Verschmelzung von Pictet Fonds

 PICTET hat uns darüber informiert, dass folgende Fonds zum 22. April 2015 fusionieren. Dies bedeutet, dass die Anteile der „abgebenden Fonds“ in einem von der KVG vorgegebenen Verhältnis in den „aufnehmenden Fonds“ aufgehen. Das jeweilige Umtauschverhältnis wird von der KVG am Fusionstag bekannt gegeben.

Abgebender Fonds	ISIN	Aufnehmender Fonds	ISIN
Pictet-Inflation Linked Bonds-P EUR	LU0241481141	Pictet-Absolute Return Fixed Income HP EUR	LU0988402730
Pictet-Inflation Linked Bonds-P EUR dy	LU0241481570	Pictet-Absolute Return Fixed Income HP dy EUR	LU0988402813

Die Ausgabe von Anteilen des „abgebenden Fonds“ wurde von der FFB bereits eingestellt.
Anteilsverkäufe des „abgebenden Fonds“ können über die FFB bis zum 9. April 2015 vorgenommen werden.
Bei den Fondszusammenlegungen werden wir entsprechend dem Vorschlag der Fondsgesellschaft verfahren. Pläne in den „abgebenden Fonds“ werden automatisch auf die „aufnehmenden Fonds“ umgestellt und dort fortgeführt.

Bitte beachten Sie hierbei die eventuell abweichenden Anlageschwerpunkte. Soll zur Abdeckung der ursprünglich verfolgten Anlageziele ein anderer Fonds genutzt werden, benötigen wir unbedingt einen gesonderten Auftrag.
Wir weisen darauf hin, dass die Verschmelzungen unter Umständen für Ihre Kunden steuerliche Konsequenzen haben. Wir empfehlen Ihren Kunden daher, sich bei ihrem Steuer- bzw. Finanzberater über die steuerlichen Auswirkungen gemäß den Steuergesetzen in ihrem Wohnsitz- oder Aufenthaltsland zu informieren.
Wir werden die Bestandskunden des aufnehmenden Fonds ebenfalls schriftlich über die Fondsfusion informieren.
Anbei finden Sie den dauerhaften Datenträger der Fondsgesellschaft.
Wir möchten an dieser Stelle darauf hinweisen, dass es sich bei dem beigefügten Dokument um ein Schriftstück der Fondsgesellschaft handelt. Für die Verwahrung und Administration von Anteilen und die Umsetzung von Aufträgen verweisen wir auf unsere allgemeinen Geschäftsbedingungen nebst Preis- und Leistungsverzeichnis.
Mit freundlichen Grüßen
FFB-Vertriebspartnerbetreuung

 

PICTET Société d’Investissement à Capital Variable 15, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg R.C.S. Luxembourg n° B 38 034 Mitteilung an die Aktionäre der Teilfonds Pictet – EUR Inflation Linked Bonds und Pictet – Absolute Return Fixed Income Luxemburg, den 11. März 2015 Zusammenlegung des Teilfonds Pictet – EUR Inflation Linked Bonds mit dem Teilfonds Pictet – Absolute Return Fixed Income Sehr geehrte Damen und Herren, wir möchten Sie davon in Kenntnis setzen, dass der Verwaltungsrat von Pictet (der „Fonds“) beschlossen hat, den Teilfonds Pictet – EUR Inflation Linked Bonds (der „aufgenommene Teilfonds“) mit dem Teilfonds Pictet – Absolute Return Fixed Income (der „aufnehmende Teilfonds“) (zusammen „die Teilfonds“) zusammenzulegen.

Das Datum des Inkrafttretens dieser Zusammenlegung ist der 22. April 2015, im Folgenden das „Datum des Inkrafttretens“.

1. Gegenstand der Zusammenlegung Da der Verwaltungsrat des Fonds ständig darum bemüht ist, den Interessen der Aktionäre besser gerecht zu werden, hält er es für erforderlich, die Teilfonds zusammenzulegen.

Dieser Beschluss ist dadurch begründet, dass der Wert des Vermögens des aufgenommenen Teilfonds vom Verwaltungsrat als zu gering angesehen wird, um dieses effizient zu verwalten, da das verwaltete Vermögen seit 2010 um die Hälfte geschrumpft ist. Außerdem ist das Anlageuniversum des aufgenommenen Teilfonds seit 2012 immer beschränkter, was das Konzentrationsrisiko erhöht und keine effiziente Verwaltung des Portfolios mehr zulässt.

