichen Stellen begeben
oder garantiert wurden, sowie von Unternehmen, die ihren Sitz in Asien haben oder dort einen
wesentlichen Teil ihrer Geschäftstätigkeit ausüben. Einige Länder Asiens werden als
Schwellenländer eingestuft.
Der Teilfonds kann einen erheblichen Anteil seines Vermögens in Schuldverschreibungen ohne
Investment Grade sowie in Schuldverschreibungen ohne Rating investieren. Der Teilfonds kann
zudem in Wandelanleihen investieren.
Der Teilfonds investiert in Finanzderivate, um sein Anlageziel zu erreichen. Finanzderivate können
auch zu Absicherungszwecken eingesetzt werden. Dazu gehören u.a. Futures, Optionen,
Termingeschäfte auf Finanzinstrumente und Optionen auf diese Kontrakte, Credit Linked Notes
und individuell vereinbarte Swaps, gleichwertige bar abgewickelte Instrumente sowie andere Zins-
, Währungs- und Kreditderivate.
Kurzfristige Geldmarktinstrumente und Einlagen bei Kreditinstituten können ergänzend gehalten
werden.
Der Teilfonds kann auch in OGAW und andere OGA anlegen.
Die Referenzwährung des Teilfonds ist USD, jedoch umfasst das Engagement überwiegend
asiatische Währungen.
Alle vorgenannten Anlagen werden in Übereinstimmung mit den in „Anhang II –
Anlagebeschränkungen und -befugnisse“ dargelegten Beschränkungen getätigt.
Anlegerprofil
Es handelt sich um einen Anlageteilfonds, der in ein breites Spektrum asiatischer Schuldtitel und
Währungen investiert. Der Teilfonds richtet sich an Anleger, die von den Diversifizierungschancen
und dem besseren Renditepotenzial von Anlagen in asiatische Sicherheiten und Währungen
profitieren möchten. Der Anlagehorizont der Anleger sollte bei mindestens drei bis fünf Jahren
liegen.
Risikoprofil
? Der Wert Ihrer Anlage kann sowohl fallen als auch steigen, und Sie erhalten unter Umständen
Ihren ursprünglich angelegten Betrag nicht in vollem Umfang zurück.
? Der Wert der Schuldverschreibungen kann sich abhängig von der wirtschaftlichen Lage und
dem Zinsumfeld sowie der Bonität der Emittenten erheblich ändern. Die Emittenten von
Schuldverschreibungen können möglicherweise ihren Zahlungsverpflichtungen nicht
nachkommen, und das Bonitätsrating der Schuldverschreibungen kann herabgestuft werden.
Diese Risiken sind bei Schuldverschreibungen aus Schwellenmärkten und ohne Investment
Grade in der Regel höher.
? Schwellenmärkte können darüber hinaus eine höhere politische, aufsichtsrechtliche und
wirtschaftliche Instabilität aufweisen, weniger entwickelte Depot- und Abwicklungsstrukturen
bieten und sich durch eine geringe Transparenz und größere finanzielle Risiken auszeichnen.
Schwellenmarktwährungen können stark schwanken. Schuldverschreibungen aus
Schwellenmärkten und ohne Investment Grade können darüber hinaus volatiler und weniger
liquide sein als Schuldverschreibungen aus Industrieländern und mit Investment Grade.
? Die Bonität von Schuldverschreibungen ohne Rating wird nicht durch Bezugnahme auf eine
unabhängige Ratingagentur bewertet.
? Wandelanleihen unterliegen neben den oben genannten Bonitäts-, Zins- und Marktrisiken in
Verbindung mit Schuldverschreibungen und Aktien besonderen Risiken für wandelbare
Wertpapiere. Wandelanleihen können außerdem weniger liquide sein als die ihnen zugrunde
liegenden Aktien.
? Der Wert von Finanzderivaten kann schwanken. Bereits kleine Wertveränderungen des
zugrunde liegenden Basiswerts können zu großen Wertschwankungen des Finanzderivats
führen. Anlagen in Finanzderivate bergen daher das Risiko, dass die Verluste den vom
Teilfonds investierten Betrag übersteigen.
