Tagesarchiv

SJB | Korschenbroich, 20.08.2015. Deutsche Anleger rennen Mischfonds förmlich die Bude ein. Während der Geldregen aber nur auf wenige, bereits groß gewachsene Fonds niederprasselt, drohen viele andere auszutrocknen. Anleger sollten hier öfter zur Gießkanne greifen, meint DER-FONDS-Kolumnist Klaus-Dieter Erdmann. Vor einigen Monaten hatte ich bereits in meiner Kolumne „Mischfonds-Boom in der BVI-Bilanz“ auf die ungleiche Verteilung der Mittelzuflüsse im Bereich der vermögensverwaltenden Fonds hingewiesen, sowie meine Bedenken hinsichtlich dieser Schieflage geäußert. Nach wie vor vereinen allein die dreißig größten Asset …

SJB | Korschenbroich, 20.08.2015. Unsicherheit an den Märkten: Nachdem aus Entscheider-Reihen der amerikanischen Notenbank Fed Gerüchte über eine bald bevorstehende US-Zinserhöhung dringen, ist das Thema auf der Tagesordnung ganz vorn. Ob im September oder Dezember: Die Zinsen werden nach langem Tiefstand demnächst wieder steigen. Das sagt Investmentspezialist Max Otte für die kommende Zinswende voraus. Wie wird der Aktienmarkt auf eine Erhöhung reagieren? Wie wird er sich bei vermutlich weiter steigenden Zinsen entwickeln?

SJB | Korschenbroich, 19.08.2015. Wegen sinkender Margen müssen Private Wealth Manager heutzutage zunehmend mehr Kunden betreuen. Zudem wird das Onboarding von der Regulatorik beherrscht. Wer da ohne EDV-Unterstützung auskommen will, hat es schwer. Was Customer Relationship Management leisten kann, erklären Karsten Junge und Ralf Tasak von der Beratungsfirma Consileon. Seit einigen Jahren verläuft zwischen Befürwortern und Kritikern von Customer Relationship Management, kurz CRM, ein Graben. Während die eine Fraktion mit Steigerung der Kundenzufriedenheit und daraus folgenden Profitabilitätssprüngen argumentiert, führt die …

SJB | Korschenbroich, 19.08.2015. Sehr beliebt – und maßlos überschätzt: Warum Mischfonds für Anleger keine gute Wahl sind, erläutert Mathias Kramer, Geschäftsführer der Valorvest Vermögensverwaltung in Stuttgart. Mischfonds erfreuen sich seit mehreren Jahren großer Beliebtheit. Das besagen sowohl Statistiken – wie zum Beispiel die des Fondsverbands BVI – als auch Erfahrungsberichte von Vertriebsprofis. Zu Unrecht, meint Mathias Kramer. Denn der Geschäftsführer der Stuttgarter Vermögensverwaltung Valorvest sieht bei dieser Fondsklasse einen entscheidenden Nachteil.

SJB | Korschenbroich, 19.08.2015. In der Vertriebsbranche ist man vielerorts der Ansicht, ein einmal anerkannter Alte-Hasen-Status könne wie ein Führerschein zeitlich unbegrenzt auch für spätere Erlaubniserweiterungen genutzt werden. Die Industrie- und Handelskammern sind anderer Meinung. Mona Moraht, Referatsleiterin Gewerberecht, erläutert die Rechtsinterpretation des DIHK. Ein typischer Fall aus der Praxis: Ein Anlagefondsvermittler hat seine auf Produktkategorie 1 (Investmentfonds) beschränkte Erlaubnis nach Paragraf 34f GewO im Jahr 2014 erworben – entweder durch Sachkundeprüfung oder als „Alter Hase“ – und möchte jetzt …

SJB | Korschenbroich, 18.08.2015. Etwa zwei Jahrzehnte lang war der chinesische Yuan ein Stabilitätsanker für die Weltwirtschaft. Er half, asiatische und weltweite Krisen zu bewältigen und blieb auch stabil als andere Währungen abrutschten. Diese Ära ist nun offenbar vorbei. Der Yuan ist am Donnerstag den dritten Tag in Folge gefallen, der Referenzkurs der Notenbank sank um 1,1 Prozent. Am Dienstag erlebte die chinesische Währung ihren stärksten Einbruch seit 21 Jahren, nachdem die Notenbank PBOC ankündigte, sie werde den Märkten eine …

SJB | Korschenbroich, 14.08.2015. Um ihre Leistungspflichten im Rahmen der Hinterbliebenenversorgung zu begrenzen, setzen Arbeitgeber sogenannte Spätehenklauseln in ihre bAV-Verträge ein. Doch diese sind altersdiskriminierend – und damit nicht gültig, entschied das Bundesarbeitsgericht. Rechtsanwalt Andreas Seidel kommentiert das Urteil. Grundsätzlich sind Arbeitsgeber frei in der Entscheidung, ob sie ihren Beschäftigten eine Betriebliche Altersversorgung (bAV) einschließlich Hinterbliebenenversorgung anbieten oder nicht. Wenn sie es tun, dürfen sie dabei nicht einzelne Mitarbeiter oder Mitarbeitergruppen diskriminieren, auch nicht wegen des Alters, wie das Bundesarbeitsgericht …

