Per 14.02.2017 wurde eine Reallokation in der Depotstrategie SJB Surplus durchgeführt.
Im Jahr 2016 konnte die FondsStrategie SJB Surplus Z 7+ eine positive Wertentwicklung von 50,32% generieren. Seit Jahresbeginn 2017 liegt die Wertentwicklung per heute bei 11,88%.
Ihre SJB freut sich sehr diese Ergebnisse ihnen mitteilen zu dürfen. In unserem antizyklischen AktienfondsPortfolio ist ein starker Trend entstanden. Ihre SJB wird nunmehr binnen dieses Trends Korrekturen vermindern, was aus einer sukzessiven Erweiterung des Portfolios und der damit größeren Streuung (Diversifikation) möglich ist.
Bei der aktuellen Umschichtung im Portfolio tragen wir den starken …Bewegungen an den Märkten Rechnung. Die hohe Cashquote im Geldmarktfonds auf Schweizer Franken lautend wurde um rund 8% reduziert auf nunmehr 10%.
| Pictet – Short-Term Money Market CHF-P | 675160 / LU0128498267 | 10,000 % |
Damit halten wir immer noch einen vergleichbaren hohen Cashanteil, da der größte Teil der Aktienmärkte stark überbewertet ist. Zusätzlich zeigen die Sentimentdaten für den S&P 500 (Leitindex) einen sehr starken Optimismus an, was als Kontraindikator zu werten ist.
Dennoch sind nicht alle Aktienmärkte im Moment teuer. Mit der Reduzierung der Cashquote bauen wir eine Position mit 9% Gewichtung im
| Bellevue Funds (Lux) – BB Biotech B EUR | A0X8YU / LU0415392249 | 9,000 % |
auf. Über unser Research haben wir die Branche der Biotechnologieaktien schon viele Monate auf der Watchlist. Der gesamte Sektor hat seit Anfang des Jahres 2015 eine starke Korrektur hinnehmen müssen, die sich im Index in der Spitze mit fast 50% zeigte. Mittlerweile sind dort gut aufgestellte Milliardenkonzerne zu finden, die ein historisch sehr günstiges Kurs-Gewinn-Verhältnis sogar teilweise von unter 7 aufweisen. Zum Vergleich: Das KGV des S&P 500 liegt für dieses Jahr bei 18 und damit 70% über dem historischen Durchschnitt. Im Jahr 2016 mussten Biotechnologie Aktien rund 20% einbüßen. Über einen längeren Zeitraum ist das Mehrpotential des Biotech-Sektors gegenüber dem MSCI World sehr überzeugend.
Mit Ablauf der vergangenen Woche gelang es dem Index für Biotech-Aktien nun nach vielen Monaten endlich ein Kaufsignal zu generieren indem der Abwärtstrend der letzten Monate überwunden werden konnte. Das antizyklische Aufholpotential einzelner Werte, die in dem hoch spezialisierten Aktienfonds enthalten sind, beläuft sich auf 80% und mehr (Mögliche Wertentwicklung bis zu den alten Höchstkursen aus 2015). Der von Dr. Christian Lach und seinem Team gemanagte Bellevue – BB Biotech Fonds gilt als Pioneer der gesamten Branchen und findet seine Ursprünge Anfang der 90er Jahre.
Zusätzlich wurden kleinere Anpassungen im Portfolio getätigt. Durch die starken Wertentwicklungen haben die Gewichtungen bei den Goldaktien (Craton Capital Fonds, Silberaktien (Stabilitas Fonds) und Lithiumaktien (Structured Solutions Fonds) leichte Übergewichtungen im Portfolio erfahren. Es wurden damit kleine Gewinnmitnahmen getätigt von ca. 2% jeweils. Die Absicherung im Short DAX ETF wurde um 1% angehoben auf nunmehr 8%. Der Fakt, dass das „Smart Money“ keinerlei Interesse hegt Aktien in den großen Leitindizes im Moment zu kaufen ist ein eindeutiges Warnsignal. Absicherungen sind daher weiter pflicht, auch wenn sie ein wenig Rendite kosten. Dies ist angesichts der starken Rendite des Gesamtportfolios gut zu verschmerzen.
Die aktuelle Gewichtung der einzelnen Fonds im Portfolio stellt sich somit wie folgt dar:
Portfoliostruktur
| Fondsname | WKN / ISIN | Gewichtung |
| Craton Capital Precious Metal Fund D | A14S65 / LI0214430949 | 27,000 % |
| STABILITAS – SILBER+WEISSMETALLE P | A0KFA1 / LU0265803667 | 15,000 % |
| Structured Solutions Lithium Index Strategie Fonds | HAFX4V / LU0470205575 | 13,000 % |
| NESTOR Australien Fonds | 570769 / LU0147784119 | 10,000 % |
| Pictet – Short-Term Money Market CHF-P | 675160 / LU0128498267 | 10,000 % |
| Bellevue Funds (Lux) – BB Biotech B EUR | A0X8YU / LU0415392249 | 9,000 % |
| ETFS DAX® Daily 2x Short GO UCITS ETF (DE) | A0X9AA / DE000A0X9AA8 | 8,000 % |
| Bellevue Funds (Lux) – BB African Opportunities B EUR | A0RP3D / LU0433847240 | 4,000 % |
| Parvest Brazil D | A0LFY3 / LU0265267285 | 2,000 % |
| HELLAS Opportunities Fund Namens-Anteile P O.N. | A1WZH5 / LU0920841326 | 2,000 % |