? Die Wechselkursentwicklung kann die Erträge Ihrer Anlage negativ beeinflussen.
? Weitere Informationen zu Risiken sind in „Anhang IV – Risikofaktoren“ aufgeführt.
Gebühren und Kosten
Anteilsklasse Ausgabea
ufschlag
Jährliche
Verwaltungs- und
Beratungsgebühr
Betriebsund
Verwaltungs
aufwendung
en
Rücknahm
egebühr
JPM Asia Local Currency Debt Fund A 3.00% 0.80% 0.20% 0.50%
JPM Asia Local Currency Debt Fund B Keine 0.50% 0.15% Keine
JPM Asia Local Currency Debt Fund C Keine 0.40% 0.15% Keine
JPM Asia Local Currency Debt Fund D 3.00% 1.20% 0.20% 0.50%
JPM Asia Local Currency Debt Fund I Keine 0.40% Max. 0,11% Keine
JPM Asia Local Currency Debt Fund X Keine Keine Max. 0,10% Keine
Zusätzliche Informationen
? Das globale Risiko des Teilfonds wird anhand der Methode des relativen VaR gemessen. Als
Referenzportfolio wird die Benchmark des Teilfonds verwendet.
Die erwartete Hebelwirkung des Teilfonds beträgt 50 % seines Nettoinventarwerts, wobei sie
diesen Wert bisweilen deutlich überschreiten kann. In diesem Zusammenhang ist die
Hebelwirkung die Summe des Nettoengagements der verwendeten derivativen
Finanzinstrumente, wie in Abschnitt „2.1. VaR-Methode“ in „Anhang II –
Anlagebeschränkungen und -befugnisse“ definiert.
? Die Benchmark ist eine Referenzgröße, mit deren Hilfe die Performance des Teilfonds
gemessen werden kann. Der Teilfonds weist unter Umständen nur wenig Ähnlichkeit mit seiner
Benchmark auf.
Anhang 2
JPMorgan Funds –Turkey Equity Fund
Referenzwährung
Euro (EUR)
Benchmark
Morgan Stanley Capital International (MSCI) Turkey10/40 Index (Total Return Net)
Anlageziel
Langfristiges Kapitalwachstum, das vor allem durch die Anlage in türkische Unternehmen erreicht
werden soll.
Anlagepolitik
Mindestens 67 % der Vermögenswerte des Teilfonds (ohne Barmittel oder mit Barmitteln
vergleichbare Mittel) werden in Beteiligungspapiere von Unternehmen angelegt, die ihren Sitz in
der Türkei haben oder dort einen wesentlichen Teil ihrer Geschäfte ausüben.
Schuldtitel, Barmittel oder mit Barmitteln vergleichbare Mittel können ergänzend gehalten
werden.
Der Teilfonds kann auch in OGAW und andere OGA anlegen.
Der Teilfonds kann in Vermögenswerte jeder beliebigen Währung investieren, und das
Währungsrisiko kann abgesichert werden.
Der Teilfonds kann zu Absicherungszwecken und zur effizienten Portfolioverwaltung derivative
Finanzinstrumente verwenden.
Alle vorgenannten Anlagen werden in Übereinstimmung mit den in „Anhang II –
Anlagebeschränkungen und -befugnisse“ enthaltenen Beschränkungen getätigt.
Anlegerprofil
Der Teilfonds eignet sich für Anleger, die mit einem auf die Türkei konzentrierten Engagement
langfristiges Kapitalwachstum erzielen wollen. Der Anlagehorizont der Anleger sollte bei
mindestens fünf Jahren liegen.
Risikoprofil
? Der Wert Ihrer Anlage kann sowohl fallen als auch steigen, und Sie erhalten unter Umständen
Ihren ursprünglich angelegten Betrag nicht in vollem Umfang zurück.
? Aufgrund der aggressiven Verwaltung der Teilfonds kann die Volatilität hoch sein.
