Tagesarchiv

„Wie viel Hegemonie braucht der Markt?“, fragt Georg von Wallwitz, Geschäftsführer und Fondsmanager bei Eyb & Wallwitz. Wallwitz zieht Parallelen zur Zeit nach der Weltwirtschaftskrise und begibt sich auf die Suche nach einer wohlwollenden Ordnungsmacht.Erstaunlich viele Fragen im Leben und in der Wissenschaft lassen sich auf eine einfache, vom unvergessenen Gerhard Schröder popularisierte, Unterscheidung reduzieren: Koch oder Kellner. Der Koch hat das Produkt und prägt den Stil des Hauses.Er denkt und arbeitet mit Prinzipien, während der Kellner mit Analogien arbeitet.

Das Münchner Unternehmen WeAdvise startet als B2B Robo-Advisor und bietet eine Online-Vermögensverwaltung als White-Label-Lösung für Finanzdienstleister wie Versicherer oder Vermögensverwalter an. Das Unternehmen wolle eine vollständig auf das Look and Feel des B2B-Kunden anpassbare Robo-Advisory-Technologie anbieten, die den Einsatz eigener Strategien in der Vermögensverwaltung erlaube. Nach eigenen Aussagen konnten in den vergangenen Monaten bereits Lösungen am Markt platziert werden.Außerdem werde derzeit gemeinsam mit Kunden an weiteren Umsetzungen gearbeitet.

First State Investments hat einen neuen Fonds aufgelegt, der in börsennotierte Infrastrukturunternehmen investiert. Im Gegensatz zu einem bisherigen Produkt des aus Australien stammenden Vermögensverwalters verwendet das Fondsmanagement einen Filter für nachhaltige Investments an. Als Reaktion auf die Nachfrage institutioneller Investoren nach Produkten für die Asset-Klasse Infrastruktur sowie der „zunehmenden Bedeutung nachhaltiger Investmentkriterien“, bringt First State Investments jetzt den neuen First State Sustainable Listed Infrastructure Fonds auf den europäischen Markt.

Ab Januar ändert der Gesetzgeber das Besteuerungsprinzip für Publikumsfonds. Außerdem tritt 2018 die europäische Vermittlerrichtlinie IDD in Kraft. Vermittler sollten sich rechtzeitig auf die damit einhergehenden Neuerungen vorbereiten, denn sie wirken sich stark auf den Alltag von Beratern aus. Ganz besonders gilt das bei der Vermittlung von Versicherungsprodukten mit Anlagecharakter, wie zum Beispiel fondsgebundenen Lebens- und Rentenversicherungen.Passt das Produkt zum Kunden? Bei der Vermittlung solcher Produkte kommen neue Beratungspflichten auf Vermittler zu. 

Wer auf nachhaltige Anlagen setzt, wirft sich bisher vor allem auf Aktien und bestenfalls noch Anleihen hoher Qualität. Bei Hochzinsanleihen wird die Luft schon dünn. Wie man es gut hinbekommt, erklärt James Tomlins, Fondsmanager für Hochzinsanleihen bei M&G Investments – und liefert gleich auch ein hartes Beispiel für die Risiken. ESG-Investments, also verantwortungsvolle Geldanlagen, die Umwelt, Soziales und Unternehmensführung berücksichtigen, haben sich innerhalb weniger Jahre zu einem Mainstream-Produkt entwickelt. Das schlägt sich klar in den verwalteten Assets nieder. Allein in …

Muss nach Mifid II der Berater die Angaben des Produktherstellers noch einmal die überprüfen, um sicherzustellen, dass ein Anlageprodukt auch wirklich zum Kunden passt? Auch wenn die Auslegungsbestimmung uneindeutig klingt: Die Mifid macht eine klare Vorgabe, sagt Markus Ferber, Mifid-Berichterstatter des EU-Parlaments.

Den Lebensversicherern steht eine schwere Zeit bevor, warnt die Ratingagentur Moody’s: Die gesamte Branche stehe vor großen Herausforderungen: Ein tiefgreifender Wandel stehe bevor – mit schweren Folgen für schwache Anbieter. Die anhaltenden Niedrigzinsen werden den deutschen Lebensversicherern nach Ansicht der Ratingagentur Moody’s in den kommenden Jahren weiter das Leben schwer machen. So könne es zu einemtiefgreifenden Wandelkommen – doch wohin die Reise geht, sei völlig offen.