Der Verwaltungsrat ist der Auffassung, dass es im besten Interesse der Aktionäre ist, das Anlageportfolio zu diversifizieren und eine Alternative zu finden, um das Portfolio gegen die Inflation abzusichern.

Das Ziel des aufgenommenen Teilfonds besteht darin, den Anlegern die Möglichkeit zu bieten, sich bei einem Portfolio realer Renditen zu versichern, was mit Begleiterscheinungen in Form von erhöhten Durationsrisiken und einer geringen Liquidität im Falle von Marktstörungen verbunden ist. Eine breiter gefächerte Anlagestrategie mit einem variablen Referenzindex würde es ermöglichen, dasselbe Ziel ohne diese Begleiterscheinungen zu erreichen.

Die Anlagestrategie des aufnehmenden Teilfonds verfolgt das Ziel, reale Renditen zu erwirtschaften, und könnte den Aktionären dadurch Inflationsschutz für ihr Vermögen bei höherer Flexibilität und einer stärkeren Diversifizierung des Portfolios dank eines größeren Anlageuniversums bieten.

Die Zusammenlegung hat keine materiellen Auswirkungen auf den aufnehmenden Teilfonds. Sein verwaltetes Vermögen kann dadurch erhöht werden.

Die Merkmale der beiden Teilfonds und die wichtigsten Unterschiede zwischen ihnen sind der Tabelle im Anhang zu entnehmen. Eine detaillierte Beschreibung der Anlagepolitiken der beiden Teilfonds finden Sie im ausführlichen Verkaufsprospekt des Fonds.

2. Modalitäten der Zusammenlegung Zum Datum des Inkrafttretens werden die Vermögenswerte und die Verbindlichkeiten vom eingebrachten Teilfonds in den aufnehmenden Teilfonds übertragen. Da die Referenzwährung des aufgenommenen Teilfonds der Euro und die des aufnehmenden Teilfonds der US-Dollar ist, werden den Aktionären des eingebrachten Teilfonds automatisch im Tausch gegen die Aktien des eingebrachten Teilfonds Aktien der folgenden Kategorie des aufnehmenden Teilfonds zugeteilt: Gehaltene Aktien am Pictet – EUR Inflation Linked Bonds Automatisch zugeteilte Aktien am Pictet – Absolute Return Fixed Income I HI EUR P HP EUR P dy HP dy EUR R HR EUR Z HZ EUR Dieser Tausch erfolgt zu einem Umtauschkurs, der auf der Grundlage der am 22. April 2015 gemäß den im Kapitel „Berechnung des Nettoinventarwertes“ des Verkaufsprospekts des Fonds aufgeführten Modalitäten berechneten Nettoinventarwerte der beiden Teilfonds ermittelt wird. Für alle Aktien mit Ausnahme der Anteilsklasse Z und der Aktienklasse X erhebt der aufnehmende Teilfonds eine Performancegebühr, für die an jedem Bewertungstag eine Rückstellung gebildet wird. Die Anleger des aufgenommenen Teilfonds unterliegen somit ab dem Datum des Inkrafttretens, wie alle Anleger, die den aufnehmenden Teilfonds zeichnen, dieser Performancegebühr. Aufgrund der Abweichung des Nettoinventarwerts je Aktie zwischen dem aufgenommenen und dem aufnehmenden Teilfonds werden die Aktionäre des aufgenommenen Teilfonds wahrscheinlich eine Zahl an Aktien des aufnehmenden Teilfonds erhalten, die von der Zahl an Aktien, die sie am aufgenommenen Teilfonds gehalten haben, abweicht. Die Aktien des übernommenen Teilfonds werden nach Ausgabe der Aktien des aufnehmenden Teilfonds annulliert.

Im Anschluss an die erfolgte Zusammenlegung besteht der eingebrachte Teilfonds ab dem Datum des Inkrafttretens der Zusammenlegung nicht weiter.

Zeichnungen und Umtauschaufträge für Aktien des aufgenommenen Teilfonds werden ab dem Nettoinventarwert mit Berechnungsdatum vom 12. März 2015 nicht mehr angenommen.

