Tagesarchiv

Bellevue | Küsnacht, 16.05.2019. Die Suche nach alternativen Anlagestrategien, die sich in Stressphasen unkorreliert zu den Aktien- und Zinsmärkten bewegen, stellt Anleger oft vor grosse Herausforderungen. Bellevue Asset Management hat per 30. April 2019 einen marktneutralen europäischen Aktienfonds mit täglicher Liquidität lanciert. Der branchenneutrale Luxemburger Fonds BB Europe Equity Market Neutral (LU1947777287) basiert auf einem systematischen Faktor-Investing-Ansatz. Verwaltet wird die Strategie von einem erfahrenen dreiköpfigen Investment Team der zur Bellevue Group gehörenden Investmentboutique StarCapital in Oberursel.

Der Anlageerfolg eines Robo Advisors ist von der jeweiligen Anlagestrategie wie zum Beispiel Buy-and-Hold, Value-at-Risk und antizyklisches Faktor-Investing abhängig. Ein Performance-Vergleich ermittelte im Jahresvergleich 2016 Rendite-Unterschiede von bis zu 8,5 Prozent. Als größter Underperformer erwies sich in einem aktuellen Test des Extra-Magazins der Value-at-Risk-Ansatz (VaR). Andere Modelle schnitten wesentlich besser ab. Anbieter Ginmon, der sich auf antizyklisches Faktor-Investing spezialisiert hat, konnte mit bis zu 14,3 Prozent die höchste Rendite in 2016 erwirtschaften. Das sind 8,5 Prozent mehr, als mit einem …

Automatisiertes Anlegen nach festen Regeln kann sich auszahlen. Dazu braucht es zur richtigen Zeit die richtigen Strategien. Oder einen kundigen Fondsmanager. Statt sich konsequent an eine Anlagestrategie zu halten, handeln Menschen oftmals überstürzt und zu viel. Systematisches Vorgehen wie das sogenannte Faktor-Investing soll helfen, derartige Fehler zu vermeiden. Dazu zählen beispielsweise Aktienstrategien, die nach festen Regeln ein Schwergewicht auf günstige Bewertungen (Value) oder auf kurzfristig starke Performance (Momentum) legen. Andere Varianten sind Strategien, die kleine (Small Cap), schwankungsarme (Low Volatility), …

Smart Beta verspricht Anlegern eine auf Dauer bessere Performance als Marktindizes. Dem widerspricht Karl-Heinz Thielmann, Vorstand von Long-Term Investing Research: Smart Beta diene nicht intelligenter Wertgenerierung, sondern der Rechtfertigung naiven Herdenverhaltens. Seit einigen Jahren gibt es eine neue Kategorie von Investmentprodukten. Ihre Anbieter geben vor, dass diese jetzt endlich das bisher so selten eingelöste Versprechen der Finanzindustrie erfüllen können: Ihre Performance soll systematisch langfristig einen Marktindex schlagen. Unter der Bezeichnung „Smart Beta“ werden Fonds vermarktet, die quasi als Synthese aus …