Alexander Zeh, Geschäftsführer der Gesellschaft für Konsumforschung (GfK) in Österreich, spricht im Interview über Kundenbedürfnisse und Kundenanforderungen an digitale Finanzdienstleistungen aus Sicht eines Marktforschers. DAS INVESTMENT: Wie unterscheiden sich Kundenanforderungen an digitale Finanzdienstleistungen gegenüber den herkömmlichen Vertriebs- und Beratungswegen? Alexander Zeh: Man kann die Anforderungen nicht unterscheiden und man darf das auch nicht.

SJB | Korschenbroich, 09.03.2016.Wo liegen die 100 Fonds-Klassiker im Konkurrenz-Vergleich, wie sind sie aktuell aufgestellt und was treibt ihre Manager gerade um? Antwort gibt das regelmäßige Update von DER FONDS. Dieses Mal: der Candriam Equities Biotechnology von Rudi Van den Eynde. Candriam Equities L Biotechnology 1. Der Konkurrenz-Vergleich Rudi Van den Eynde hat einen sehr pragmatischen Ansatz, mit dem er den Candriam Equities Biotechnology bereits seit der Auflegung vor rund 16 Jahren erfolgreich managt. 

Fintechs können einen wertvollen Beitrag zur Digitalisierung der Finanzbranche leisten. Rudolf Geyer, Sprecher der Geschäftsführung bei ebase, erklärt, welchen Vorteil diese Start-Ups gegenüber etablierten Vermögensverwaltern haben. Sie wollen sich als Dienstleister für Fintechs positionieren. Wie genau sieht diese Partnerschaft zwischen ebase und einem Fintech aus?Es ist richtig, dass wir uns neben der Begleitung unserer vorhandenen Partner auf ihrem Weg der Digitalisierung bei Fintechs positionieren wollen.

DNB| Luxemburg, 19.02.2016. Die See am nordischen High-Yield-Markt bleibt durch die tiefen Ölpreise rau. Bei der Titelauswahl ist viel Fingerspitzengefühl und Know-how gefragt. Mittel- bis langfristig treiben steigende Ölpreise die Kurse wieder an. 19. Februar 2016. Der Verfall der Ölpreise hat den Boom an den nordischen High-Yield-Märkten unterbrochen. Mit zehn Prozent sind die Renditen gerade im aktuellen Niedrigzinsumfeld inzwischen verlockend hoch, allerdings sagen DNB-Experten auf dem Markt Zahlungsausfälle voraus.

Sie sind beliebt bei Beratern und Kunden und scheinen eine gute Rendite bei vertretbarem Risiko zu bieten – die Mischfonds gehören derzeit zu den Topsellern auf dem Fondsmarkt. Doch ihre Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt zu wünschen übrig, so das Ergebnis einer Studie aus dem Haus Sauren. Mischfonds sind viel schlechter als ihr Ruf. Das legt eine Studie von Sauren Fonds-Research nahe. Die Forscher verglichen historische Wertentwicklungsdaten eines ausgewogenen 50/50-Portfolios aus Rentenfonds und Aktienfonds mit der Wertentwicklung ausgewogener Mischfonds.

Die Digitalisierung in der Finanzindustrie geht einen Schritt weiter.Das Fintech-Unternehmen IDnow hat eine Möglichkeit geschaffen, mit der rechtsgültige Verträge online abgeschlossen werden können – ohne gemalte Unterschrift. Das Münchener Softwareunternehmen IDnow bietet ab sofort die Möglichkeit Verträge rechtsgültig online zu unterzeichnen. Dabei komme weder zusätzliche Hardware noch Papierkram zum Einsatz, teilt das Unternehmen mit.

Ab 2017 ist das Chaos perfekt. Denn dann gibt es neue Produktinfoblätter, die entgegen ihrer Bestimmung nicht zu mehr Vergleichbarkeit führen werden, glaubt Altersvorsorge-Experte Frank Breiting. Vielmehr wird es so sein, dass der Kunde für ein baugleiches Produkt mindestens drei verschiedene Infoblätter mit unterschiedlichen Kostenkennziffern & Co. bekommen wird. Die Verbesserung des Verbraucherschutzes ist ein Thema, das Gesetzgeber und Regulierer sich zu Recht auf die Fahnen geschrieben haben.

SJB | Korschenbroich, 29.07.2015. Das Finanzministerium will künftig Körperschaftssteuer von Publikumsfonds erheben. Damit will der Gesetzgeber Schlupflöcher bei der Dividenden-Besteuerung wie zum Beispiel Cum-Ex-Geschäfte vermeiden. Doch das geplante Gesetz benachteiligt Produkte für Privatanleger – und hier vor allem die Mischfonds. Mit der Körperschaftssteuer auf Publikumsfonds will das Bundesministerium der Finanzen die Steuererhebung von der Anleger- auf die Produkt-Ebene verlagern.