Ein aktiv gemanagter Investmentfonds steht und fällt mit seinem FondsManager. Es sind besonders die „soft skills“, die weichen Merkmale, die einen mittelmäßigen von einem herausragenden FondsManager unterscheiden. Ein guter FondsManager kann seinen Markt „lesen“: Beim Lesen erkennen wir das nächste Wort, bevor wir es ganz identifiziert haben. Wo der Satz endet und der nächste beginnt, erspüren wir bereits, wenn wir mit ihm beginnen. Diese Intuition ist nicht an ein bestimmtes Anlageuniversum gebunden, sondern kennzeichnet marktübergreifend die Besten ihrer Art. Unmöglich für Privatinvestoren, ohne das Wissen dieser Profis auszukommen. Wir stellen Ihnen einen erfahrenen „Stockpicker“ und den Kopf einer „Quantgruppe“ vor. Und: Fortlaufend die FondsKommentare, der FondsManager in die Sie in Ihrer Strategie investiert sind.
Dr. Mark Mobius, Templeton (2005)
„Die Nudel- und Saftfabrik stand nach unseren Erkenntnissen unter Druck durch die Konkurrenz und die steigenden Materialkosten. Das taiwanesisch kontrollierte Unternehmen befasst sich hauptsächlich mit der Produktion von Instantnudeln, Getränken und Backwaren. Die erste Fabrik in Tianjin entstand 1992. Heute betreibt das Unternehmen 13 Nudelfabriken in ganz China, unter anderem in Harbin, Shenyang, Hangzhou, Guangzhou, Wuhan, Xian, Xinjiang und andernorts.
Wir haben auch die Lager für fertige Produkte besucht. Das war recht beeindruckend. Alle Paletten waren ordentlich beschriftet an vom Computer festgelegten Orten gestapelt. Als Gabelstaplerfahrer werden nur Frauen eingestellt, weil diese angeblich die besseren Fahrer sind und weniger Unfälle verursachen als männliche Kollegen.“
Dr. Martin Kolrep, Invesco (2007)
SJB: Wurden alle Ziele 2007 erreicht?
„Eine Wertentwicklung Euribor plus 300 Basispunkte wurde nicht immer erreicht. Mitte Juli und Anfang der September hat der Fonds verloren. Der maximale Draw Down liegt bei 3,5 Prozent. Das ist der Grund für die Modifizierung der Anlagerichtlinien. Besonderheit: Die Korrelation des Invesco Capital Shield 90 zum JPMorgan Global Bond Index ist 0,00, zu den globalen Aktien 0,73. Das heißt, dass der Capital Shield ein ähnliches Risiko-Rendite-Profil wie ein Rentenfonds hat, aber unabhängig vom Zinsgeschehen agiert.“
SJB: Sind weitere Neuerungen geplant?
„Der Fonds darf ergänzend in Rohstoffindizes und Währungen investieren. Aktuell ist jedoch nicht geplant, von dieser Möglichkeit Gebrauch zu machen.“
Was meinen Sie?
Ob unsere Kunden seinerzeit von solchen Informationen profitiert haben? Na, und ob! Und wir beabsichtigen, das auch weiterhin für Sie zu tun. Hier finden Sie erste Notizen.