Aktionäre des aufnehmenden Teilfonds und des aufgenommenen Teilfonds, die nicht mit der vorstehend genannten Zusammenlegung einverstanden sind, haben die Möglichkeit, jederzeit und bis zur Berechnung des Nettoinventarwerts vom 15. April 2015 die gebührenfreie Rücknahme ihrer Aktien zu beantragen und Rücknahmen des aufgenommenen Teilfonds werden ebenfalls bis zum Nettoinventarwert vom 20. April 2015 angenommen.

Ab dem Datum des Inkrafttretens können die Aktionäre des eingebrachten Teilfonds, die nicht Gebrauch von ihrem Rücknahmerecht gemacht haben, ihre Rechte als Aktionäre des aufnehmenden Teilfonds ausüben.

Sämtliche Verbindlichkeiten des eingebrachten Teilfonds werden in den zum Datum des Inkrafttretens berechneten Nettoinventarwert einbezogen. Sämtliche nach diesem Datum entstehenden Verbindlichkeiten werden vom aufnehmenden Teilfonds getragen.

Die Kosten und Aufwendungen im Zusammenhang mit dieser Zusammenlegung werden von der Verwaltungsgesellschaft des Fonds, Pictet Funds (Europe) S.A., getragen.

Das Portfolio des aufgenommenen Teilfonds wird in den Tagen vor der Zusammenlegung umgestaltet, um den Merkmalen des aufnehmenden Teilfonds Rechnung zu tragen. So kann die Einlage des aufgenommenen Teilfonds in den aufnehmenden Teilfonds in Wertpapieren und/oder in bar erfolgen.

Die Aktien des übernommenen Teilfonds, die an der Börse zugelassen sind, werden am Datum des Inkrafttretens von der Börse in Luxemburg eingezogen.

3. Unterlagen Der ausführliche Verkaufsprospekt des Fonds ist auf einfache Anfrage beim Sitz des Fonds erhältlich.

In Übereinstimmung mit Artikel 71 (1) des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen wird von Deloitte Audit, Réviseur d’Entreprise Agréé des Fonds, ein Bericht über die Zusammenlegung erstellt. Den Aktionären des aufgenommenen Teilfonds und des aufnehmenden Teilfonds steht am Sitz des Fonds jeweils kostenlos ein Exemplar dieses Berichts zur Verfügung.

Wir raten Ihnen dringend, die wesentlichen Informationen für Anleger für die Aktienklasse, die Sie am aufnehmenden Teilfonds halten werden, aufmerksam zu lesen. Diese Informationen sind auf der Website www.pictetfunds.com verfügbar.

Aufgrund dieser Zusammenlegung kann sich Ihre steuerliche Situation ändern. Wir empfehlen Ihnen, sich bezüglich der eventuellen steuerlichen Folgen dieser Zusammenlegung an Ihren Steuerberater zu wenden.

Für weitere Informationen bezüglich der Zusammenlegung stehen wir Ihnen gerne unter +352 46 71 71 73 43 zur Verfügung.

Wir danken Ihnen schon jetzt für Ihre Aufmerksamkeit und verbleiben mit freundlichen Grüßen.

Für den Verwaltungsrat Pascal Chauvaux Benoît Beisbardt Mitglied des Verwaltungsrats Mitglied des Verwaltungsrats Das vorliegende Dokument ist eine Übersetzung; im Zweifelsfall gilt allein der französische Text.

ANHANG Wesentliche Merkmale und wesentliche Unterschiede zwischen Pictet – EUR Inflation Linked Bonds und Pictet – Absolute Return Fixed Income Weitere Informationen über die Merkmale der Teilfonds können die Aktionäre dem ausführlichen Verkaufsprospekt des Fonds sowie den wesentlichen Informationen für Anleger auf der Website www.

pictetfunds.com entnehmen oder am Sitz des Fonds erhalten.

1. Wesentliche Merkmale Die unten stehende Tabelle bietet einen Überblick über die wesentlichen Merkmale der Teilfonds und die wesentlichen Unterschiede zwischen ihnen.

