Tagesarchiv

Citywire Deutschland nimmt die Fonds von Dirk Müller, Frank Thelen, Kai Diekmann und Max Otte unter die Lupe. In den letzten Jahren haben Investmentfonds, die von prominenten Persönlichkeiten aufgelegt wurden, vermehrt mit Mittelabflüssen zu kämpfen – unabhängig von ihrer Performance. Besonders auffällig ist, dass das Anlegerinteresse nicht immer an die tatsächlichen Renditen gekoppelt zu sein scheint. Während der Fonds des ehemaligen „Bild“-Chefredakteurs Kai Diekmann trotz überdurchschnittlich guter Zahlen Kapital verliert, kann Max Otte mit einem seiner Fonds weiterhin frisches Geld …

Die Strategie verzeichnete im Zuge des Corona-Schocks an den Börsen rasante Mittelzuflüsse. Seitdem haben sich die Dinge jedoch wieder relativiert. Dirk Müller ist wohl einer der bekanntesten deutschen Fondsberater. Dem breiten Publikum ist der gelernte Börsenhändler vor allem durch seine Crash-Prognosen geläufig, die er seit der Weltfinanzkrise immer wieder im Fernsehen und in Büchern dargelegt hat. Unter Profis ist Dirk Müller aber umstritten.

Wie jeden Monat stellen wir neben den Zuflüssen großer Asset-Management-Gesellschaften auch signifikante Mittelbewegungen bei Fonds kleiner Boutiquen und unabhängiger Vermögensverwalter vor. Die Daten stammen von Morningstar Direct. Der Finccam EQ Tail Protect IS sammelte im September €2,3 Millionen ein und steigerte die Zuflüsse seit Jahresbeginn auf €4,1 Millionen. Der Vermögensverwalter brachte die Optionsstrategie erst im Mai dieses Jahres auf den Markt.

Jahrelang profitierte die Asset-Management-Branche von der guten Kapitalmarktentwicklung. Nach einem schwierigen Jahr 2022 setzte an den Börsen zwar eine Erholung ein. Doch das schlägt sich nicht bei den Fondsanbietern nieder. Das zweite Jahr in Folge sinken die Gewinne.

Citywire hat die Mittelflüsse von europäischen Emerging Market-Fonds genauer unter die Lupe genommen. Anleger von Emerging Market-Fonds sind in den vergangenen Monaten durch ein Tal der Tränen gegangen. Inzwischen hat sich das Blatt gewendet. Emerging Market-Fonds performten zuletzt wieder deutlich besser. Über die letzten drei Monate zeigte der MSCI Emerging Markets Index in USD sogar relative Stärke (+7,83%) und performte den MSCI World Index in USD (+3,59%) aus.

Citywire Deutschland hat die März-Daten zu den Nettomittelflüssen aller in Deutschland zum Vertrieb zugelassenen Fonds analysiert. Folgende Trends zeichneten sich dabei laut Daten von Morningstar Direct ab. Der Gané Global Balanced sammelte im März €158 Millionen ein – für das gesamte erste Quartal belaufen sich die Zuflüsse damit auf knapp über €200 Millionen. Der nach der Acatis-Trennung neu ausgerichtete Fonds hat nun ein Gesamtvolumen von €212 Millionen.

Bei der Fondsgesellschaft hatten in den vergangenen Jahren allein im deutschen Wholesale-Geschäft Mittelzuflüsse von mehr als einer Milliarde US-Dollar zu Buche gestanden. Dieses Jahr schwächte sich der Absatz zwar ab, blieb aber positiv, berichtet Bereichs-Co-Chef Ulrich Sponer. Die Fondsgesellschaft Fidelity International hat im deutschen Wholesale-Geschäft im Jahresverlauf 2023 bis Mitte Oktober unter dem Strich Zuflüsse in Höhe von 850 Millionen US-Dollar (778 Mio. Euro) erzielt. Dies sagte Ulrich Sponer, der zusammen mit Bettina Bosch im Frühjahr 2022 die Verantwortung für den …

SJB | Korschenbroich, 12.05.2022. Die Ukraine-Krise dämpft laut BVI das Neugeschäft. Im Vergleich zum europäischen Umfeld ist der Absatz in Deutschland aber robust. Zudem sind über 680 Milliarden Euro in Nachhaltigkeitsfonds investiert. Die Fondsgesellschaften erzielten im ersten Quartal 2022 ein Neugeschäft von netto 45,1 Milliarden Euro, das sind rund 15 Milliarden Euro weniger als noch im Vorjahresquartal. Allein im Januar verzeichneten Publikums- und Spezialfonds mit insgesamt 30,3 Milliarden Euro einen Rekordzufluss zum Jahresstart. Der Einbruch der Aktienmärkte von Mitte Februar …

