Wir informieren Sie über die Änderung der vertraglichen Bedingungen des folgenden Fonds:
| Fondsname | WKN | ISIN |
|---|---|---|
| NN (L) Greater China Equity – P Cap USD | 664635 | LU0119216801 |
| NN (L) Global High Dividend – P Cap EUR | 750455 | LU0146257711 |
| NN (L) Global Equity Opportunities – P Cap EUR | A0LG8Q | LU0250158358 |
| NN (L) Greater China Equity – P Cap EUR | A0ML88 | LU0273689215 |
| NN (L) Emerging Markets High Dividend – P Cap EUR | A0MR02 | LU0300631982 |
| NN (L) Emerging Markets High Dividend – P Cap USD | A1C65Y | LU0430557719 |
| NN (L) Frontier Markets Debt (Hard Curr) – P Cap EUR (hedged i) | A110ZS | LU0990547605 |
Auf Grund unserer Informationspflicht leiten wir diese Details an die investierten Kunden weiter.
Detaillierte Informationen zu dem Fonds und den anstehenden Änderungen können Sie dem beigefügten dauerhaften Datenträger der Fondsgesellschaft entnehmen.
Für die Verwahrung und Administration von Anteilen und die Umsetzung von Aufträgen verweisen wir auf unsere allgemeinen Geschäftsbedingungen und unser Preis- und Leistungsverzeichnis.
Freundliche Grüße
FFB-Vertriebspartnerbetreuung
NN (L)
Société d’Investissement à Capital Variable
3, rue Jean Piret – L-2350 Luxemburg
R.C.S. Nr. B 44.873
(die „Gesellschaft“)
MITTEILUNG AN DIE ANTEILSINHABER
Der Verwaltungsrat der Gesellschaft (der „Verwaltungsrat“) möchte die Anteilsinhaber über bestimmte Änderungen informieren, die am Verkaufsprospekt der Gesellschaft (der „Prospekt“) vorgenommen werden. Dabei handelt es sich hauptsächlich um die folgenden Änderungen:
1. In Bezug auf den Teilfonds „NN (L) Frontier Markets Debt (Hard Currency)“ die Ersetzung der aktuellen Benchmark „JP Morgan Next Generation Markets Index“ (NEXGEM) durch den Index „JPM Next Generation Markets ex Argentina USD Index“ (NGEMNOAR) ab dem 17. März 2016.
2. In Bezug auf den Teilfonds „NN (L) Global Bond Opportunities“ ab dem 17. März 2016 die Erhöhung der voraussichtlichen Hebelung auf bis zu 1.000 % (nach dem Engagement) und 1.500 % (nach der Summe der Nennwerte) und die entsprechende Einfügung eines zusätzlichen Abschnitts „Definitionen und Erwägungen in Bezug auf die Hebelung“ in das Factsheet des Teilfonds mit folgendem Wortlaut:
„Die Verwaltungsgesellschaft beobachtet die Hebelung aus dem Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten. Im Einklang mit den Vorschriften wird diese Hebelung ermittelt, indem die Nennwerte der eingesetzten Derivate zusammengezählt werden (im Folgenden als „Bruttohebelung“ bezeichnet), wobei Verrechnungs- und Absicherungsarrangements unberücksichtigt bleiben. Zur Klarstellung: Dies bedeutet, dass Derivate, die sich auf denselben Basiswert beziehen und deren Nettoengagement zu keinem wesentlichen Restrisiko für den Teilfonds führt, die Bruttohebelung erhöhen; parallel dazu wird ein zu Absicherungszwecken eingesetztes Derivat ebenfalls in die Bruttohebelung einbezogen. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung des aktuellen Prospekts wird eine maximale Bruttohebelung von 1.500 % des Nettoinventarwerts des Teilfonds erwartet.
Den Anlegern muss bewusst sein, dass der Teilfonds in erheblichem Umfang Derivate einsetzt, sowohl zur Absicherung als auch zum Aufbau aktiver Positionen. Die Gründe für den umfangreichen Einsatz von Derivaten sind im Folgenden dargelegt:
Die Anlagestrategie des Teilfonds basiert auf der Philosophie, dass das Risiko-/Ertragsprofil nicht von einer geringen Anzahl von Ansichten oder Positionen abhängen sollte. Folglich baut der Teilfonds typischerweise zahlreiche relativ kleine Positionen auf, die nicht miteinander korrelieren, statt einer geringen Anzahl großer Positionen;
Aufgrund der Anlagephilosophie tätigt der Teilfonds typischerweise zahlreiche sogenannte „Relative-Value-Trades“. Diese Positionen bringen Ansichten in Bezug auf den Unterschied zwischen verschiedenen Zinssätzen, Währungen oder Kreditspreads zum Ausdruck anstelle von „unmittelbaren direktionalen Positionen“. Relative-Value-Trades umfassen „Long“- und „Short“- Elemente, d. h. es werden mindestens doppelt so viele Derivate eingesetzt wie bei unmittelbaren direktionalen Positionen.