Eigenschaften Pictet – EUR Inflation Linked Bonds Pictet – Absolute Return Fixed Income Anlageziele und -politik Dieser Teilfonds investiert in dem durch die Anlage-beschränkungen festgelegten Rahmen mindestens zwei Drittel seines Nettovermögens in ein diversi¬fiziertes Portfolio aus inflationsindexierten Anleihen oder aus synthetischen inflationsgeschützten Anlei¬hen, die mittels einer Nominalanleihe und einem Inflation Swap geschaffen werden. Die Anlagen können an allen Märkten getätigt werden, wobei ein Kapitalzuwachs in der Referenzwährung angestrebt wird.

Mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens lauten auf EUR.

Anlagen in Wandelanleihen dürfen 20% des Nettovermögens des Teilfonds nicht übersteigen, und Wandelanleihen, die über 140% notieren, müssen verkauft werden.

Ferner darf der Teilfonds gemäß den Bestimmungen von Artikel 181 des Gesetzes von 2010 bis zu 10% seines Nettovermögens in OGA, einschließlich anderer Teilfonds des Fonds investieren.

Der Inflationsschutz hat zur Folge, dass inflations-indexierte Titel auf relativer Basis eine günstigere Kursentwicklung erfahren als Nominalanleihen, wenn die Inflationsrate höher ist als erwartet. Im entgegengesetzten Fall, d.h. wenn die Inflationsrate geringer ist als erwartet, erzielen nicht inflations-indexierte Anleihen eine bessere Kursentwicklung als indexierte Anleihen.

Der Teilfonds kann auch in strukturierte Produkte investieren, insbesondere in Anleihen oder andere Wertpapiere, deren Rendite beispielsweise an den Kursverlauf eines Indexes, von Wertpapieren, eines Wertpapierkorbs oder eines Organismus für gemeinsame Anlagen gebunden ist.

Das Ziel des Teilfonds besteht darin, eine absolute positive Rendite zu erzielen, indem er überwiegend ein Engagement in Schuldtiteln jeglicher Art (insbesondere durch Staaten oder Unternehmen begebene Anleihen, Wandelanleihen und nicht wandelbare Anleihen, inflationsindizierte Anleihen, ABS, MBS), Geldmarktinstrumenten und Devisen bietet.

Zu diesem Zweck investiert der Teilfonds hauptsächlich: – direkt in die oben genannten Wertpapiere/Anlageklassen; und/oder – in Wertpapiere (zum Beispiel strukturierte Produkte wie oben beschrieben), die an die Performance der im vorstehenden Absatz genannten Wertpapiere/Anlage-klassen gekoppelt sind oder ein Engagement in diesen Wert-papieren/Anlageklassen bieten; und/oder – über derivative Finanz-instrumente, die die im vorstehenden Absatz genannten Wertpapiere oder die Vermögenswerte, die ein Engagement in diesen Wertpapieren/ Anlageklassen bieten, als Basiswerte haben.

Der Teilfonds kann in jedem Land (einschließlich Schwellenländern), in jedem Wirtschaftssektor und in jeder Währung investieren. Je nach Marktumfeld können sich die Anlagen jedoch auf ein einziges Land oder eine reduzierte Anzahl von Ländern und/oder auf einen Wirtschaftssektor und/ oder eine Währung konzentrieren.

Eigenschaften Pictet – EUR Inflation Linked Bonds Pictet – Absolute Return Fixed Income Der Teilfonds kann Wertpapierleihgeschäfte abschließen, um sein Kapital oder seine Erträge zu steigern bzw. um Kosten oder Risiken zu senken.

Der Teilfonds kann zum Zweck einer effizienten Verwaltung im Rahmen der Anlagebeschränkungen Derivattechniken und -instrumente einsetzen.

Der Teilfonds darf insbesondere Inflation Swaps abschließen. Ein Inflation Swap entspricht dem Austausch von Zinsbeträgen ohne Übertragung der Eigentumsrechte an einem Vermögenswert. Der Käufer des Inflation Swaps zahlt als Gegenleistung zu seinem Ertrag – in der Regel bei Fälligkeit des Swaps ein fixer Coupon für die gesamte Laufzeit – einen periodischen Kupon zu einem variablen Zinssatz. Die Berechungsmodalitäten werden im Voraus festgelegt. Diese Art von Swaps ermöglicht es Anlegern, sich gegen die Inflation abzusichern, wobei das Restrisiko lediglich den Realzinsanteil betrifft.