? Der Wert der Aktien kann abhängig von der Entwicklung der einzelnen Unternehmen und der
allgemeinen Marktbedingungen sowohl fallen als auch steigen.
? Da der Teilfonds in einen einzigen Markt anlegt, der unter Umständen besonderen politischen
und wirtschaftlichen Risiken ausgesetzt ist, kann der Teilfonds volatiler sein als breiter
diversifizierte Fonds.
? Schwellenmärkte können eine höhere politische, aufsichtsrechtliche und wirtschaftliche
Instabilität aufweisen, weniger entwickelte Depot- und Abwicklungsstrukturen bieten und sich
durch eine geringe Transparenz und größere finanzielle Risiken auszeichnen.
Schwellenmarktwährungen können stark schwanken. Schwellenmarktwertpapiere können
volatiler und weniger liquide sein als Wertpapiere aus Industrieländern.
? Der Teilfonds kann auf eine eingeschränkte Zahl von Wertpapieren und Industriezweigen
konzentriert und daher volatiler sein als breiter diversifizierte Fonds.
? Der Teilfonds kann einen bedeutenden Teil in Wertpapiere kleinerer Unternehmen anlegen, die
bisweilen weniger liquide und volatiler sind und in der Regel höhere Finanzrisiken bergen als
größere Gesellschaften.
? Die Wechselkursentwicklung kann die Erträge Ihrer Anlage negativ beeinflussen.
Währungsabsicherungen, die durchgeführt werden können, um die Auswirkungen von
Wechselkursschwankungen zu minimieren, sind unter Umständen nicht immer erfolgreich.
? Weitere Informationen zu Risiken sind in „Anhang IV – Risikofaktoren“ aufgeführt.
Gebühren und Kosten
Anteilsklasse Ausgabeau
fschlag
Jährliche
Verwaltungs- und
Beratungsgebühr
Betriebs- und
Verwaltungsaufw
endungen
Rücknahmege
bühr
JPM Turkey Equity A 5.00% 1.50% 0.45% 0.50%
JPM Turkey Equity B Keine 0.90% 0.30% Keine
JPM Turkey Equity C Keine 0.85% 0.25% Keine
JPM Turkey Equity D 5.00% 2.50% 0.45% 0.50%
JPM Turkey Equity I Keine 0.85% Max. 0,21% Keine
JPM Turkey Equity X Keine Keine Max. 0,20% Keine
Zusätzliche Informationen
? Die Benchmark ist eine Referenzgröße, mit deren Hilfe die Performance des Teilfonds erfasst
werden kann. Der Teilfonds weist unter Umständen nur wenig Ähnlichkeit mit seiner
Benchmark auf.
Anhang 3
JPMorgan Funds – Global Unconstrained Equity Fund
Referenzwährung
US-Dollar (USD)
Benchmark
Morgan Stanley Capital International (MSCI) All Country World Index (Total Return Net)
Benchmark für abgesicherte Anteilklassen
Morgan Stanley Capital International (MSCI) All Country World Index (Total Return Net) hedged
into EUR für die in EUR abgesicherten Anteilklassen
Anlageziel
Erzielen eines langfristigen Kapitalwachstums durch die Anlage vorwiegend in ein aggressiv
verwaltetes Portfolio aus Unternehmen weltweit.
Anlagepolitik
Mindestens 67 % des Gesamtvermögens des Teilfonds (ohne Barmittel und mit Barmitteln
vergleichbare Mittel) werden in Beteiligungspapiere investiert. Emittenten dieser Wertpapiere
können in jedem Land ansässig sein, einschließlich Schwellenmärkten. Der Teilfonds kann in
Unternehmen jeglicher Größe investieren und ein konzentriertes Engagement in bestimmten
Industriezweigen oder Märkten ist von Zeit zu Zeit möglich.
Schuldtitel, Barmittel oder mit Barmitteln vergleichbare Mittel können ergänzend gehalten
werden.
Der Teilfonds kann auch in OGAW und andere OGA anlegen.