SJB | Korschenbroich, 14.08.2015. Ein Kommentar zur aktuellen Situation in China von Frank Hübner, stellvertretender Leiter Volkswirtschaft bei Sal. Oppenheim: Unsere BIP-Prognosen liegen unverändert mit 7,1 Prozent für 2015 und 6,8 Prozent für 2016 bei der von Premierminister Li Keqiang im März gesetzten Zielmarke. Der aktuelle Datenkranz ist nach unserer Einschätzung aber unverändert kompatibel mit Wachstumsraten von weniger als 7 Prozent. Insgesamt sind die daher Prognoserisiken abwärtsgerichtet. Da die Inflation gemessen am Inflationsziel von 3 Prozent mit derzeit 1,6 Prozent …

SJB | Korschenbroich, 14.08.2015. Geschickter Finanzjongleur, großzügiger Philanthrop, provokanter Redner und Buch-Autor: Am Mittwoch feierte George Soros seinen 85. Geburtstag. DAS INVESTMENT.com gratuliert – und präsentiert die besten Sprüche der Hedgefonds-Legende aus den vergangenen Jahren. Totgesagte leben länger. Das gilt wohl auch für George Soros. Als Jugendlicher jüdischer Abstammung überlebte er die Besetzung Ungarns durch Nazi-Deutschland. Er überstand die Schlacht um Budapest zwischen der Roten Armee und der deutschen Wehrmacht im Winter 1944, die mehr als 150.000 Menschenleben forderte. Auch …

SJB | Korschenbroich, 11.08.2015. Laut Bundesgerichtshof spielen die bisherigen Investment-Erfahrungen eines Anlegers für die Aufklärungspflicht eine Rolle. Der Fall: Ein Anleger, obwohl einschlägig anlageerfahren, klagte auf Schadensersatz wegen fehlerhafter Anlageberatung im Zusammenhang mit dem Erwerb von Zertifikaten. Er sei insbesondere nicht über das allgemeine Emittentenrisiko aufgeklärt worden. Das Urteil: Das Oberlandesgericht Frankfurt bejahte die Aufklärungsbedürftigkeit des Anlegers über das allgemeine Emittentenrisiko, obwohl dieser bereits zuvor Zertifikate gezeichnet hatte. Der Bundesgerichtshof hob diese Entscheidung auf (Urteil vom 24. Februar 2015, XI …

SJB | Korschenbroich, 11.08.2015. Mischfonds setzen auf Anleihen und Aktien zugleich. Verluste in dem einen Markt können durch Gewinne im anderen ausgeglichen werden. Doch was passiert, wenn die Kurse in beiden Märkten wie in April bis Juni fallen? Die Wertentwicklung von Mischfonds hat Anlegern lange wenig Grund zur Klage gegeben, doch die Luft wird, wie die Korrektur bei den Staatsanleihen in den letzten Monaten zeigt, dünner, meint das Fondsanalyse-Haus Morningstar. Anleihen und Aktien kannten in den vergangenen knapp vier Jahren …

SJB | Korschenbroich, 07.08.2015. Je tiefer der Goldpreis sinkt, desto mehr Geldverwalter scheinen den Glauben ans Edelmetall zu verlieren. In den vergangenen Tagen gaben auffällig viele von ihnen bekannt, keinen Pfifferling mehr auf Gold zu setzen. Manche Vermögensverwalter legen sich genau deshalb schon wieder auf die Lauer. Sal. Oppenheim: „Wir sehen in Gold eine volatile und riskante Anlageform ohne inneren Wert“, sagt Portfoliomanager Maximilian Uleer von Sal. Oppenheim. Auch mittelfristig erwartet man beim Kölner Vermögensverwalter keine Preiserholung. Internationale Krisenherde in …

An dieser Stelle finden Sie die auf über 7.200 Fonds erweiterte Vergleichsliste aus der aktuellen Ausgabe von DAS INVESTMENT. Alle Performancezahlen sind auf Euro-Basis berechnet. Stichtag: August 2015. Deutschlands_groesste_Fonds-Statistik_0815_DER_FONDS

SJB | Korschenbroich, 31.07.2015. Andreas Patzner, Rechtsanwalt, Steuerberater, Partner bei der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft KPMG in Frankfurt, kommentiert das geplante Investmentsteuerreformgesetz. Das Bundesfinanzministerium hat mit Schreiben vom 22.07.2015 einen Diskussionsentwurf des Gesetzes zur Reform der Investmentbesteuerung (Investmentsteuerreformgesetz, kurz InvStRefG) versendet.  Der Diskussionsentwurf enthält eine grundlegende Reform der Besteuerung deutscher Anleger in sogenannten Publikumsinvestmentfonds. Die neuen Regelungen sollen ab dem 01.01.2018 gelten.

An dieser Stelle finden Sie die auf über 7.200 Fonds erweiterte Vergleichsliste aus der aktuellen Ausgabe von DAS INVESTMENT. Alle Performancezahlen sind auf Euro-Basis berechnet. Stichtag: Juli 2015. Deutschlands_groesste_Fonds-Statistik_0715_DER_FONDS