Der Teilfonds darf insbesondere Credit Default Swaps abschließen. Ein Credit Default Swap ist ein bilateraler Finanzkontrakt, durch den eine Gegenpartei (der Protection Buyer oder Sicherungskäufer) eine Prämie zahlt für eine Verpflichtung des Protection Seller (Sicherungsverkäufer), einen bestimmten Betrag zu zahlen, wenn der Emittent, auf den sich der Kontrakt bezieht, Gegenstand eines im Vertrag festgelegten Kreditrisikos wird.

Der Protection Buyer erwirbt das Recht, eine bestimmte von dem Emittenten, auf den sich der Vertrag bezieht, begebene Anleihe zu deren Nennwert (oder zu einem anderen Bezugswert oder Ausübungspreis) zu verkaufen, sobald ein Kreditrisiko entsteht.

Ein Kreditrisiko umfasst im Allgemeinen den Konkurs, die Zahlungsunfähigkeit, die gerichtlich zugelassene Sanierung/ ein gerichtliches Vergleichsverfahren, die Umschuldung oder die Nichtzahlung fälliger Schulden. Die International Swaps and Derivatives Association (ISDA) hat eine genormte Dokumentation für derartige Transaktionen herausgegeben, die im ISDA-Rahmenvertrag zusammengefasst ist.

Der Teilfonds kann auch in strukturierte Produkte investieren, insbesondere in Anleihen oder andere Wertpapiere, deren Rendite beispielsweise an den Kursverlauf eines Indexes, von Wertpapieren, eines Wertpapierkorbs oder eines Organismus für gemeinsame Anlagen gebunden ist.

Um sein Anlageziel zu erreichen und durch die Nutzung von Finanzderivaten kann der Teilfonds einen erheblichen Anteil an liquiden Mitteln halten (z. B. Einlagen oder Geldmarktinstrumente).

Der Teilfonds kann auf Techniken und Instrumente zurückgreifen, die auf Wertpapieren und Geldmarkt-instrumenten basieren (z. B. Wertpapierleihgeschäfte), um eine Kapital- oder Ertragssteigerung zu erzielen oder um Kosten oder Risiken zu senken.

Der Teilfonds darf gemäß den Bestimmungen von Artikel 181 des Gesetzes von 2010 bis zu 10% seines Nettovermögens in OGA, einschließlich anderer Teilfonds des Fonds investieren.

Mit dem Ziel der Absicherung oder guten Portfolioverwaltung kann der Fonds im Rahmen der im Hauptteil dieses Verkaufsprospekts beschriebenen Anlagebe-schränkungen alle Arten von derivativen Finanzinstrumenten einsetzen, die an einem geregelten Markt und/oder im Freiverkehr (OTCMarkt) gehandelt werden, sofern sie mit erstklassigen Finanzinstituten, die auf diese Art von Geschäften spezialisiert sind, abgeschlossen werden. Insbesondere kann der Teilfonds u. a., jedoch nicht ausschließlich, in Optionsscheine, Futures, Optionen, Swaps (wie etwa „Total Return Swaps“, „Contracts for Difference“) und Terminkontrakte investieren, bei deren Basiswert es sich in Einklang mit dem Gesetz vom 17. Dezember 2010 sowie der Anlagepolitik des Teilfonds u. a. um Währungen (einschließlich „Non-Delivery Forwards“), Zinssätze, Wertpapiere, einen Wertpapierkorb, Indizes (wie etwa Rohstoff-, Edelmetall-, Volatilitätsindizes etc.) und Organismen für gemeinsame Anlagen handelt.

Der Teilfonds darf Non-Delivery Forwards abschließen. Ein Non-Delivery Forward ist ein bilateraler Finanzterminkontrakt auf einen Wechselkurs zwischen einer starken Währung und der Währung eines Schwellenlandes. Bei Fälligkeit erfolgt keine Lieferung der Währung des Schwellenlandes, sondern eine Barauszahlung des Finanzerfolgs des Kontrakts in der starken Währung.

Eigenschaften Pictet – EUR Inflation Linked Bonds Pictet – Absolute Return Fixed Income Die International Swaps and Derivatives Association (ISDA) hat eine genormte Dokumentation für derartige Transaktionen herausgegeben, die im ISDA-Rahmenvertrag zusammengefasst ist. Der Fonds darf Credit Default Swaps nur mit erstklassigen Finanzinstituten, die auf diese Art von Geschäften spezialisiert sind, und nur unter Einhaltung der Standardbestimmungen des ISDARahmenvertrags abschließen.

