Einleitung – FondsManager. Notizen. Identifiziert.

Gerd Bennewirtz, Geschäftsführender Gründungsgesellschafter der SJB FondsSkyline 1989 e.K.
Gerd Bennewirtz, Geschäftsführender Gründungsgesellschafter der SJB FondsSkyline 1989 e.K.

Ein aktiv gemanagter Investmentfonds steht und fällt mit seinem FondsManager. Es sind besonders die „soft skills“, die weichen Merkmale, die einen mittelmäßigen von einem herausragenden FondsManager unter­scheiden. Ein guter FondsManager kann seinen Markt „lesen“: Beim Lesen erkennen wir das nächste Wort, bevor wir es ganz identifiziert haben. Wo der Satz endet und der nächste beginnt, erspüren wir be­reits, wenn wir mit ihm beginnen. Diese Intuition ist nicht an ein bestimmtes Anlageuniversum gebunden, son­dern kennzeichnet marktübergreifend die Besten ihrer Art. Unmöglich für Privatinvestoren, ohne das Wissen dieser Profis auszukommen. Wir stellen Ihnen einen erfahrenen „Stockpicker“ und den Kopf einer „Quantgruppe“ vor. Und: Fortlaufend die FondsKommentare, der FondsManager in die Sie in Ihrer Strategie investiert sind.

Dr. Mark Mobius, Templeton (2005)

Dr. Mark Mobius, FondsManager Templeton Investment
Dr. Mark Mobius, FondsManager Templeton Investment

„Die Nudel- und Saftfabrik stand nach unseren Erkenntnissen unter Druck durch die Konkurrenz und die steigenden Materialkosten. Das taiwanesisch kontrollierte Unternehmen befasst sich hauptsächlich mit der Produktion von Instantnudeln, Getränken und Backwaren. Die erste Fabrik in Tianjin entstand 1992. Heute betreibt das Unternehmen 13 Nudelfabriken in ganz China, unter anderem in Harbin, Shenyang, Hangzhou, Guangzhou, Wuhan, Xian, Xinjiang und andernorts.

Wir haben auch die Lager für fertige Produkte besucht. Das war recht beein­druck­end. Alle Paletten wa­ren ordentlich beschriftet an vom Computer fest­ge­leg­ten Orten gestapelt. Als Gabelstaplerfahrer werden nur Frauen eingestellt, weil diese angeblich die besseren Fahrer sind und weniger Unfälle verursachen als männliche Kollegen.“

Dr. Martin Kolrep, Invesco (2007)

Dr. Martin Kolrep, FondsManager bei Invesco
Dr. Martin Kolrep, FondsManager bei Invesco

SJB: Wurden alle Ziele 2007 erreicht?

„Eine Wertentwicklung Euribor plus 300 Basispunkte wurde nicht immer er­reicht. Mitte Juli und Anfang der September hat der Fonds verloren. Der maxi­male Draw Down liegt bei 3,5 Prozent. Das ist der Grund für die Modifizierung der Anlagerichtlinien. Besonderheit: Die Korrelation des Invesco Capital Shield 90 zum JPMorgan Global Bond Index ist 0,00, zu den globalen Aktien 0,73. Das heißt, dass der Capital Shield ein ähnliches Risiko-Rendite-Profil wie ein Rentenfonds hat, aber unabhängig vom Zinsgeschehen agiert.“

SJB: Sind weitere Neuerungen geplant?

„Der Fonds darf ergänzend in Rohstoffindizes und Währungen investieren. Aktuell ist jedoch nicht ge­plant, von dieser Möglichkeit Gebrauch zu machen.“

Was meinen Sie?

Ob unsere Kunden seinerzeit von solchen Informationen profitiert haben? Na, und ob! Und wir beab­sich­tigen, das auch weiterhin für Sie zu tun. Hier finden Sie erste Notizen.

Siehe auch

Managersichten SJB Substanz: ECP Strategic Selection Fund – European Value A (WKN A14YQK) Monatsbericht Januar 2024

SJB | Korschenbroich, 22.03.2024. Im Januar legten die europäischen Aktienmärkte weiter zu, wobei sich der MSCI Europe um +1,57 Prozent verbessserte. In diesem unterstützenden Marktumfeld verzeichnete der ECP Strategic Selection Fund – European Value (WKN A14YQK, ISIN LU1169207518) eine Wertentwicklung von -0,31 Prozent, was auf belastende Performancebeiträge von Titeln wie Boliden, Logitech und ST Microelectronics …

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