Den Anlegern muss ebenfalls bewusst sein, dass die Bruttohebelung zwar einen Hinweis auf das Ausmaß des Derivateeinsatzes im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Teilfonds gibt, dass sie jedoch zu Ergebnissen führen kann, die nicht für das wirtschaftliche Engagement des Teilfonds repräsentativ sind. Das Zusammenzählen der Nennwerte der Derivate ohne Berücksichtigung von Verrechnungs- und Absicherungsarrangements kann dazu führen, dass die Kennzahl das mit dem Einsatz von Derivaten verbundene Risiko nicht angemessen erfasst.
Weiterführende Informationen zur Hebelung erhalten Sie in Teil III, Kapitel IV des Prospekts.“
Die Abschnitte „Anlageziel und -politik“ und „Risikoprofil des Teilfonds“ wurden entsprechend angepasst, so dass sie mit dem neu eingefügten Abschnitt kohärent sind.
3. In Bezug auf die Teilfonds „NN (L) Asia Income“, „NN (L) Emerging Markets High Dividend“, „NN (L) Global High Dividend“, „NN (L) Global Equity Opportunities“, „NN (L) Greater China Equity“ und „NN (L) Emerging Markets Equity Opportunities“ die Einfügung der Möglichkeit zur Anlage in chinesische A-Aktien von in der Volksrepublik China („VR China“) gegründeten Gesellschaften über das Shanghai – Hong Kong Stock Connect-Programm ab dem 17. März 2016. Zu diesem Zweck werden im Glossar, in Teil III „Ergänzende Informationen“, Kapitel II „Nähere Informationen zu Risiken in Verbindung mit dem Anlageuniversum: detaillierte Beschreibung“ entsprechende Änderungen vorgenommen, um die mit derartigen Anlagen verbundenen Risiken zu beschreiben, sowie im Abschnitt „Anlageziel und -politik“ der Factsheets der jeweiligen Teilfonds zur Einbeziehung des folgenden Absatzes:
„Der Teilfonds kann bis zu 20 % seines Nettovermögens über Stock Connect in chinesische A-Aktien von in der VR China gegründeten Gesellschaften investieren. Der Teilfonds kann daher mit der VR China verbundenen Risiken ausgesetzt sein, einschließlich unter anderem dem geografischen Konzentrationsrisiko, dem Risiko der Änderung der politischen, sozialen oder wirtschaftlichen Bedingungen in der VR China, einem Liquiditäts- und Volatilitätsrisiko, einem RMB-Währungsrisiko und Risiken in Bezug auf die Besteuerung in der VR China. Der Teilfonds ist außerdem spezifischen Risiken ausgesetzt, die mit der Anlage über Stock Connect verbunden sind, wie z. B. Kontingentsbeschränkungen, die Aussetzung des Handels, Kursschwankungen chinesischer A-Aktien, insbesondere wenn Stock Connect nicht aktiv aber der Markt der VR China geöffnet ist, und operative Risiken. Stock Connect ist relativ neu und daher sind einige Bestimmungen noch unerprobt und können sich ändern, was sich nachteilig auf den Teilfonds auswirken kann. Die mit Anlagen in A-Aktien verbundenen Risiken sind in Teil III, Kapitel II: „Nähere Informationen zu Risiken in Verbindung mit dem Anlageuniversum: detaillierte Beschreibung“ dargelegt.“
4. In Bezug auf den Teilfonds „NN (L) Euro Credit“ der Split der Anteile der Klasse I Cap EUR, ISIN Code LU0555026250 (die „Anteile“) mit einem Aufteilungsfaktor von 1.000 (der „Faktor“) zum 25. Februar 2016. Folglich wird der Nettoinventarwert der Anteile durch den Faktor geteilt und die Anzahl der von jedem Anleger gehaltenen Anteile wird mit demselben Faktor multipliziert. Der Gesamtwert der vom jeweiligen Anleger nach dem Split gehaltenen Anteile bleibt unverändert. Den Anteilsinhabern wird geraten, sich von einem Steuerexperten in ihrem jeweiligen Land zu den möglichen steuerlichen Auswirkungen der Aufteilung beraten zu lassen. Ein Dokument mit Fragen und Antworten ist auf Anfrage von fundinfo@nnip.com oder auf www.nnip.com erhältlich.
Anteilsinhaber, die nicht mit den Änderungen in den vorstehenden Abschnitten 1., 2. und 3. einverstanden sind, können ihre Anteile bis zum 16. März 2016 kostenlos zurücknehmen lassen (mit Ausnahme von bedingt aufgeschobenen Verkaufsgebühren, die nach dem FIFO-Prinzip abgezogen werden können), indem sie gemäß den im Prospekt dargelegten Verfahren einen Rücknahmeantrag bei der Gesellschaft einreichen.
Die obigen Änderungen werden in der neuen Version des Prospekts, die im Februar 2016 erscheinen wird, berücksichtigt. Der Prospekt und die Dokumente mit den wesentlichen Informationen für den Anleger werden auf Anfrage kostenlos am eingetragenen Sitz der Gesellschaft verfügbar sein.
Der Prospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen, sowie die aktuelle Satzung und die letzten Jahres- und Halbjahresberichte werden auf Anfrage kostenlos am eingetragenen Sitz der Gesellschaft sowie bei der deutschen Informationsstelle BHF-Bank Aktiengesellschaft, Bockenheimer Landstraße 10, D – 60323 Frankfurt am Main verfügbar sein.
Der Verwaltungsrat der Gesellschaft