Ein Credit Default Swap ist ein bilateraler Finanzkontrakt, durch den eine Gegenpartei (der Protection Buyer oder Sicherungskäufer) eine Prämie zahlt für eine Verpflichtung des Protection Seller (Sicherungsverkäufer), einen bestimmten Betrag zu zahlen, wenn der Emittent, auf den sich der Kontrakt bezieht, Gegenstand eines im Vertrag festgelegten Kreditrisikos wird.

Der Protection Buyer erwirbt das Recht, eine bestimmte von dem Emittenten, auf den sich der Vertrag bezieht, begebene Anleihe zu deren Nennwert (oder zu einem anderen Bezugswert oder Ausübungspreis) zu verkaufen, sobald ein Kreditrisiko entsteht.

Ein Kreditrisiko umfasst im Allgemeinen den Konkurs, die Zahlungsunfähigkeit, die gerichtlich zugelassene Sanierung/ ein gerichtliches Vergleichsverfahren, die Umschuldung oder die Nichtzahlung fälliger Schulden. Die International Swaps and Derivatives Association (ISDA) hat eine genormte Dokumentation für derartige Transaktionen herausgegeben, die im ISDARahmenvertrag zusammengefasst ist.

Wenn der Fondsverwalter dies im Interesse der Aktionäre für erforderlich hält, kann der Teilfonds gelegentlich (unter anderen als den vorstehend aufgeführten Umständen) bis zu 100% seines Nettovermögens in Form liquider Mittel halten, u. a. Einlagen, Geldmarktinstrumente, Geldmarkt-OGA (und/oder -OGAW) (bis zur Obergrenze von 10% in OGA).

Risikomanagementmethode Ansatz des relativen Value at Risk gegenüber dem Referenzindex Barclays Capital Euro Government Inflation-Linked All Mat Bond Index Ansatz des absoluten Value at Risk.

Voraussichtliche Hebelwirkung 50%. Je nach Marktumfeld kann die Hebelwirkung auch höher sein.

400%. Je nach Marktumfeld kann die Hebelwirkung auch höher sein.

Berechnungsmethode des Hebels Summe der theoretischen Beträge Summe der theoretischen Beträge Verwalter Pictet Asset Management S.A. und Pictet Asset Management Limited Pictet Asset Management S.A. und Pictet Asset Management Limited Referenzwährung des Teilfonds EUR USD Eigenschaften Pictet – EUR Inflation Linked Bonds Pictet – Absolute Return Fixed Income Wertstellungsdatum für die Zahlung von Zeichnungen und Rücknahmen Innerhalb von 2 Geschäftstagen nach dem Tag der Feststellung des maßgeblichen NIW.

Innerhalb von 2 Geschäftstagen nach der Feststellung des maßgeblichen NIW.

Erfolgsabhängige Provision Keine an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren In Höhe von 10% der Performance des NIW je Aktie (gemessen mit Bezug auf die „High Water Mark“) im Vergleich zu dem im Verkaufsprospekt des Fonds genannten Referenzindex (gilt nicht für die Aktienklassen Z und X).

Synthetischer Risikoindikator 4 4 2. Aktienklasse Folgender Tabelle sind die Merkmale und verfügbaren Aktienklassen des eingebrachten Teilfonds zu entnehmen: PICTET – EUR INFLATION LINKED BONDS Aktienart Aktiviert ISIN-Code Mindesterstanlage Währung der Klasse Zeichnungsund Rücknahmewährung( en) Dividendenausschüttung Gebühren (max. %) * Verwaltung Service Depotbank I ü LU0241468981 1 Mio. EUR EUR – 0,45% 0,15% 0,20% P ü LU0241481141 – EUR EUR – 0,90% 0,15% 0,20% P dy ü LU0241481570 – EUR EUR ü 0,90% 0,15% 0,20% R ü LU0241481810 – EUR EUR – 1,20% 0,15% 0,20% Z ü LU0241485563 – EUR EUR – 0% 0,15% 0,20% Z dy – LU0474964466 – EUR EUR ü 0% 0,15% 0,20% HI CHF – LU0241481901 (1) CHF CHF – 0,45% 0,20% 0,20% HP CHF – LU0241482115 – CHF CHF – 0,90% 0,20% 0,20% * p. a. des durchschnittlich auf diese Aktienklasse entfallenden Nettovermögens.