Die Referenzwährung des Teilfonds ist USD, die Vermögenswerte können jedoch auch auf andere
Währungen lauten. Das Währungsrisiko des Teilfonds kann abgesichert werden.
Der Teilfonds kann zu Absicherungszwecken und zur effizienten Portfolioverwaltung derivative
Finanzinstrumente verwenden.
Alle vorgenannten Anlagen werden in Übereinstimmung mit den in „Anhang II –
Anlagebeschränkungen und -befugnisse“ enthaltenen Beschränkungen getätigt.
Anlegerprofil
Der Teilfonds eignet sich für Anleger, die durch die Anlage vorwiegend in ein aggressiv verwaltetes
Portfolio aus Unternehmen weltweit langfristiges Kapitalwachstum erzielen wollen. Der
Anlagehorizont der Anleger sollte bei mindestens drei bis fünf Jahren liegen.
Risikoprofil
? Der Wert Ihrer Anlage kann sowohl fallen als auch steigen, und Sie erhalten unter Umständen
Ihren ursprünglich angelegten Betrag nicht in vollem Umfang zurück.
? Aufgrund der aggressiven Verwaltung der Teilfonds kann die Volatilität hoch sein.
? Der Wert der Aktien kann abhängig von der Entwicklung der einzelnen Unternehmen und der
allgemeinen Marktbedingungen sowohl fallen als auch steigen.
? Schwellenmärkte können eine höhere politische, aufsichtsrechtliche und wirtschaftliche
Instabilität aufweisen, weniger entwickelte Depot- und Abwicklungsstrukturen bieten und sich
durch eine geringe Transparenz und größere finanzielle Risiken auszeichnen.
Schwellenmarktwährungen können stark schwanken. Schwellenmarktwertpapierekönnen
volatiler und weniger liquide sein als Wertpapiereaus Industrieländern.
? Der Teilfonds kann in Industriezweigen und/oder Ländern konzentriert und daher volatiler sein
als breiter diversifizierte Fonds.
? Der Teilfonds kann in Wertpapiere kleinerer Unternehmen anlegen, die bisweilen weniger
liquide und volatiler sind und in der Regel höhere Finanzrisiken bergen als größere
Gesellschaften.
? Die Wechselkursentwicklung kann die Erträge Ihrer Anlage negativ beeinflussen.
Währungsabsicherungen, die durchgeführt werden können, um die Auswirkungen von
Wechselkursschwankungen zu minimieren, sind unter Umständen nicht immer erfolgreich.
? Weitere Informationen zu Risiken sind in „Anhang IV – Risikofaktoren“ aufgeführt.
Gebühren und Kosten
Anteilklasse Ausgabe
aufschla
g
Jährliche
Verwaltungsund
Beratungsgebüh
r
Betriebs- und
Verwaltungsauf
wendungen
Rücknahmeg
ebühr
JPM Global Unconstrained Equity A 5.00% 1.50% 0.40% 0.50%
JF Global Unconstrained Equity A 5.00% 1.50% 0.40% 0.50%
JPM Global Unconstrained Equity B Keine 0.90% 0.25% Keine
JPM Global Unconstrained Equity C Keine 0.60% 0.20% Keine
JPM Global Unconstrained Equity D 5.00% 2.25% 0.40% 0.50%
JPM Global Unconstrained Equity I Keine 0.60% Max. 0,16% Keine
JPM Global Unconstrained Equity X Keine Keine Max. 0,15% Keine
Zusätzliche Informationen
? Währungsgesicherte Anteilsklassen versuchen, die Auswirkungen von
Währungsschwankungen zwischen der Währung einiger (jedoch nicht notwendigerweise aller)
Vermögenswerte des Teilfonds und der Referenzwährung dieser Anteilsklasse so gering wie
möglich zu halten.
? Die Benchmark ist eine Referenzgröße, mit deren Hilfe die Performance des Teilfonds
gemessen werden kann. Der Teilfonds weist unter Umständen nur wenig Ähnlichkeit mit seiner
Benchmark auf.