Per 17.10.2016 wurde eine Reallokation in der Depotstrategie SJB Surplus durchgeführt. Sie kaufen antizyklisch günstig !
„Derzeit in Griechenland Geld zu investieren, das mag sich vielleicht zunächst nicht gut anfühlen“, sagte der Ökonom der US-Universität Yale Robert Shiller schon 2015. Die Kurse griechischer Aktien seien aber „niedriger als alles, was ich in den USA jemals gesehen habe. Das spricht für ein spektakuläres Investment“, so Shiller.
Im laufenden Jahr kann die FondsStrategie SJB Surplus Z 7+ um ca. 55% zulegen, während der DAX unter großer Volatilität immer noch ein Minus von ca. 1,5% ausweist.
In unserem antizyklischen AktienfondsPortfolio ist ein starker Trend entstanden, wo Ihre SJB nunmehr binnen dieses Trends Korrekturen vermindern möchte, sowie das Portfolio sukzessive erweitern wird, damit durch die größere Streuung die Schwankungen reduziert werden können.
Genau unter dieser Prämisse findet die aktuelle Umschichtung im Portfolio statt.
In den vergangenen Monaten konnten wir … eine kraftvolle Rally bei den brasilianischen Aktien im FondsPortfolio nutzen. Der Aktienfonds Parvest Equity Brazil WKN: A0LFY3 konnte im Portfolio binnen weniger Monate um über 35% zulegen. Wir reduzieren nunmehr für eine gewisse Zeit die Gewichtung von aktuell 9% erheblich auf 2%. Die Gewinne werden damit weiterlaufen gelassen. Die Aktien aus Brasilien sind durch den starken Anstieg aktuell überkauft und technisch damit zumindest kurzfristig überbewertet. Eine Korrektur des starken Anstiegs wäre mehr als normal. Genau diese Korrektur, die schnell auch einmal 20% betragen kann, wird dann zum Wiedereinstieg in den langfristig sehr aussichtsreichen Aktienmarkt genutzt.
Bei den Gold- und Silberaktien in den beiden Aktienfonds Craton Capital Precious Metal Fund WKN: A14S65 und Stabilitas Silber+Weissmetalle WKN: A0KFA1 agieren wir nicht in diesem Maße, da diese Werte für unsere Kunden zusätzlich als Absicherung dienen. In Zeiten wo eine Deutsche Bank um das Überleben kämpft und mit den krisengebeutelten italienischen Banken ein immanentes Systemrisiko birgt, gehen wir auf Grund der wichtigeren Sicherheitsaspekte der Absicherung für unsere Kunden die etwas höheren Schwankungen des Portfolios für SJB Kunden bewusst ein.
Zumal der Aufwärtstrend bei Gold und Silber charttechnisch intakt ist und jederzeit neue Jahreshöchststände impulsiv erreicht werden können, da die aktuelle Korrektur schon einige Wochen in Anspruch nimmt, nimmt die Wahrscheinlichkeit für einen baldigen positiven Ausbruch täglich zu.
Der Überlebenskampf der Deutschen Bank hat uns zu einer weiteren Transaktion im Portfolio bewogen. Wir tauschen die Absicherung gegen unvorhersehbare Risiken im db x-trackers ShortDAX x2 WKN: DBX0BY aus, da nicht mehr ohne weiteres offen gelegt wird, von wem die Derivate im Fonds emittiert werden. Damit gehen wir einem evtl. erhöhtem Kontrahentenrisiko, welches ebenfalls evtl. bei der Deutschen Bank liegen könnte, sicherheitshalber aus dem Weg. Safety first. Die Absicherung bleibt trotzdem weiter erhalten durch die Hinzunahme des ETFS DAX Daily 2x Short GO UCITS ETF WKN: A0X9AA. Hier werden die Kontrahenten transparent offen gelegt und damit ist das Kontrahentenrisiko für Ihre SJB besser überschaubar.
Durch die Gewinnmitnahme bei den brasilianischen Aktien steigt die Gewichtung der strategischen Liquiditätsposition im FT Accugeld WKN: 977020 auf gut 20% an. Diese Liquidität können wir in den kommenden Wochen nutzen, um z.B. brasilianische Aktien wieder günstiger zurück zu kaufen und weitere Aktienmärkte dem Portfolio hinzu zu fügen. Dazu informierten wir bereits frühzeitig, welche Aktienmärkte und dazugehörigen Fonds auf der Watchlist zum Einkauf stehen. (Biotechnologie, Health Care, China (Neue Seidenstraße), IT, Indien usw.)