(1) USD 1.000.000, die am Bewertungsstichtag des NIW in EUR, CHF, GBP bzw. JPY umgerechnet werden.

Folgender Tabelle sind die Merkmale und verfügbaren Aktienklassen des aufnehmenden Teilfonds zu entnehmen: PICTET – ABSOLUTE RETURN FIXED INCOME Aktienart Aktiviert ISIN-Code Mindesterstanlage Währung der Klasse Zeichnungsund Rücknahmewährung( en) Dividendenausschüttung Gebühren (max. %) * Verwaltung Service Depotbank I USD ü LU0988401922 1 Mio. USD USD – 0,60% 0,30% 0,20% P USD ü LU0988402060 – USD USD – 1,20% 0,30% 0,20% P dy USD ü LU0988402227 – USD USD ü 1,20% 0,30% 0,20% R USD ü LU0988402490 – USD USD – 1,65% 0,30% 0,20% Z USD ü LU0988402573 – USD USD – 0% 0,30% 0,20% P EUR – LU0999655847 – EUR EUR – 1,20% 0,30% 0,20% R EUR – LU0999653982 – EUR EUR – 1,65% 0,30% 0,20% HI EUR ü LU0988402656 (1) EUR EUR – 0,60% 0,35% 0,20% HP EUR ü LU0988402730 – EUR EUR – 1,20% 0,35% 0,20% HP dy EUR ü LU0988402813 – EUR EUR ü 1,20% 0,35% 0,20% HR EUR ü LU0988402904 – EUR EUR – 1,65% 0,35% 0,20% HZ EUR ü LU0988403035 – EUR EUR – 0% 0,35% 0,20% HI CHF ü LU0988403381 (1) CHF CHF – 0,60% 0,35% 0,20% HP CHF ü LU0988403209 – CHF CHF – 1,20% 0,35% 0,20% HR CHF – LU0988403464 – CHF CHF – 1,65% 0,35% 0,20% HZ CHF ü LU0988403621 – CHF CHF – 0% 0,35% 0,20% HI GBP ü LU0988403894 (1) GBP GBP – 0,60% 0,35% 0,20% HP GBP ü LU1128766778 GBP GBP – 1,20% 0,35% 0,20% HP dy GBP – LU0988403977 – GBP GBP ü 1,20% 0,35% 0,20% HZ GBP – LU0988404199 – GBP GBP – 0% 0,35% 0,20% HI JPY ü LU1010984273 (1) JPY JPY – 0,60% 0,35% 0,20% IX USD – LU1115920800 1 Mio. USD USD – 0,90% 0,30% 0,20% PX USD ü LU1115920982 – USD USD – 1,80% 0,30% 0,20% RX USD – LU1115921105 – USD USD – 2,50% 0,30% 0,20% HIX EUR – LU1115921287 (1) EUR EUR – 0,90% 0,35% 0,20% HPX EUR – LU1115921360 – EUR EUR – 1,80% 0,35% 0,20% HRX EUR – LU1115921444 – EUR EUR – 2,50% 0,35% 0,20% HIX JPY – LU1115921527 (1) JPY JPY – 0,90% 0,35% 0,20% * par an de l’actif net moyen attribuable à ce type d’action.

(1) USD 1’000’000 converti le jour de la VNI en EUR, respectivement en CHF, en GBP ou en JPY.

PICTET ISIN CODES Absolute Return Fixed Income HI CHF LU0988403381 HI EUR LU0988402656 HI GBP LU0988403894 HI JPY LU1010984273 HP CHF LU0988403209 HP EUR LU0988402730 HP GBP LU1128766778 HP dy EUR LU0988402813 HR EUR LU0988402904 HZ CHF LU0988403621 HZ EUR LU0988403035 I USD LU0988401922 P USD LU0988402060 P dy USD LU0988402227 PX USD LU1115920982 R USD LU0988402490 Z USD LU0988402573 EUR Inflation Linked Bonds I LU0241468981 P LU0241481141 P dy LU0241481570 R LU0241481810 Z LU0241485563