SJB | Korschenbroich, 29.03.2022. Zumindest aus Vertriebsperspektive zählen thematische Fondsstrategien zu den großen Gewinnern des Pandemie-Umfelds: Laut Daten von Morningstar konnte sich das weltweit in Themenfonds verwaltete Vermögen in den letzten 3 Jahren auf USD 806 Milliarden fast verdreifachen. Zurückzuführen sind die Rekordzuflüsse dabei primär auf den europäischen Markt.

Amundi | München, 22.09.2021. ETFs waren weltweit weiterhin mit Nettomittelzuflüssen von 84,3 Mrd. Euro gefragt. Anleger favorisierten im August erneut Aktien-ETFs. Diesen flossen global 60,9 Mrd. Euro an neuen Mitteln zu. Gegenüber dem Vormonat (+45,8 Mrd. Euro) ist dies ein deutliches Plus für Aktien-ETFs. In Anleihe-ETFs wurden im August Neugelder im Volumen von 23,7 Mrd. Euro investiert, was in etwa dem Niveau des Vormonats entspricht.

Der Frankfurter Asset Manager ist laut Aussage von Hendrik Leber nach dem Kurs-Sturz im März „auf die Jagd” gegangen und hat dort zugeschlagen, wo andere Investoren möglicherweise zu zögerlich waren. Im Gespräch mit Fundview erklärt Leber: „Als aktiver Fondsmanager bin ich in der Corona-Krise schon fast glücklich.”. Für aktive Fondsmanager ist die volatile Corona-Zeit im Grunde eine gute Zeit. Schließlich können sie durch aktives Management ihrer Strategien einen Mehrwert gegenüber passiven Produkten erzielen und die Corona-Gewinner und -Verlierer für ihre …

Wir haben fünf Investmentexperten gefragt, was sie von Themenfonds halten, welche Vorteile sie bieten und welche Risiken es dabei zu beachten gilt. Themenfonds sind bei Anlegern beliebt: Laut einer Analyse von Morningstar steckten Ende 2019 rund $200 Milliarden in Themenfonds und -ETFs. Innerhalb von 10 Jahren ist der Anteil aller Fondsgelder am Gesamtvermögen weltweit von 0,1% auf 1% gestiegen.

DPAM (Degroof Petercam Asset Management) gibt seine Geschäftsergebnisse für 2019 bekannt: Die Assets under Management stiegen im Jahresverlauf 2019 um 7,5 Mrd. Euro (+22%). In 2019 verzeichnete DPAM eine starke organische Wachstumsdynamik, die seine solide 3- und 5-jährige Anlageperformance sowie seine Kundenservice-Kultur widerspiegelt. Die Nettozuflüsse von institutionellen Kunden stiegen das vierte Jahr in Folge deutlich an. Die gesamten AuM erhöhten sich um 7,48 Milliarden Euro (entsprechend 22%). Dieses Wachstum ist gleichermaßen das Ergebnis positiver Markteffekte und positiver Neuzuflüsse.

Die explodierende Nachfrage nach nachhaltigen Anlageprodukten hat eine Kehrseite, warnt Tom Demaecker von Degroof Petercam. Die hohen Mittelzuflüsse spülen auch Aktien nach oben, die das nicht unbedingt verdient haben. Nachhaltigkeitskriterien sind aus der Geldanlage inzwischen kaum mehr wegzudenken. In Europa wird bereits fast jeder zweite Euro nachhaltig investiert, im ETF-Segment ist es jeder dritte, berichtet der belgische Fondsanbieter Degroof Petercam (DPAM).

Für Berater sind Fondssparpläne auf den ersten Blick nicht sonderlich interessant – viel Beratung, wenig Ertrag. Doch das ist ein Irrtum. Denn gepaart mit Geduld und Weitsicht sind sie eine kaum zu schlagende Technik, Geschäft und Kunden aufzubauen. Es gibt tatsächlich immer wieder Ergebnisse, die einen zum Staunen bringen. Selbst wenn das Grundprinzip alt und schon lange bekannt ist. In diesem Fall ist es diese Rechnung: Wer in den vergangenen 20 Jahren in den eher un spektakulären, aber guten Aktienfonds-Klassiker …