Transaktionen. Aktuell. SJB Stars Z 12+. LTIF Classic WKN A0JD7E. T. Rowe Price US Large-Cap Growth WKN A0BMAB.

Sebastian Zimmermann 12. März 2018

Der Jahresbeginn hatte es in sich. Nachdem im Januar scheinbar alles weiterlief wie 2017, kam im Februar die Ernüchterung. Einen Crash, wie es manche Marktteilnehmer nannten, können wir bei einem Minus von 5-7% noch nicht sehen, aber eine ordentliche Korrektur war das allemal.

Umso mehr freut uns, dass die Strategie SJB Stars Z 12+ eben nicht mit dem Markt 7% verlor, sondern lediglich um ca. 3% zurückging. Grund ist zum einen die breite Streuung sowie die Beimischung von Renten- und Mischfonds. Auch die Schwellenländerfonds hatten ihren Anteil an der Outperformance.

Im Rahmen der regelmäßigen Überwachung der FondsPositionen mussten wir feststellen, dass zwei Fonds der neuen Regulierung Mifid II nicht gerecht werden und nur unzureichende Daten liefern. Diese Positionen werden von uns entsprechend ausgetauscht.

Es handelt sich hierbei um den ALKEN FUND . European Opportunities R WKN: A0H06Q und den The Alger American Asset Growth Fund A WKN: 986333. Diese werden getauscht gegen den Long Term Investment Fund (LTIF) Classic EUR WKN A0JD7E bzw. den T. Rowe Price Funds – U.S. Large Cap Growth Equity Fund A WKN: A0BMAB. Die Länder- und Branchenallokation des Portfolios ändert sich dadurch nur leicht, da der globale LTIF aktuell zu fast 70% in Europa investiert ist und der US Large Cap ebenfalls über einen hohen Anteil an IT und Technologietiteln verfügt, genau wie der Alger American Asset Growth zuvor.

Alle übrigen Positionen wurden auf die ursprüngliche Gewichtung zurückgesetzt. Diese antizyklische Rotation bewirkt für diejenigen Fonds, die sich besser als der Durchschnitt entwickelten, automatisch Gewinnmitnahmen. Die unterdurchschnittlichen Fonds wurden entsprechend ebenfalls automatisch nachgekauft und verbilligt. Daraus resultiert insgesamt nachfolgende zum 08.03.2017 aktualisierte FondsAllokation in der Strategie SJB Stars Z 12+:

6,50% Templeton Frontier Markets Fund Class A (acc) EUR WKN A0RAK3

6,50% Fidelity Emerging Markets Fund A (USD) WKN:973267

6,50% Invesco PRC Equity Fund A WKN: 974759

6,5% Aberdeen Global – Asian Smaller Companier Fund A2 WKN: A0HMM3

6,00% Craton Capital Global Resources Fund A WKN: A0RDE7

6,00% Templeton Global Total return Fund A (Ydis) EUR WKN: A0MR7Z

6,00% M&G Optimal Income Fund A-H Eur Inc WKN A1WZWZ

5,00% Pictet Megatrend Selection P dy Eur A0X8JZ

5,50% StarCapital Huber – Strategy 1 WKN: A0NE9D

5,50% Flossbach von Storch SICAV – Multiple Opportunities R WKN: A0M430

5,00% T. Rowe Price Funds – U.S. Large Cap Growth Equity Fund A WKN: A0BMAB

5,00% Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen WKN: A0M8HD