Marktausblick. Erläutert. (Gesamtüberblick) Bei 9.900 Punkten im Dax haben wir die Absicherungspositionen in den SJB FondsStrategien für unsere Kunden verdoppelt, wie unser geschäftsführender Gründungsgesellschafter Gerd Bennewirtz bereits Anfang August hier mitteilte.
Diese Absicherungspositionen haben die SJB FondsStrategien vor einem Rückgang der Gewinne in der letzten Zeit gut geschützt. Der Crash bzw. die Korrektur im Dax kam schnell und binnen eines Monats standen im Dax mehr als 1000 Punkte weniger auf der Uhr. Minus 10% in wenigen Wochen. Die aktiv gemanagten FondsStrategien SJB Liquidität Z 3+ EUR, SJB Liquidität 2 3+ INT, SJB Substanz Z 5+, SJB Surplus Z 7+ und SJB Erhaltung Z 6+ entwickelten sich auf Grund der antizyklischen Ausrichtung der FondsAuswahl und der Absicherungen gegen den Markt weiter positiv.
Nach so einem starken Abverkauf folgt oft eine technische Erholung. Der DAX hatte in der Korrektur die wichtige 200-Tage-Linie nach unten durchbrochen und diese wurde nun in der Erholung wieder getestet, jedoch nicht zurück erobert. Vor Allem die Russland-Ukraine-Krise lastet auf den deutschen und europäischen Aktienunternehmen. Die Sanktionen gegen Russland als sehr wichtigen Handelspartner treffen die sowieso marode Wirtschaft der Eurozone schwer und eine Rezession ist durchaus wahrscheinlich, wenn die Krise in der Ukraine bzw. zwischen dem Westen und Russland nicht kurzfristig beendet wird.
Nochmal: Wir hoffen mit Allem was wir haben, dass dieser Konflikt beigelegt wird, hegen jedoch leider ernste Zweifel daran, dass sich andere Parteien dies auch wünschen. Leider müssen wir davon ausgehen, dass der Konflikt weiter eskaliert und gehen deswegen davon aus, dass die Schwäche des Dax und der europäischen Börsen noch nicht vorbei ist. Unser Ziel in den kommenden Monaten ist klar definiert: 8.400 Punkte (DAX) und weniger. Je nach politischer Lage werden wir zu diesem Zeitpunkt anfangen die Gewinne der Absicherungspositionen zu realisieren und in Produktivkapital über Aktienfonds wieder zu investieren. Sollte unsere Hoffnung auf eine Lösung des Konflikts erfüllt werden, werden wir die Situation neu bewerten und dementsprechend flexibel für unsere Kunden reagieren. Familiengeführte Aktienunternehmen stehen bei ihrer SJB unter Beobachtung für einen günstigen Einkauf. Welche Vorteile diese Entrepreneurs mit sich bringen erfahren Sie hier in Anlehnung an den Bellevue BB Entrepreneur Europe WKN: A0RPSJ
Wie sieht die weitere Strategie für die Anlagen in Fonds, Aktien, Renten, Rohstoffen und Edelmetallen (Gold,Silber) aus?
Für die Aktien der developed Markets (Europa, USA, ex. Japan) verdichten sich unsere Überzeugungen, dass die Notenbanker noch nicht am Ende ihres geldpolitschen Wahnsinns angekommen sind. Eine erneute Rezession in der Eurozone durch westliche Sanktionen ist ein willkommener Anlass die neuen Pläne der EZB mit Hilfe von Blackrock (Die Welt berichtet) in die Tat um zu setzen. Aufkauf und Strukturierung von undurchschaubaren ABS Derivate-Konstrukten inkl. eines liquiden Marktes dafür, damit sich die Banken von fast wertlosen Papieren frei machen können und das Risiko auf die Steuerzahler abgewälzt wird. Glückwunsch. Ein Anleihenaufkaufprogramm (LTRO) ohne Bedingungen, wie es sich gerade in den USA dem Ende neigt, lässt dann in Europa wohl auch nicht mehr lange auf sich warten. Drucken, drucken, drucken. Das lässt eine deutlich höhere Inflation (Geldentwertung) sehr wahrscheinlich werden.
Was das für ihre Geldanlage heißt? Damit beschäftigen wir uns in der Erläuterung zu Punkt 2 der SJB Standpunkte. “2. Gold legt bis Jahresende bis auf 1.400$ pro Unze zu. Silber bis 22 $ pro Unze. Prognosen der Großbanken schwanken zwischen 1000$ und 1200$.”
“Man soll die Ereignisse nicht mit den Augen verfolgen, sondern mit dem Kopf.” (André Kostolany)