Wir beginnen noch sehr untergeordnet mit dem Einkauf von stark unterbewerteten Aktienmärkten in dem wir eine 2%ige Gewichtung im Hellas Opportunities Fund WKN: A1WZH5 einkaufen. Griechische Aktien sind auf dem Niveau der 80er angelangt und der Aktienfonds weist nun ein sehr günstiges Chance-Risiko-Verhältnis aus. Charttechnisch scheint sich ein Boden zu bilden. Das Aufholpotential allein nur bis zum immer noch intakten Abwärtstrend liegt bei knapp 200%, wie Sie den Grafiken hier entnehmen können. Die langfristige Erfolgsbilanz der PortfolioManagerin Nota Zagari, die seit über 26 Jahren griechsiche Aktien verwaltet und mit dem Schwesterfonds Hellenic Equity Fund seit 1996 durchschnittlich über 7% Mehrertrag pro Jahr ggü. dem Index erwirtschaften konnte, lässt sich mehr als sehen. Ein FondsErfolg, der zukünftig auch SJB Kunden zu Gute kommen soll. Die meisten Unternehmen im Fonds haben Exportquoten von weit über 50% sogar bis zu 90% und haben damit mit der Wirtschaft in Griechenland sehr wenig nur zu tun. Durch den starken Pessimismus für das Land und damit auch die Börse, sind diese Unternehmen glücklicher Weise sehr günstig im Moment zu kaufen. Der Tourismus im Land weitet sich immer mehr aus und ein wichtiger und großer Investor ist China. Auch hier liegen Chancen mit dem Wachstumstreiber Nr. 1 für die Weltwirtschaft (China) vorausschauend zu investieren.
Hier finden Sie mit Klick weitere Informationen zum antizyklischen Aktienmarkt in Griechenland inkl. berühmter Mitinvestoren wie dem Nobelpreistäger Robert Shiller.
Wie günstig der Aktienmarkt ist zeigt das Kurs-Buch-Verhältnis. Dieses liegt beim griechischen Aktienindex bei knapp über 0,5. = günstig. Beim MSCI World (Marktbreiter Aktienindex der großen Börsen weltweit) liegt dieses Verhältnis bei über 2. = teuer.
Der SPI Bangladesh Aktienfonds befindet sich nicht mehr im Modellportfolio, jedoch durch die Liquidation immer noch in den realen Depots. Hier wird zum Ende des Monats nun eine fast vollständige Auszahlung inkl. der aufgelaufenen Gewinne erfolgen. Noch zu erhaltene Dividenden aus den damals gehaltenen Aktienwerten, werden dann mit einer Schlusszahlung am Ende des Jahres ausgeführt. Diese Informationen haben wir vom FondsManagement kürzlich erhalten.
Ebenfalls erfreulich entwickelte sich der Nestor Australien Fonds WKN: 570769, dessen Gewichtung durch den starken Anstieg zu groß geworden ist. Wir reduzieren den auf Rohstoffaktien spezialisierten Aktienfonds wieder auf 10% Portfolioanteil.
Die aktuelle Gewichtung der einzelnen Fonds im Portfolio stellt sich somit wie folgt dar:
Portfoliostruktur
| Fondsname | WKN / ISIN | Gewichtung |
| Craton Capital Precious Metal Fund D (GOLDAKTIEN) | A14S65 / LI0214430949 | 27,000 % |
| FT AccuGeld (CASH) | 977020 / DE0009770206 | 20,500 % |
| STABILITAS – SILBER+WEISSMETALLE P (SILBERAKTIEN) | A0KFA1 / LU0265803667 | 15,500 % |
| Structured Solutions Lithium Index Strategie Fonds (LITHIUMAKTIEN) | HAFX4V / LU0470205575 | 12,000 % |
| NESTOR Australien Fonds (ROHSTOFFAKTIEN) | 570769 / LU0147784119 | 10,000 % |
| ETFS DAX® Daily 2x Short GO UCITS ETF (DE) (ABSICHERUNG) | A0X9AA / DE000A0X9AA8 | 7,000 % |
| Bellevue Funds (Lux) – BB African Opportunities B EUR (AFRIKA) | A0RP3D / LU0433847240 | 4,000 % |
| Parvest Brazil D (Aktien Brasilien.Wachstumsmarkt) | A0LFY3 / LU0265267285 | 2,000 % |
| HELLAS Opportunities Fund Namens-Anteile P O.N. | A1WZH5 / LU0920841326 | 2,000 % |
